еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Отчетность "Интер РАО" оказалась выше ожиданий

Новость

Чистая прибыль "Интер РАО" за 9 месяцев 2019 года по МСФО выросла на 16,2% - до 64,7 млрд рублей, сообщает компания. Выручка составила 753,8 млрд рублей (+9,5% г/г). EBITDA выросла на 21,2% - до ... Подробнее

Комментарий

"Интер РАО" представила МСФО отчетность за 9 месяцев 2019 года и провела конференц-звонок. Нейтрально.

Отчетность оказалась сильной, выше консенсуса и наших ожиданий. Выручка выросла на 9,5%, EBITDA на 21,2%, чистая прибыль на 16,2%. Чистая денежная позиция увеличилась до 181 млрд руб.

Конференц-звонок прошел в целом в рамках наших ожиданий.

Понравилось:

- Прогноз по EBITDA сохранен на уровне 133-140 млрд руб.;

- Штрафов за перенос ввода Приморской ТЭС для компании не будет;

- Капитальные расходы с НДС в 2019 г ожидаются на уровне 24 млрд руб. – на 18% меньше, чем в 2018 г.

Нейтрально/могло бы быть лучше:

- Расходы на топливо выросли из-за роста цен на уголь;

- Экспорт на Украину, несмотря на начало поставок, слабо прогнозируем в будущем;

- По срокам строительства Ерковецкой станции нет конкретики;

- Информации по СП с GE пока нет, хотя переговоры подтверждены;

- Опционная программа для менеджмента будет рассмотрена в 2020 г.;

- Комментариев касательно планов повышения дивидендных выплат не было;

- Планы по использованию казначейского пакета будут раскрыты в новой стратегии.

В целом, информации, которая могла бы привести к переоценке акций "Интер РАО", озвучено не было. Впереди день аналитика (2 декабря), результаты за год (февраль-март 2020 г.) и объявление нового стратегического плана (май 2020 г.).

Мы подтверждаем нашу целевую цену 5,0 рублей и рекомендацию ПОКУПАТЬ.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Адонин Алексей
Адонин Алексей
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
15.11 15:44
Веcтников:
> 15:38 xron69, да, с евреями нехорошо получилось - отказ от классового подхода мы с Марксом не одобряем.
15.11 15:45
kroki:
> 15:39 xron69, поработал для разнообразия. погулял. на ЗАрядье. побухал. сейчас родственникам помогаю с ремонтом (укладкой паркетной доски)
15.11 15:45
Новости компаний: "ЮТэйр" за 10 месяцев нарастила перевозки пассажиров на 2,1%
Авиакомпания увеличила загрузку регулярных рейсов на 3 п.п. Подробнее >>
15.11 15:48
xron69:
> 15:45 kroki, что то я все никак до этого Зарядья не доберусь.Там хоть что смотреть?
15.11 15:49
xron69:
> 15:44 Веcтников, а как же ваша теория о и-п,где то протекла?
15.11 15:58
kroki:
> 15:48 xron69, Великую Китайскую Стену хочешь посмотреть, не выезжая из Москвы?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Мечел
на 1 октября