Меню

 
 
facebook
вконтакте

Дивидендная доходность "префов" "Мечела" окажется на уровне 2017 года - 16%

Новость

Прибыль "Мечела", приходящаяся на акционеров, за 9 месяцев 2018 года по МСФО снизилась на 1% - до 10,99 млрд рублей. об этом сообщила компания. Консолидированная выручка выросла на 6% - до ... Подробнее

Комментарий

Инвестиционная идея: "Мечел". Вследствие роста списаний пеней и процентов банками, дивидендная доходность привилегированных акций будет на уровне 2017 года - 16%.

По данным горно-металлургической компании "Мечел", по итогам 3 квартала 2018 года выручка компании упала на 8%, до $1.22 млрд., в сравнении со 2 кварталом 2018 года. EBITDA снизилась на 21% до $0.293 млрд. за тот же промежуток времени, однако, чистая прибыль выросла в 4,3 раза, до $0.096 млрд. Чистый долг вырос с $6.817 млрд. во 2 квартале 2018 до $7.077 млрд. в 3 квартале 2018 года, средства пошли на капитальные затраты для восстановления объёмов добычи железной руды и угля. Позитивом 3 квартала 2018 года стало рефинансирование синдицированного кредита на $1 млрд., за счёт чего нереструктурированными остаются только долги на $0.641 млрд. или 9% от долгового портфеля.

Несмотря на проблемы с добычей железной руды и угля в 2018 году, ухудшившие финансовые показатели "Мечела", качественное обслуживание текущей задолженности позволило при формировании чистой прибыли учесть списание штрафов, пеней и части процентов. Если во 2 квартале 2018 года финансовые доходы были около $0.162 млрд., то к 3 кварталу они выросли до $0.314 млрд. За счёт этих разовых доходов в 2018 году чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года оказалась равной прибыли за 9 месяцев 2017 года, что, учитывая дивидендную политику выплаты 20% на привилегированные акции, позволяет рассчитывать на идентиченые дивиденды по итогам 2018 года. Шансы на это - очень высокие, так как показатели Коршуновского ГОК и угольных дочерних компаний существенно улучшаются со 2 квартала 2018 года и 4 квартал 2018 года будет очень сильным.

Мы рекомендуем покупать по текущей рыночной цене $1.5 (105 руб.) привилегированные акции "Мечела" в расчёте на дивиденды в размере $0.25 (16.57 руб.) с дивидендной доходностью в 16% и потенциалом роста до $1.8-$2.8 (118-184 руб.), где дивидендная доходность будет равна "голубым фишкам" - 9%-14%.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кумановский Дмитрий
Кумановский Дмитрий
руководитель аналитического отдела
"Инвестиционная компания ЛМС"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
28.11 11:42
Эгоистка:
> 11:37 Инсургент, нет, не считаю)
28.11 11:42
Криптовалюты: новости и аналитика: Криптовалюты могут подрасти на фоне планов Nasdaq о запуске фьючерсов на биткоин
Биржа Nasdaq планирует запустить фьючерсы на биткоин в 1 квартале 2019 года  Подробнее >>
28.11 11:43
Эгоистка:
> 11:37 NERV90, по части истеричности Трамп, такое впечатление, любой женщине 100 очков вперед даст))
28.11 11:44
Новости компаний: ВВП РФ теряет около 0,5%
Об этом рассказал глава Счётной палаты Алексей Кудрин в ходе форума "Россия зовёт!", организованного "ВТБ Капитал" Подробнее >>
28.11 11:45
Эгоистка:
> 11:41 ФОКУС 1, во-первых, Вы не правы в своих выводах, а во-вторых, почему Вы перешли на личности и вторгаетесь в мою личную жизнь, если мы обсуждали женщин-президентов, к тому же эта фраза вообще-то была шуткой?)
28.11 11:47
Инсургент:
> 11:43 Эгоистка, это возрастное, что поделать.
28.11 11:49
ФОКУС 1:
> 11:45 Эгоистка, тоже шутка
28.11 11:51
ФОКУС 1:
Вы быбы в этом плане все одинаковые,потому мужики и налево имеют
28.11 11:52
NERV90:
> 11:43 Эгоистка, это стратегия
Поэтому я и говорю, что курицам нельзя рулить
28.11 11:54
Новости компаний: Бюджет РФ обойдется без нерезидентов в случае санкций на госдолг
По словам Антона Силуанова, запланировано развитие новых инструментов внутреннего инвестирования Подробнее >>
28.11 11:57
Эгоистка:
> 11:47 Инсургент, возрастное - не любить мужчин?
28.11 11:59
Эгоистка:
> 11:52 NERV90, странная и нелогичная позиция, если все вы пищите, что скоро в любом случае все накроется медным тазом, и сейчас у власти мужчины, тогда почему бы не попробовать альтернативный вариант, коли терять все равно уже нечего?))
28.11 11:59
Инсургент:
> 11:57 Эгоистка, и это тоже.
28.11 11:59
Новости компаний: Силуанов положительно оценил итоги размещения евробондов
Глава Минфина подтвердил интерес к российскому рынку Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря
Курс доллара к рублю
на 28 февраля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля