Меню

 
 
facebook
вконтакте

Год для инвесторов начался довольно плохо, но, похоже, это только начало

Год новый, проблемы и риски старые

Весь прошлый год мировые фондовые рынки изо всех сил пытались игнорировать риски замедления глобальной экономики, но всему есть предел. Последние три квартальных сезона отчётности в США показали падение прибыли и выручки, чего не было уже много лет. Анализируя отчёты крупнейших американских компаний, можно сделать вывод, что США уже находится в рецессии, хотя официальные данные по ВВП "рисуют" более оптимистичные. Верить данным по ВВП США, равносильно вере в данные по безработице и инфляции. "Рисованное" всё! Инфляция в Америке явно выше 3%, а не ниже 2%, а безработица близка к 10%, если учитывать всех безработных, а не только тех, которые не могут найти работу не более 6 месяцев, и которых считает министерство труда (по их данным безработица близка к 5%, все остальные - это временно неактивное население страны).

В Европе тоже дела ничуть не лучше. Весь прошлый год европейские фондовые рынки держались в лёгком плюсе только благодаря многочисленным обещаниям главы ЕЦБ Марио Драги. Наобещал он столько, что вряд ли уже чем-то сможет удивить в году наступившем. Ключевая ставка в Европе и так на историческом минимуме, и опускать её дальше в минус - дело опасное. В случае необходимости увеличить программу выкупа активов тоже вряд ли получится, ибо выкупать там особо нечего, это не американский долговой рынок, а выкупать проблемные активы ЕЦБ точно не будет. На чём расти фондовым рынкам в 2016 году - пока не понятно. Все обещания уже в ценах.

Что же касается ФРС США, то и он в декабре 2015 года подлил масло в огонь и запустил программу RPP (программу обратного РЕПО). Теперь, в рамках этой программы, регулятор будет не давать, а наоборот забирать ликвидность с рынков. А если мы увидим снижение баланса ФРС, то фондовым рынкам США дорога только одна - вниз, причём круто вниз. Вот теперь все видят, что весь последний и самый мощный 5-летний рост на фондовых рынках Америки был только на "напечатанных деньгах", а не на росте экономики. Рост американского индекса SP500 и рост баланса ФРС имели почти 100% корреляцию. Учитывая сей факт, опять всплывает тот же вопрос - как и на чём теперь смогут расти фондовые рынки в США?

Фондовые рынки

Старт 2016 года оказался худшим за всю историю. В первый торговый день MSCI All-Country World -2,1%, Китайский CSI-300 -7%, а немецкий DAX -4.1%. Спустя два дня ситуация только ухудшилась, причём по всем фронтам. Уже в среду 6 января почти все мировые индексы тестировали новые минимумы.

Китай и валютные войны.

С приходом нового года начали всплывать не только старые, но и новые причины для беспокойства. Первым делом всем инвесторам в глаза бросается Китай, где власти тратят огромные деньги и силы, чтобы удержать ситуацию в экономике и на фондовом рынке на плаву, но пока результаты неутешительные. Ситуация в экономике Китая начала ухудшаться более стремительно. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) рухнул до отметки 48.2 пункта, кстати, до такой же величины упал аналогичный показатель и в США. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая (PMI) за декабрь также показал существенный спад и еле удержался выше отметки 50 пунктов, а вот в Европе, на фоне падения местной валюты, деловая активность в производственном секторе и в секторе услуг наоборот вышла на новые максимумы.

Как мы видим, виной всему валютные войны, и выживет тот, чья валюта будет дешевле, и чьи товары будут более конкурентоспособны. Именно поэтому Китай также примкнул к Европе и начал плавное ослабление юаня ещё в конце прошлого года, а после новых провальных данных по экономике продолжил девальвацию ещё больше. В среду курс юаня к доллару США закрылся на минимальном уровне с апреля 2011 года. Подобные действия китайского регулятора инвесторы воспринимают как крайнюю меру, поэтому их опасения весьма оправданы, и они логично уносят ноги из китайских активов.

Экономика США и американский доллар.

Но самое интересное ещё впереди. Слабеющий евро хоть как-то помог европейской экономике, плавная девальвация юаня поможет и китайской экономике, и вот тут возникает вопрос - кто тогда проиграет в валютной войне? Ответ очевиден - Америка с её крепким долларом. Первые "цветочки" в виде ухудшения всех опережающих показателей по экономике США мы уже увидели, а вот теперь пошли и "ягодки". Крупнейший американский гигант - компания Apple сократит производство новых моделей iPhone на 30% в первом квартале года, на фоне спада продаж в розничных сетях по всему миру. Чем слабее будут юань и евро, тем больше ожиданий, что продажи Apple в Китае и в Европе будут падать. Пример с этой компанией не единичен, а просто показателен, подобная тенденция наблюдается со всеми американскими компаниями и товарами, ввиду крепкого доллара. Моё мнение - уже в этом году или в первой половине следующего года ФРС США вновь задумается о запуске "печатного станка", а про четырёхкратное повышение ставки в 2016 году уже точно можно забыть.

В США не за горами старт сезона отчётности за последний квартал 2015 года, вот там будет очень много разочарований и негативных прогнозов и сюрпризов. Вполне возможно, что сезон отчётности усилит ещё больше коррекцию на американском фондовом рынке. Ближайшая цель коррекции по американскому индексу SP500 находится на отметке 1800 пунктов.

Нефть

На фоне явного ухудшения ситуации в мировой экономике и в частности в Китае, цена барреля нефти марки Brent в среду 6 января рухнула до отметки $35. Это минимальное значение с июля 2004 года. Даже разрыв дипломатических отношений между Ираном и Саудовской Аравией пока не поддерживает котировки "чёрного золота", но это ненадолго. В ближайшие недели и месяцы риски геополитики всё равно начнут закладываться в цену, поэтому любой повод и любая эскалация ситуации на Ближнем Востоке могут привести к резкому взлёту цен на нефть на 30-40% за считанные дни. Краткосрочную динамику цен на нефть сейчас прогнозировать бессмысленно, там "балом правят" крупные спекулянты, а не фундаментальные факторы. По технике, нефть марки Brent идёт на цель 32 доллара за баррель, и оттуда должен быть очень хороший рост, но он может случиться и раньше.

Рубль

Российский рубль в паре с долларом пока торгуется вблизи отметки 74, но всё может измениться очень быстро, причём в худшую сторону. Рубль при такой нефти сейчас неоправданно крепок, впрочем, его искусственно держат таким уже больше месяца. Сейчас один американский доллар должен стоить 85-90 рублей, но мы видим совсем другие цифры. Глядя на цену нефти российской марки Urals в рублях, которая вновь в среду опустилась к отметке 2500, хочется надеяться на эскалацию на Ближнем Востоке, иначе российская валюта уже в ближайшие 3-4 недели рухнет на 15-20% минимум.

Как мы видим, 2016 год для инвесторов начался довольно плохо, но, похоже, это только начало. С другой стороны, в Америке уже 5 лет не было нормальной коррекции на 20-30%, поэтому если она наконец случится, то будет хороший повод прикупить подешевле хорошие активы, а пока с рисковыми активами нужно быть осторожнее.

Дополнительные опасения у инвесторов вызывают ситуация в Венесуэле, эта страна рискует объявить дефолт в ближайшие 1-2 месяца, а также сегодняшняя новость о том, что Северная Корея КНДР испытала водородную бомбу. На фоне всего вышесказанного, не трудно догадаться, какой актив чувствует себя в этом году лучше всего. Конечно, это золото, похоже, 2016 и 2017 год для него будет очень хорошим.

Российские фондовые индексы.

Что же касается российского рублёвого индекса ММВБ, то пока он балансирует выше отметки 1700 пунктов, долгосрочным инвесторам ещё можно удерживать длинные позиции. Падение национальной валюты - это единственное что его сейчас поддерживает. Если рубль упадёт ещё на 15-20%, то мы можем увидеть ещё одну банальную переоценку рублёвых активов в пользу роста. Если же индекс ММВБ пару дней подряд закроется ниже отметки 1690 пунктов, то в этом случае лучше выходить из российских акций. По валютному индексу РТС пока ничего не меняется, там уже5 лет продолжается нисходящий тренд, и пока нет причин для его слома. При пробое отметки 700 пунктов, цели снижения по валютному индексу могут быть любые в диапазоне 550-400 пунктов.

Желаю всем удачи в наступившем году, и будьте аккуратны с инвестициями, выбирайте больше защитные активы или структурные продукты с минимальным риском, а в акции заходить пока рано!

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Олейник Василий
Олейник Василий
эксперт
ИК "Ай Ти Инвест"
участник рейтинга
и оцените материал  
43 пользователя оценили материал на 2,7.
06.01 15:40
ask1:
nils_:
> 15:27 ask1, угу. все устают рано или поздно от ведения биза в рф.
условия такие...

ну что ж.
"делай кака я..."
имы тада начнем в валютку обкешивать прибыль и дивы,
а акции, да и хер с ними,
бум простодушно надеяться на фунд. стоимость
06.01 15:40
Aтмнй лес:
«Титаник» тонет, уверенно идет на дно. Рулевые в рубке вместо того, чтобы латать дыры, откачивать воду и пытаться хоть как-то перекрыть перегородки и задраить люки , делают все наоборот, ухудшая ситуацию .
06.01 15:42
borus:
Севка дорого стоит по сравнению с ММК. Хотя куда кукла загонит так и будет в моменте
06.01 15:42
фартовый:
тут некоторые бакс ждут по 50, вот уж где смешно
06.01 15:42
Золотой теленок тм:
> 15:37 Nils_, ну а если амортизаторы нормальные и чипануть? Тоже не гуд?
Плин, год назад 700тыр на бре пожалел, а Ща думаешь как сф в эти деньги взять( и брать ли( или гризлика лучше? Но одноместник не гуд для семейных покатушек
06.01 15:42
Nils_:
Во. Бычец. Даже объяву мою не удалили еще. Полный сток был.

forum . atvclub.ru/index.php?threads/134751/
06.01 15:44
Nils_:
> 15:38 грейдер, Хорошая картина. Тот редкий случай, когда 2 даже лучше чем 1.
06.01 15:45
kroki:
Сбросим лентошных фриков с межгалактического корабля совремённости!
06.01 15:45
borus:
19,6 или выше там нарисуют сегодня. МТС сегодня около 210 буду ждать. Может и вниз протащат.
06.01 15:46
грейдер:
> 15:42 borus, спору нет. среди трех ммк самый дешевый. потому как нет своей руды, и угля белоновского мало.
ммк выиграл на падении цен руды и угля. прибыль вверх пошла. но это уже отыграно ходом с 5рублей
06.01 15:48
Nils_:
> 15:42 Золотой теленок тм, Ну япы двухместные не делают. Они за безопасную езду и считают, что "диван" не отвечает ей. Пассажир не добавляет ее.
Но Гризлики неубиваемая техника. 700 сотку можно взять. Возми БУ с выносом радиатора, шноркелями на амортах Елка. Больше то на первый сезон и не нужно.
У официалов пошукай с пробегом 1000 км. Он походит еще без проблем не одну тыщщу.
Новая "Бомба" хмырь литровый 2016 м.г. сейчас 1,5 миллиона. дешевле не подходи. Не путать с 2015 м.г. Там движок уже 89 кобыл против 82 в предыдущем. С индексом "R" на движке.
Но оба уже без пневмоподвески. На газовых Фоксах.
06.01 15:49
грейдер:
> 15:45 borus, из экспортеров нкнх пока имеет резерв хода.
неликвид конечно...
06.01 15:49
Золотой теленок тм:
Нильс, вот ты торгаш то)) за сколько в итоге продал? Почему мне не сказал, я бы может и прикупил)
06.01 15:50
ЛесХ:
Сокол , верблюд..и душа бедуина..
06.01 15:50
Андерсен:
ох закручивается пружинка, стрельнет нефть....
позачера 39, сеня ниже 35... ох закручивается.
06.01 15:51
Aтмнй лес:
Дмитрий Песков отметил, что кризис не сказался на уровне жизни россиян, что нет драматичного падения уровня жизни . И это уже хорошо хоть , что то . Кризис ещё и не начинался , а дно уже пройдено !
06.01 15:51
Nils_:
во аэропорт))
06.01 15:51
fSpyridon:
все это, конечно, понятно, даже интересно, но без серьезного отскока смысла в этих раздуваниях рубля нет никакого
06.01 15:51
гот на рынке:
иепать грембанные нефть урон или
06.01 15:51
Золотой теленок тм:
На елке сифон брать??))
06.01 15:51
borus:
> 15:46 грейдер, Согласен, но порасти еще есть куда.
06.01 15:53
Nils_:
> 15:51 Золотой теленок тм, Гризла.
Сифон на елке))) Хотя ставят. Есть у них в линейке и на сифон аморты.
06.01 15:54
грейдер:
> 15:45 borus, ктк еще дернуть могут. там просперити пакет собрала на дне
06.01 15:54
Золотой теленок тм:
Нилс, ты там на рта постоянно трешься? Если Че потребное будет-свистни?
06.01 15:54
borus:
> 15:49 грейдер, Ага зайдешь туда и останешься
06.01 15:55
Nils_:
> 15:49 Золотой теленок тм, За 340 отдал. Еще кофр добавил.
Ребята из клуба приезжали Мытищинского. "Квадротяга" кажется.
06.01 15:55
Золотой теленок тм:
> 15:53 Nils_, есть точно на сифон чето, дилер кажись даже барыжит)
06.01 15:55
Nils_:
Я не знал, что тебя мой офер заинтересует. Слушай, а ты нерегеным фотки видишь?
06.01 15:56
Золотой теленок тм:
> 15:55 Nils_, я бы забрал
06.01 15:56
borus:
Нет спасибо .Пока ММК выдергивают надо там и ехать.Потом посмотрим
06.01 15:56
Nils_:
> 15:54 Золотой теленок тм, Постоянно трусь. Каждый день. Свистну. Ты обозначь только предпочтения по марке.
06.01 15:56
Золотой теленок тм:
Ну твои фотки какие-то видел
06.01 15:57
Золотой теленок тм:
Предпочтения))) бомба конечно, но реально больше 400-500тыр не готов пока, тч или сифон или балтийца
06.01 15:58
Nils_:
> 15:57 Золотой теленок тм, Хорошо. Свистну обязательно.
06.01 15:58
Золотой теленок тм:
Мы уские не обманываем друг друга (с)
06.01 15:59
Золотой теленок тм:
Сколько сифон сейчас новый стоит? Надо заехать в салон, у нас на выезде из Митино есть
06.01 16:02
fisher:
пофиксил подарки новогодние... 74,58
06.01 16:02
Золотой теленок тм:
Фишер, а зачем?)
06.01 16:04
Nils_:
> 15:59 Золотой теленок тм, В АТВ Армор новая восмисотка в стоке с электроусилителем рулишки 560 тыр. (EPS который) Без усилка (не советую без него) EFI 525 тыр.
Но сам понимаешь, надо будет защиту поставить, кофр прикупить и по мелочи. Они с лебедой уже идут. Ну ты же сразу в грязь не полезешь? Тогда и вынос радиатора, шноркеля ставить не нужно. Дороже Лада Веста конечно.
06.01 16:04
NAKA_KAKU:
)))) трансуха 200 000................
06.01 16:05
NAKA_KAKU:
кукл совсем совесть потерял............))
06.01 16:05
грейдер:
> 15:54 borus, не совсем так. просперити за год уполовинила бумагу под себя.
а сейчас новый заход бакса может обыграть
06.01 16:06
Золотой теленок тм:
Нилс, помнишь я тебе давно как-то скидывал прайс на них, когда они ещё только появились...там ценник тыщ 250 был кажись)
06.01 16:06
грейдер:
> 16:04 NAKA_KAKU, у акций компании баффета был такой ценник
06.01 16:07
Nils_:
Светом конечно нужно маленько заморочиться будет. Ну поставишь недорогую LED балку вперед.
06.01 16:07
NAKA_KAKU:
в переводе на трансуху газпром должен стоить 1000 фск - 2 рубля........
06.01 16:08
fisher:
> 16:02 Золотой теленок тм, надо позу освежать малость )
06.01 16:08
грейдер:
> 16:05 mika66, чето дорого. вроде он по 17сейчас.
хотя это тоннами свинарники берут...
06.01 16:08
Nils_:
> 16:06 Золотой теленок тм, Помню конечно. Они тогда его на нашем рынке продвигали чуть не как полный аналог Can-Am))))
Тебе в уши нассали у дилера ты и носился с этой идеей.
06.01 16:08
mika66:
комбикорм три месяца назад был 27.5 руб. за кг. - сегодня с клинского завода брал по 28.51 - Поднялся на 3.6%
06.01 16:09
Золотой теленок тм:
m.auto.ru/moscow/atv/used/sale/1940893-1f1322/

