Меню

 
 
facebook
вконтакте

Неопределенность с процессом поглощения Fotrum-Uniper сдерживает рост акций "Юнипро"

Новость

Базовая чистая прибыль "Юнипро" по МСФО за 9 месяцев 2019 года составила 14 млрд рублей (+20,2% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года), сообщает компания. Выручка выросла на 8% - ... Подробнее

Комментарий

Результаты оказались лишь немного хуже наших прогнозов, но в целом показали позитивную картину: рост выручки составил 8% г/г., EBITDA – 12%, прибыль увеличилась на 20%.

Основными позитивными факторами стал рост цен РСВ на электроэнергию и рост выработки г/г.

Конференц-звонок не преподнес сюрпризов. Расходы на программу ДПМ-2 менеджмент оценил в 10 млрд руб. до 2025 г. На восстановление аварийного блока осталось потратить 8 млрд руб. из совокупных 40 млрд. EBITDA'19 подтверждается на уровне 28-30 млрд руб.

Ввод 3-го блока БГРЭС в 1К20 подтвержден, менеджмент ожидает вклад блока в показатель EBITDA до 1,4 млрд руб. в месяц. Менеджмент подтвердил планы по выплате 20 млрд руб. в течение 2020 г.

По итогам отчетности и конференц-звонка мы подтверждаем нашу целевую цену акции "Юнипро" на уровне 2,9 руб. и рекомендацию ДЕРЖАТЬ. Единственным негативным моментом, который сдерживает рост котировок "Юнипро", остается неопределенность с процессом поглощения Fotrum – Uniper. Ситуация должна разрешиться в начале 2020 г.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Адонин Алексей
Адонин Алексей
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
12.11 17:10
DIGITAL DOG:
Жизнь Налаживается...

Около 15% россиян могут позволить себе тратить на повседневные покупки не более 200 ? в день, или до 6–6, 2 тыс. ? в месяц («Левада»).

С такими «колоссальными» тратами самое время обложить всех новыми налогами, повысить тарифы ЖКХ и стоимость проезда. А то «зажрались» совсем.
12.11 17:14
DIGITAL DOG:
Беглов повышает тариф

В Петербурге выступили против повышения цен на проезд

Активисты движения «Весна» спустились с плакатами в метро, чтобы привлечь внимание пассажиров к резкому увеличению тарифов на проезд.

Из-за снижения бюджетных дотаций цены на разовый проезд в метро возрастут на 15 рублей, в наземном транспорте — на 10 рублей, а стоимость проездного поднимется на 8%! С чем связан такой существенный рост, если последние 2 года цены вообще не индексировались? Мы уверены, причина заключается в «выборах» Путина и Беглова.
12.11 17:24
DIGITAL DOG:
еее... ёхуху... (с) йожик
12.11 17:26
DIGITAL DOG:
все в сАдъ...
12.11 17:31
Новости компаний: ФАС России выдала Booking.com предупреждение
Ведомство потребовало исключить паритет Подробнее >>
12.11 17:31
Весьвниках:
а чо, седня у собаки бенефис?
12.11 17:32
DIGITAL DOG:
сегодня первая часть Марлезонского балета!!!
12.11 17:33
DIGITAL DOG:
танцуют все!
12.11 17:35
.mika66:
> 17:33 DIGITAL DOG, зашортил микс и взял сизу?...:))
12.11 17:38
DIGITAL DOG:
> 17:35 .mika66, сидел в шорте... в пятницу чуть не испугался... но высидел

думаю, скоро увидим вторую часть марлезонского балета - ртс 1360
12.11 17:39
DIGITAL DOG:
> 17:35 .mika66, сам то как?
12.11 17:42
.mika66:
> 17:39 DIGITAL DOG, как в 17.35 пятница и вчера
12.11 17:43
.mika66:
главное, чтоб кенис не приполз с прогнозами...:))
12.11 17:43
.mika66:
шорт австралийца с пятницы
12.11 17:45
DIGITAL DOG:
> 17:43 .mika66, точно)
12.11 17:45
DIGITAL DOG:
> 17:43 .mika66, понял

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Газпром
на 13 декабря
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля