Меню

 
 
facebook
вконтакте

Пара доллар/рубль имеет шанс на коррекцию до 64-66

По итогам торгов 29 августа индекс МосБиржи поднялся на 1,39% до 2348,44 п., а РТС вырос на 0,62% до 1085,01 п. Основными факторами роста рынка стали корпоративные отчёты и слабый рубль. Сложно отразить все корпоративные события, поэтому обратим внимание на самое важное. "Газпром" (+1,57%) увеличил прибыль по МСФО, относящуюся к акционерам, на 63% до 663,5 млрд рублей при росте выручки на 24% до 3,97 млрд рублей. Если во II полугодии будет схожая динамика прибыли, то можно рассчитывать на рост дивидендов за текущий год на существенную величину.

Если же говорить о цене акций, то вероятность преодолеть 150 рублей очень высокая, но и выход на уровень 158-160 также возможен. "ЛУКОЙЛ" (+1,11%) увеличил прибыль по МСФО в I полугодии на 38% до 276,38 млрд рублей. "Сургутнефтегаз" (+1,88%) увеличил прибыль в I полугодии в 4,4 раза до 389,99 млрд рублей. Иными словами, мы можем говорить о том, что нефтегазовый сектор получил неоспоримые преимущества от слабого рубля и высоких цен на нефть. В других сферах ситуация не столь приятная. К примеру, "Аэрофлот" (+4,93%) отчитался об убытке в I полугодии в размере 5,228 млрд рублей. Однако рынку понравился рост выручки на 13,2%, что можно связать с проведением ЧМ по футболу в РФ. Существенный рост показала выручка за чартерные перевозки. Группа "ЛСР" (-0,41%) увеличила выручку в I полугодии на 27% до 51,7 млрд рублей и прибыль на 94% до 3,758 млрд рублей. Продолжают штурмовать рекорды бумаги "НОВАТЭКа" (+4,2%) 1111,8 рублей и "Северстали" (+1,2%) 1097 рублей. Аутсайдерами дня в среду стали бумаги "Полюса" (-2,21%) и Московской биржи (-1,73%). Бумаги "Мегафона" совершили коррекционный рывок вверх на 12,99%.

Рубль провёл довольно волатильные торги. В течение дня он успел отреагировать укреплением на более мягкие предложения президента по пенсионной реформе, но наиболее устойчивая тенденция к укреплению проявилась в вечерние часы. Во второй половине дня доллар слабел на глобальном рынке, а нефть штурмовала отметку в $77 за баррель Brent. Доходности на российском рынке ОФЗ начинают постепенно возвращать заинтересованных инвесторов. Минфин провёл аукцион ОФЗ-ПД выпуска 25083 с погашением в декабре 2021 года. Удалось реализовать бумаги на 13,219 млрд рублей из 15 млрд предложенных. Спрос составлял 24,955 млрд рублей при средневзвешенной доходности 8,25%.

Предыдущий аукцион по аналогичным бумагам завершился заметно хуже. В целом рубль остаётся чрезмерно перепроданным на фоне сильного платёжного баланса, отсутствия покупок валюты для Минфина и дорогой нефти. Поэтому основными факторами слабости российской валюты остаётся непредсказуемая и недружественная политика США, а также возможные риски очередного геополитического обострения в Сирии. В остальном вероятность коррекции до 64-66 остаётся очень высокой. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,1% до 67,94, а евро рос на 0,3% до 79,585.  

Американские индексы NASDAQ и S&P 500 закрыли четвёртый день подряд на исторических максимумах. Dow Jones уже менее чем в 2% от своего рекорда. Торговый день начался с того, что пересмотренный ВВП США за II квартал оказался на уровне 4,2%, что выше предыдущей оценки 4,1% и прогноза 4%. Данные по незавершённым сделкам по продаже недвижимости показали снижение объёма на 0,7% в июле, но подобное изменение можно отнести к статистической погрешности. Затем в действие вновь вступили новости с полей торговых войн. Министр иностранных дел Канады встретился с представителями администрации США для переговоров по пересмотру NAFTA. К вечеру США также объявили о некоторых исключениях по поставкам стали и алюминия для ряда партнёров, включая Аргентину, Бразилию, Южную Корею. Формулировка оказалась весьма интересной в том смысле, что делается это из-за невозможности американских производителей заполнить все ниши. Соответственно, у рынка появилась надежда на то, что торговая война начнёт постепенно двигаться в сторону обновлённых договорённостей, а не новых заградительных тарифов. По итогам дня DJIA вырос на 0,23% до 26124,57 п., а S&P 500 поднялся на 0,57% до 2914,04 п.

Настроения в Азии были не столь позитивными, но всё же эффект американских послаблений ощущался. США разрешают производителям стали из Ю. Кореи, Бразилии и Аргентины, а также производителям алюминия из Аргентины, обращаться за исключениями по импортным пошлинам в случае недостатка схожих предложений, или недостаточного их качества, от американских компаний. Благодаря этой новости южнокорейский Kospi торговался в незначительном плюсе, пока в соседних странах на рынках доминировали продавцы. Японский Nikkei 225 вновь воспользовался слабостью иены для своего роста. Ситуация в Китае складывается не столь однозначная. Государство вновь распорядилось о покупке акций страховых компаний для их поддержки, что, с одной стороны, вдохновляет спекулянтов, а, с другой – говорит о слабости рынка. На международных направлениях также далеко до спокойствия. Накануне агентство Moody's снизило рейтинги 20-ти турецких банков. Аргентинское песо ослабло до очередного исторического минимума против доллара на фоне обращения президента страны в МВФ. Главы страны попросил ускорить одобрение программы помощи на $50 млрд. К 8:40 (мск) Nikkei 225 – 22878,79 п. (+0,13%), Hang Seng – 28194,85 п. (-0,78%), Shanghai Composite – 2750,63 п. (-0,67%).   

На рынке нефти преобладают покупатели. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 24 августа, коммерческие запасы нефти в США сократились на 2,6 млн бар. до 405,8 млн бар. Запасы бензина упали на 1,6 млн бар., а дистиллятов на 0,8 млн бар. Стоит отметить, что ожидания сокращения запасов нефти были существенно скромнее на уровне около 1 млн бар., а по дистиллятам вовсе ожидался рост запасов. Импорт сырой нефти сократился на 33 тыс. бар. в сутки до 7,5 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил 21,2 млн бар. общих топливных поставок (-0,2% за год), 9,6 млн бар. бензина в сутки (-1,5% за год), а также 4,1 млн бар. дистиллятов в сутки (-1,5% за год). Добыча за отчётный период осталась на уровне 11,00 млн бар. в сутки. К 9:00 (мск) ноябрьский Brent – $77,6 (+0,18%), WTI – $69,68 (+0,24%), золото – $1206,9 (-0,38%), медь – $5921,64 (-0,89%), никель – $13445 (-0,41%).         

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 94,56 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,169 (-0,2%), GBP/USD – $1,302 (-0,1%), USD/JPY – 111,66 (-0,06%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

- в 10:55 – (мск) безработица в Германии;

- в 12:00 – (мск) отчёт по деловому и потребительскому доверию в еврозоне, а также индексы делового климата и экономических ожиданий;

- в 15:00 – (мск) инфляция в Германии;

- в 15:30 – (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США, а также индексы цен личного потребления (ожидается, что базовый PCE ускорится до 2,0%, а общий PCE останется на уровне 2,2%).

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Нефть торгуется без существенной волатильности, азиатские индексы преимущественно снижаются, а сырьевые валюты слабеют. Подвижки в двухсторонних договорённостях США по торговым вопросам пока касаются соседей, а не основных участников мирового торгового оборота. Поэтому говорить о завершении торговой войны пока рано. Более того, вывод капитала с развивающихся рынков продолжается, что угрожает финансовой стабильности тех стран, где существует отрицательный платёжный баланс (хорошо, что к ним не относится РФ). Впрочем, для РФ это также негативные тенденции, поскольку международные спекулянты склонны мешать всё в одну кучу – и турецкую лиру, и рубль, так как к ним приклеен ярлык валют развивающихся экономик. Из корпоративных событий дня можно отметить отчёты за I полугодие от АФК "Система", "Мосэнерго".

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
30.08 09:50
Крыся:
> 09:47 xron69, опять? лучше снова!
30.08 09:51
Веcтников:
> 09:45 патриот., ну а мы что с тобой делаем? Вроде не цапаемся уже два дня как. Если не сказать - два с половиной месяца.
30.08 09:51
патриот.:
В.Левченко: евро будет стоить и 80, и 90, и 100, и далее по списку
30.08 09:51
патриот.:
> 09:51 Веcтников, )))))
30.08 09:52
Веcтников:
Хотя и есть нюанс. По мне так дело не в Путине, а в антисоветском строе. Прямо скажем - капиталистическом строе.
30.08 09:53
Веcтников:
Парки он по факту только закрывает. Плотность застройки при Собянинне возросла с 1 к 1 в СССР что на грани комфортного проживания) до 1 к 10 (считается как площадь застраеваемого участка к количеству возведенных метров). Он наплевал на все - на нормы световой инсоляции, на санитарные и пожарные нормы. Он строит муравейники. Просто адовы муравейник. А если вы хотите сбежать из него загород - не получится. Там целенаправленно не строят инфрастуктуру, больницы, полицейские участки, почта. Итог: доходы города растут и там где он раньше тратил на инфрастуктуру, теперь он зарабатывает. Хороший пример - платные парковки. Хороший пример огромные новые микрарайоны без гос школ и садов - так формируют спрос на частные школы и сады, некоторые из которых, сюрпприз, принадлежат одному из авторов пенсионной реформы (сеть Хорошкола). Итог: жизнь людей становится больше похоже на ад. Качество - ниже плинтуса.
30.08 09:53
Веcтников:
Собянин говорит "о лучших европейских практиках", но любой кто бывал в Европе просто изумленно таращит глаза на то что вытворяет Собянин - ничего похоже на комфортные и свободные европейские города СОбянин не делает. Но вы правы - "Собянин во всех новостях" - ''это единственное что у него получается хорошо.
30.08 09:54
xron69:
> 09:53 Веcтников, ))
30.08 09:54
Веcтников:
Это правда, что я здесь на собянина наплевузгал? Кто в теме? Трудящиеся москвичи есть?
30.08 09:57
Nils_:
> 09:54 Веcтников, Трудящихся москвичей тут нет. Не в том чате ты вопрос задал.
30.08 10:24
кишкомот:
> 09:54 Веcтников, трудящие москвичи ... звучит как православные атеисты))

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 1 октября
Tesla
на 8 октября
Курс доллара к рублю
на 31 октября