За 400 норма такой?
06.01 16:09
mika66:
> 16:08 грейдер, для перепелов - завод PURINA
06.01 16:10
Золотой теленок тм:
> 16:08 Nils_, у нас во дворе дилер брп, они и продавали сф)
06.01 16:10
грейдер:
> 16:07 NAKA_KAKU, ну ты корейко-ходячий калькулятор
06.01 16:10
Aтмнй лес:
какова цена рубля 110-115-120 $
Мы стали гораздо больше потреблять, но производим по-прежнему мало, проводим политику обмена нефти на медикаменты, продовольствие, машины и вообще красивый образ жизни. Поэтому при дешевой нефти начинается то , что начинается нефть легко достигла 35 долларов за бочку, а дальше легко можем увидеть и 25, и 22, и 21 доллар. Другое дело, что будет стабилизация в диапазоне 25 - 30 долларов за баррель. надо понимать, что рубль будет падать даже при нефти в 30 - 35 долларов за баррель. Даже при стабилизации цен на нефть рубль все равно будет падать на 10 - 15 процентов вниз. Посмотрим графики нефти 1920, 1960, 1970, 1990 годов. Нефть в диапазоне 15 - 20 долларов за баррель — это очень хорошая цена. С этими ценами мы как то жили в 80-е 90-е, начале 2000-х . Никто не паниковал , кризис - шмизис
06.01 16:10
NAKA_KAKU:
так скоро в рынке не останется акций для инвестиций .............
06.01 16:11
душманы:
Нефть-26..
06.01 16:11
грейдер:
> 16:09 mika66, куриный отечественный продукт не подойдет что ли?
06.01 16:12
NAKA_KAKU:
останется либо кафно ни кому не нужное либо такие ценники заломят что ох....у ...еешь
06.01 16:14
грейдер:
> 16:10 NAKA_KAKU, газпром растет последним
06.01 16:14
Золотой теленок тм:
atvarmor.ru/atv-cfmoto/cfmoto-x8-basic#part-features
06.01 16:15
грейдер:
> 16:12 NAKA_KAKU, а у оака че правда фрифлот 4%?
06.01 16:15
душманы:
покупая папирки ОНИ так защитятся от дефолта . я вам писал уже про это два года назад .
06.01 16:16
Nils_:
> 16:09 Золотой теленок тм, Если торганешь его за 400 то в рынке будет.
Я не сторонник конечно авто.ру. но че уж там....
Я бы только поменял по весне стоковую резю "Анкла" на чето позлее в плане грунтозацепов.
06.01 16:16
fisher:
и нужно подумать....хз
думаю время будет подумать малость..
06.01 16:18
LUCK:
> 16:11 душманы, не правда ты 34 обещал
06.01 16:18
NAKA_KAKU:
> 16:15 грейдер, а скоро будет и того меньше.........в кого ты такой лодырь ??? сам не можешь покопаться ???
06.01 16:18
Золотой теленок тм:
Нильс , те за 400 можно найти хороший аппарат?
06.01 16:19
душманы:
баксы -80 когда все будут отдыхать. и банки не работают в нг.
06.01 16:19
NAKA_KAKU:
> 16:14 грейдер,
так он что то как кафно в проруби......
06.01 16:20
душманы:
> 16:18 LUCK, Нефть-25 это ДНО
06.01 16:22
LUCK:
> 16:20 душманы, ты молодец тебе удается предсказывать но ниже 34 не будет это 100% если тока в моменте
06.01 16:22
Nils_:
> 16:14 Золотой теленок тм, Не знал про компл. бэйсик у Х8 сифона.
Но на вскидку то на то и выйдет.
Электроусилителя нет, диски какашка. как и Анкла 26-я.
лебеды нет, одному лучше не соваться в гОвны без нее.
Акум кстати ниче. Надо глянуть его габариты, встанет ли на Бомбу в штатное место. Это так, для себя взял на заметку.
06.01 16:22
грейдер:
> 16:18 NAKA_KAKU, да только сейчас заметил в таблице котировок
06.01 16:22
mika66:
> 16:11 грейдер, для перепелов - лучше перепелиный. куриный временно можно.
06.01 16:23
fisher:
> 16:20 душманы, я тож думаю, что ниже 25 - дудки все. НО...вопрос в том сколько времени там жижа пробудет...- если просто тикнуться и улететь это одно....если как свинья с небоскреба- это уже другое...
06.01 16:24
кун цю:
> 16:20 душманы, 17 не увидим?
06.01 16:24
Nils_:
> 16:18 Золотой теленок тм, Б/у с пробегом до 100 км?
Можно! Однозначно. Но лучше у дилера с предпродажной. Они пусть двигают покупца сами по цене. Ставь им бид и пусть названивают.
06.01 16:24
NAKA_KAKU:
> 16:22 грейдер, что заметил ?????
06.01 16:24
Nils_:
до 1000 км....
06.01 16:25
borus:
убрали свои лоты на продажу в ММК . Сейчас выкупят все
06.01 16:26
грейдер:
> 16:24 NAKA_KAKU, цифру фрифлота оак.
там оказывается принудительный выкуп маячит
06.01 16:27
Стохастик Фибоначиеф:
17.12 06:39
душманы:ни видать бакса уже 80-90. никогда больше . .
06.01 16:28
mika66:
вместо акций - самогонный аппарат...:)) вернее будет
06.01 16:28
Стохастик Фибоначиеф:
30.12 10:55
душманы:> 10:53 Romario, нефть улетит к 80.
06.01 16:29
душманы:
> 16:27 Стохастик Фибоначиеф, 80 будет
06.01 16:29
кун цю:
женщины Кёльна протестуют, что ласки Мохамедов достались не всем
06.01 16:31
Золотой теленок тм:
У меня друган есть, так под ним и бомба в кашу превращается до 1000км(
06.01 16:31
NAKA_KAKU:
> 16:26 грейдер,

