еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Давление на акции МТС может оказать рост CapEx за счет исполнения требований по закону Яровой

МТС - российская телекоммуникационная компания. Оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет, мобильного, кабельного, спутникового, цифрового телевидения и услуги по продаже контента (доля "цифровых услуг" постепенно растет, и на данный момент составляет уже около 20% выручки).

Операционные показатели

Операционные показатели МТС 

Торговая идея. Высокая вероятность сохранения привлекательной дивидендной доходности (заинтересованность мажоритария АФК "Системы" в высоких дивидендах), сравнительно низкая корреляция с индексом МосБиржи и стабильные позиции на рынке делают бумагу перспективным вариантом для включения в портфель.

Финансовые результаты

Финансовые результаты МТС 

Ключевые финансовые показатели, млрд руб

Ключевые финансовые показатели МТС 

Ожидаемое снижение ключевой ставки в РФ на горизонте ближайших месяцев – аргумент в поддержку акций со сравнительно высокой дивидендной доходностью. Дополнительный фактор в поддержку акций – возможность в ближайшие кварталы увидеть гашение казначейского пакета, что может увеличить ожидаемый дивиденд на акцию. Целевая цена – 329 рублей за акцию, потенциал роста – 23%.

Сравнительные мультипликаторы

EV / EBITDA P / E EBITDA margin, % Net margin, % CAGR2019-2023E, %
Rev EBITDA NI
МТС 4,4 9,4 44% 12% 4% 3% 5%
DM 5,3 11,8 35% 9% 0% 1% 5%
EM 10,4 14,1 22% -17% 8% 14% 19%

Риски. Основной фактор риска для компании – это возможность более существенного роста CapEx за счет исполнения требований по Закону Яровой и подготовки инфраструктуры для 5G-сетей. Дополнительным риском является возможность некоторого роста ставок в РФ при развитии негативного сценария, что в таком случае уменьшит привлекательность всей группы "дивидендных акций".

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
ПАО "Промсвязьбанк"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4,5.
25.10 16:02
Сатья.:
> 15:59 дворник, каждый делает свой выбор...человеку дана Воля ..Сознание..и выбор делает каждый сам..
25.10 16:03
Обзоры и идеи: Американские биотехнологии привлекательны после просадки
Индексный фонд с привязкой к биотехнологическому сектору iShares Nasdaq Biotechnology ETF будет интересен инвесторам  Подробнее >>
25.10 16:04
Сатья.:
> 15:59 дворник, в духовном мире у нас есть свобода воли Связанная с выбором, она даёт нам право на выход из цитадели, в которой находится личность, на освобождение от ума-эго с его страхами, ограничениями, искажениями, на возможность открыть себя Истинного.
25.10 16:06
Сатья.:
И когда мы понимаем, в какой западне находимся, мы начинаем прислушиваться к таинственной Силе внутри себя — зову Духа, который постоянно (!) - то ли через страдания, то ли через необъяснимую внутреннюю неудовлетворённость - подталкивает к тому, чтобы мы задумались о Жизни, о том, зачем пришли в этот Мир, кто мы есть …(с)
25.10 16:07
Сатья.:
И не надо бояться потерять себя..своего маленького я...его нет на самом деле...это тоже иллюзия..Есть только высшее Я..и только оно реально..
25.10 16:09
Сатья.:
Когда вы осознаёте высшее Я..ваше сознание расширяется..и вы чувствуете Единство со всем миром...ваше сознание становится вне тела...это совсем др состояния..реальные..
25.10 16:10
Сатья.:
Не обижайте друг-друга-мы все Едины!!..пока!
25.10 16:10
дворник:
> 16:04 Сатья., ты не прописана в духовном мире. Ты живешь в физическом,по адресу планета земля,советский союз. Берёшь деньги 2 раза в месяц и пересчитываешь их. Покупаешь себе колбасу и корм Клео. Радуйся)
25.10 16:11
Новости компаний: Окружной суд Амстердама арестовал акции оператора "Турецкого потока"
"Это было сделано в связи с рассмотрением дела о мошеннических действиях "Газпрома" при передаче этих акций компании "Трансгаз Краснодар" (Transgaz Krasnodar LLC) за один день до того, как судебные исполнители начали заморозку активов "Газпрома" в Нидерландах по иску "Нафтогаза", - написал глава "Нафтогаза" Юрий Витренко в Facebook Подробнее >>
25.10 16:12
дворник:
> 16:10 Сатья., пока. Клео,Богданову и махатмам привет
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля