Меню

 
 
facebook
вконтакте

Несмотря на умеренное снижение средних цен реализации, ММК покажет рост EBITDA

ММК завтра представит финансовые результаты за 3К19 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что компания представит сильную отчетность, отражающую рост объемов отгрузки и устойчивость цен на сталь на ключевом рынке компании (в России).

Несмотря на умеренное снижение средних цен реализации, мы ожидаем, что компания продемонстрирует рост EBITDA. В сочетании со снижением запасов и капиталовложений, о чем сообщалось ранее (на фоне завершения капитального ремонта доменной печи 7), это должно привести к сильному увеличению СДП.

ММК известна на рынке тем, что направляет на дивидендные выплаты 100% своего СДП, что дает основание предполагать привлекательную дивидендную доходность на уровне 4%.

Основные прогнозные цифры мы приводим ниже:

По нашему прогнозу, выручка почти не изменится в сравнении с предыдущим кварталом и составит примерно $ 1986 млн.

MMK увеличил отгрузку холоднокатаного и горячекатаного рулона и сохранил объемы отгрузки продукции с высокой добавленной стоимостью почти на прежнем уровне, тогда как увеличил производство угольного концентрата. В совокупности это может улучшить рентабельность по EBITDA на 1% и привнести 3% в квартальный рост EBITDA до $511 млн.

Чистая прибыль, по нашей оценке, составит $280 млн.

Для расчета СДП мы использовали капиталовложения в объеме примерно $200 млн и подразумевали частичное высвобождение оборотного капитала. В результате наш прогноз по СДП составил $281 млн, что предполагает квартальные дивиденды в размере 1,6 руб. на акцию с привлекательной дивидендной доходностью 4%.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"Альфа-Банк"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
30.10 18:31
.mika66:
лонги в металлургах...:)) хз чего-будет
30.10 18:35
Лом О Нос OFF:
> 18:31 .mika66, по Вестникову еще рановато
30.10 18:38
DIGITAL DOG:
> 18:28 .mika66, главное с креплёным не смешивать)
30.10 18:39
DIGITAL DOG:
> 18:17 Магбич, ясно
30.10 18:39
Лом О Нос OFF:
Даже когда мы с семьей будем отдыхать на Мальдивских островах, я всегда буду им говорить, знайте детки, был такой Мастер Вестников, он открыл мне грааль торговли и теперь мы находимся в этой точке на жизненной карте.
30.10 18:40
.mika66:
> 18:35 Лом О Нос OFF, мне пох на его систему...:))
30.10 18:41
.mika66:
> 18:38 DIGITAL DOG, лонги бодяжу чутка в чермете
30.10 18:42
кишкомот:
> 18:39 Лом О Нос OFF, а тебя не смущает, что он даже членом от КПСС не был?
30.10 18:43
.mika66:
> 18:39 Лом О Нос OFF, прижало тебя брянский...:))
30.10 18:43
Магбич:
> 18:39 DIGITAL DOG, пес , что ясно? Вы что то пишите, оцениваете ситуацию, что то утверждаете. А рынок сам по себе.У нас нет средств чтоб его двигать в нужную сторону. Вот и все,
30.10 18:46
аЦкий сАтона:
В алросе бычье буянить удумало, медведепуки, сомкнуть ряды!
30.10 18:49
Веcтников:
> 18:39 Лом О Нос OFF, до слёз.
30.10 18:54
гот на рынке:
> 18:39 Лом О Нос OFF, долю малую будешь перечислять Вестникову на развитие системы?

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Яндекс
на 15 ноября