он уже лет пять маячит ни как не от комячит.........
06.01 16:32
Золотой теленок тм:
Дно или не?
06.01 16:32
borus:
пристегните ремни - ММК почти готова к полету.
06.01 16:33
ЛесХ:
Ооо..какой шикарный салют за окном! Рождество наступает..)
06.01 16:34
душманы:
> 16:33 ЛесХ, ага мониторах баксы 80 .
06.01 16:35
гот на рынке:
> 16:09 Золотой теленок тм, проси за 250:) красная цена
06.01 16:36
Nils_:
> 16:31 Золотой теленок тм, Бомба своеобразная техника....
Купил BRP - терпи. То подшипники в редукторе меняй, то крестовины или привода.
В обслуживании как самолет. Каждый пыльник по цене "гранаты" от Сифона.
Но если не заморачиваться , то да, за пару тыщщ можно довести до плачевного состояния.
06.01 16:36
Стохастик Фибоначиеф:
> 16:34 душманы, 17.12 06:39
душманы:ни видать бакса уже 80-90. никогда больше . .
06.01 16:37
kroki:
Превратим корявую Эуропку в площадку для социальных экспериментов! чтобы не обжигаться на ихнем дурном примере
06.01 16:37
кун цю:
И снова «зрада»: Adidas признал Крым территорией России
06.01 16:37
ЛесХ:
> 16:34 душманы, баксы-что это?)
06.01 16:37
душманы:
> 16:36 Стохастик Фибоначиеф, видать видать уже
06.01 16:38
NAKA_KAKU:
кто ж первый психанёт ??.........
06.01 16:39
кун цю:
Бургомистер-ша Кёльна заявила, что избежать сексуальных домогательств легко, если держаться от насильников на расстоянии вытянутой руки.
06.01 16:39
душманы:
Light -34.52 не закрытый .Brent-34.61 тоже
06.01 16:40
гот на рынке:
> 16:37 кун цю, да фсе уже признали,
06.01 16:41
NAKA_KAKU:
> 16:39 кун цю, а может на расстоянии вытянутой ноги ??? типа если приблизится сразу пенделя по яйцам.....))
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля