Меню

 
 
facebook
вконтакте

Основным внешним ориентиром для рынков остается динамика нефтяных цен

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.26%) и РТС (+0.62%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Улучшившееся состояние внешнего фона позволило им продемонстрировать сравнительно скромный коррекционный отскок от трехмесячных минимумов. Вместе с тем, говорить о состоявшемся развороте вверх было бы пока преждевременно. Среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС все еще остается негативной.

Среди значимых внешних тенденций стоит отметить очередное сокращение опасений по поводу замедления роста мировой экономики в результате торговых войн. Из КНР пришла новость о реформировании системы процентных ставок с целью снижения стоимости кредитования для китайских предприятий. В то же время стало известно, что компании из США получат отсрочку на 90 дней в части ограничения ведения дел с китайской компанией Huawei Technologies Ltd.

Добавим, что динамика нефтяных котировок вчера также внушала участникам локальных торгов умеренный оптимизм. Фьючерсы на нефть сорта Brent нацелились на ближайший значимый ценовой уровень $60 за баррель. Вероятный пробой указанной отметки сформирует сигнал для дальнейшей игры на повышение. 

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние контанго величиной в 3.8 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне заметного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди "голубых фишек" заметно сильнее рынка закрылись акции "ЛУКОЙЛа" (LKOH RM, +4.80%). Они стремительно отскочили вверх от своего трехмесячного минимума на фоне подведения Советом директоров нефтяной компании итогов сбора заявок на выкуп этих бумаг в рамках публичной оферты. Бумаги "Лукойла" будут приобретаться по цене 5450 руб., что на 4% дороже вчерашней цены закрытия на бирже. Расчеты в рамках выкупа будут проведены не позднее 28 августа 2019 года. Выкупленные бумаги будут погашены, что приведет к уменьшению уставного капитала эмитента.

Заметным событием во втором эшелоне стал резкий рост стоимости бумаг iQIWI (QIWI RM, +24.16%) на необычно высоких для них торговых оборотах. Стимулом для этого послужил выход ряда значимых корпоративных новостей эмитента. Квартальный финансовый отчет компании оказался лучше ожиданий. Она может выплатить промежуточные дивиденды в размере $0.28 на акцию. Кроме того, платежный сервис изучает возможность полной или частичной продажи "Рокетбанка". Приобретенный сравнительно недавно актив плохо "стыкуется" с основным бизнесом QIWI.

Акции "АЛРОСА" (ALRS RM, +0.14%) заметно отстали от рынка по итогам дня, несмотря на непродолжительный всплеск покупок, состоявшийся в первые часы торгов. Вчера они отыгрывали публикацию промежуточной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Свежий отчет оказался ожидаемо слабым. Чистая прибыль в рублях сократилась на 47% за 2 квартал и на 36% за 1 полугодие в сравнении с аналогичными периодами 2018 года. Ранее на это намекала полугодовая бухгалтерская отчетность по РСБУ и ежемесячные данные по продажам алмазно-бриллиантовой продукции Группы "АЛРОСА". Они стабильно и существенно ухудшались с апреля 2019 года.

Несмотря на текущее ухудшение ключевых финансовых показателей, алмазодобывающая компания может направить на выплату полугодовых дивидендов до 100% от свободного денежного потока, который составил 28.3 млрд руб. Впрочем, указанной новости оказалось недостаточно для того, чтобы акции Алроса сумели уверенно отскочить вверх от недавно обновленного трехлетнего минимума. Они по-прежнему торгуются в опасной близости от значимого уровня поддержки, расположенного в районе 70 руб.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, -0.19%), Новатэк (NVTK RM, -0.16%), Русгидро (HYDR RM, -1.10%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.91%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -1.19%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сдержанный прирост в пределах 0.1-0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.

С учетом сильного закрытия рынка акций в США и вечернего роста нефтяных котировок,  состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.2-0.4%, вблизи отметки 2655 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2640, 2630 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2660, 2670 п.

После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Сдержанного утреннего улучшения состояния внешнего фона пока недостаточно для начала активных покупок в российских акциях. Стимулом для этого может стать возможное превышение фьючерсами на нефть сорта Brent близкого значимого ценового уровня $60 за баррель.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных контрактов.

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер
"Алго Капитал"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
4 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сургутнефтегаз АО
на 4 октября
Курс доллара к рублю
на 31 октября
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября