еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

От "Полюс Золото" можно ожидать дивидендных выплат по итогам 2015 года

В пятницу продолжилось снижение акций металлургического сектора – ММК (-2.1%), НЛМК (-1.6%). В минусе отторговалась (-0.8%) "Северсталь" на фоне новости об аварии на угольной шахте "Северная" в Воркуте из-за горного удара. В результате, большая часть находившихся под землёй рабочих была быстро поднята на поверхность, но 26 до сих пор находятся под завалами. Пока не понятен размер последствий аварии - сколько инвестиций потребует восстановление, и через сколько работа на шахте может быть возобновлена (обычно это занимает 5-10 дней). Хотя в масштабах "Северстали" шахта "Северная" – небольшой актив, но произошедшая авария нервирует инвесторов.

"НОВАТЭК" хорошо отчитался за 2015 год по МСФО. Выручка увеличилась на 33% г/г до 475.3 млрд рублей, EBITDA на 34.4% до 214.5 млрд рублей, а чистая прибыль выросла в 2 раза до 74.4 млрд рублей. В компании рост финансовых показателей объясняют увеличением объема и цен реализации углеводородов, эффектом от курсовых разниц и переоценкой финансовых инструментов. В целом, результаты оказались выше наших ожиданий. Учитывая перспективные проекты компании ("Ямал-СПГ" и др.) и проводимый buyback, мы сохраняем позитивный взгляд на акции "НОВАТЭКа".

Рост акций "Полюс Золото" (+7.5%) за полгода составляет уже более 100%. Один из факторов – рост котировок золота, но есть тому и корпоративные причины. Если посмотреть на отчётность "Полюс Золото" за 2015 год по МСФО, то чистая прибыль увеличилась в 2.6 раза до 3.23 млрд рублей. Любопытно, что свободные денежные средства на конец прошлого года составляли 23.1 млрд рублей (в 7 раз больше, чем на конец 2014 года). При этом даже не столь важно, что долг "Полюс Золота" на конец 2015 года составлял 15.84 млрд рублей (были размещены облигации на 15 млрд рублей). На наш взгляд, учитывая то, что мажоритарный акционер компании – Сулейман Керимов – нуждается в денежных средствах, от компании можно ждать дивидендных выплат по итогам 2015 года. Но на текущих уровнях акции "Полюс Золото" выглядят дорогими для покупки.

Акции "АЛРОСА" (-1.6%) снизились, несмотря на рост запасов в 2015 году на 4% до 1.11 млрд карат. Объём финансирования на приращение базы составил 6.3 млрд рублей. Кроме того, Росимущество инициировало подготовку к приватизации в 2016 году до 18.9% акций "АЛРОСА" (при этом в руках Росимущества останется блокирующий пакет акций компании). На наш взгляд, более вероятно будет продан 8-12% пакет. Мы не исключаем просадок акций "АЛРОСА" до 68 рублей, рекомендуем покупать от этого уровня. 

Фьючерс на S&P500 с утра прибавляет 0.03%, а Brent 0.11%. Из событий дня отметим советы директоров "МРСК Центра", "Аэрофлота", собрание акционеров МТС и публикацию отчётностей за 2015 год по МСФО "Интер РАО", "Аэрофлота" (по МСФО), "МРСК Центра" (по РСБУ).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Ткачук Роман
Ткачук Роман
ведущий аналитик
ИК "Окей Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
15 пользователей оценили материал на 4,4.
29.02 10:52
Вопрос эмитенту: Михаил Абрамов, аналитик ИК "Велес Капитал": Негативное влияние аварии на шахте "Северная" на финансовые результаты "Северстали" будет, скорее всего, связано с недополученными средствами от реализации концентрата угля на сторону (1,8 млн т. за 2015 г.), на внутренние поставки, в случае правильного управления запасами, остановка шахты, вероятно, не повлияет. Подробнее >>
29.02 10:53
Вопрос эмитенту: Михаил Абрамов, аналитик ИК "Велес Капитал": Негативное влияние аварии на шахте "Северная" на финансовые результаты "Северстали" будет, скорее всего, связано с недополученными средствами от реализации концентрата угля на сторону (1,8 млн т. за 2015 г.), на внутренние поставки, в случае правильного управления запасами, остановка шахты, вероятно, не повлияет. Подробнее >>
29.02 10:54
нашатырь:
> 10:49 Ним, да первый раз в жизни после 30 минут горячей ванны на одной ноге было небольшое вздутие-держалось 2 часа-щас исчездо-вот думаю что делать?
29.02 10:55
Новости компаний: Владимир Путин подписал Федеральный закон "О внесении изменения в статью 193 части второй Налогового кодекса Российской Федерации", согласно которому с 1 апреля 2016 года повышаются налоговые ставки акцизов на автомобильный бензин, дизельное топливо, прямогонный бензин и средние дистилляты. Подробнее >>
29.02 10:57
Смотритель:
Осле хотят по лёгкому срубить бабла на рыжье? Флаг вам в руки.
29.02 10:58
динамо тигр:
> 10:54 нашатырь, yf ghfd на правой шоле?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Мечел
на 1 октября