Меню

 
 
facebook
вконтакте

На следующей неделе поддержку рублю начнёт оказывать налоговый период

По итогам торгов 13 февраля индекс МосБиржи снизился на 0,39% до 3110,05 п., а РТС на 0,90% до 1543,50 п. Отечественный рынок вновь отыгрывал ухудшение ситуации с распространением COVID-19 в Китае из-за применения новой методики учёта.

Вполне ожидаемо, что аутсайдером дня стал сектор нефти и газа, который непосредственно зависит от китайского спроса. "Газпром" (-1,88%) даже отложил переговоры о возможных новых маршрутах до разрешения ситуации с коронавирусом. Бумаги "Роснефти" (-0,6%) игнорировали дорожающую нефть, так как в Китае заявляют о снижении суточной переработки почти на 1,1 млн бар. в ближайшие месяцы. Акции ГМК "Норникель" (-2,08%) не выдержали рекордное ралли и скорректировались также на опасениях падения китайского спроса.

Спросом пользовались защитные бумаги, где присутствует относительно чёткое представление о прибыли. На рынке активно покупали бумаги электроэнергетиков "ОГК-2" (+6,04%), "ТГК-1" (+5,5%), "ЭНЕЛ Россия" (+5,12%), "Интер РАО" (+3,97%). Акции En+ провалились на 1,45%, отыгрывая снижение кредитного рейтинга агентством Fitch Ratings. Активность была ниже, чем в предыдущий день. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 63,56 млрд рублей. 

Динамика рубля была столь же удручающей. Кроме бегства от риска, к вечеру у доллара появился дополнительный повод для укрепления на фоне разогрева потребительской инфляции. Нефть смогла выйти на уровень выше $56 за баррель, но поддержкой для рубля это не стало. Министр финансов РФ озвучил свежие прогнозы. Согласно его заявлению на заседании правительства, прогноз роста ВВП РФ на текущий год повышен до 1,9% с прежних 1,7%. Прогноз профицита бюджета на текущий год остался на уровне 0,8%, хотя ожидается рост доходов федерального бюджета. В целом, рубль ведёт себя вполне логично. Длительный период низкой волатильности сменился периодом повышенной неустойчивости. С другой стороны, текущие значения - это лишь курс рубля в начале осени прошлого года. Уже на следующей неделе поддержку рублю начнёт оказывать налоговый период, что, вероятно, позволит рублю стабилизироваться. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,66% до 63,632, а евро на 0,36% до 68,99. 

Торги в США завершились отступлением индексов. Поводом для этого стало существенное увеличение числа инфицированных COVID-19 и летальных исходов. Кроме того, на американских инвесторов негативно повлияла статистика по инфляции. Базовый CPI остался на уровне 2,3% в январе, хотя ожидалось его снижение до 2,2%, а общий CPI взлетел до 2,5% с 2,3% в декабре. ФРС предпочитает оценивать инфляцию по ценам потребления, но и индексы потребительской инфляции также могут говорить о ситуации. Соответственно, ускорение роста цен может быть основанием для ожиданий пересмотра политики ФРС. Впрочем, пока динамика инфляции остаётся сдержанной в среднесрочной перспективе. Рынок готов наказывать компании за отчётность немногим лучше ожиданий и неясные перспективы. Именно это случилось с бумагами производителя сетевого оборудования Cisco Systems (-5,2%). Иная история в акциях Nvidia. Бумаги производителя микрочипов подешевели на 0,65%, но уже после закрытия торгов компания удивила рынок резким ростом прибыли от сегмента дата-серверов. Среди лидеров завершили день бумаги Applied Materials (+3,06%), а вот среди аутсайдеров были бумаги Kraft Heinz (-7,56%) и American International Group (-6,17), которые отчитались хуже ожиданий. По итогам дня DJIA снизился на 0,43% до 29423,31 п., а S&P 500 на 0,16% до 3373,94 п.

Информационный фон для азиатских торгов был преимущественно негативным. Национальная Комиссия по Здравоохранению Китая заявила ещё о 121 летальном случае COVID-19, а также о выявленных 5090 потенциально и реально заражённых. Меж тем, в Китае опробовали метод лечения коронавируса переливанием крови от выздоравливающих, что дало отличные результаты. США предъявили очередные обвинения китайской Huawei в применении практики воровства технологий американских компаний. Плюс к этому компанию обвиняют в поставках оборудования Ирану, которое он использовал для слежки за протестующими. В Huawei отрицают обвинения, называя их бездоказательными. Меж тем, с 14 февраля вступает в силу решение КНР по снижению вдвое импортных пошлин на $75 млрд американских поставок в Китай. Тем не менее, большинство азиатских рынков демонстрировало рост. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 23648,04 п. (-0,75%), Hang Seng - 27843,65 п. (+0,41%), Shanghai Composite - 2914,03 п. (+0,27%).

Нефть торговалась без существенной волатильности. Сохраняются опасения, что китайский спрос в I квартале существенно сократится. В МЭА полагают, что спрос на нефть упадёт в квартальном выражении впервые с 2009 года. Тем не менее, на рынке рассчитывают, что OPEC+ расширит ограничения по добычи на февральском заседании ещё на 0,6 млн бар. производства в сутки. Если в пятницу не случится существенного падения, то текущая неделя завершится приростом цены после пяти недель падения. К 9:00 мск Brent - $56,38 (+0,07%), WTI - $51,52 (+0,19%), Золото - $1578,5 (-0,02%), Медь - $5757,39 (-0,06%), Никель - $13195 (-0,68%).

Индекс доллара подрастал на 0,06% до 99,13 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 1,61% по сравнению с 1,62% накануне вечером. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,084 (-0,09%), GBP-USD - $1,304 (+0,02%), USD-JPY – 109,8 (+0,02%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 10:00 мск ВВП Германии за IV квартал и оптовые цены за январь; в 12:00 мск банковское кредитование в Китае; в 13:00 мск уточнение ВВП еврозоны за IV квартал; в 16:30 мск розничные продажи в США за январь (ожидается рост на 0,3%); в 17:15 мск промышленное производство в США за январь (ожидается снижение на 0,2%); в 18:00 мск индекс потребительского доверия Университета Мичигана США; в 19:45 мск выступает президент ФРБ Кливленда Л. Мейстер; в 21:00 мск отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным. Азиатские рынки в незначительном плюсе, нефть демонстрирует околонулевую динамику. Вероятно, российские индексы начнут день вблизи значений закрытия предыдущего дня. Из корпоративных новостей дня стоит отметить отчётности "ТГК-1", "ОГК-2", "Акрон", Yandex, VEON.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
14.02 09:50
МИ-6 устин:
скатиться
14.02 09:52
МИ-6 устин:
Антитела же образуются за счёт борьбы с вирусяками и другими чужеродными внедрентами.Так может и наша генетическая память не лыком шита и мы не имеем морального права посрамить память погибших наших соотечественников за наше с вами светлое будущее!?
14.02 09:53
Новости компаний: Финальные дивиденды VEON за 2019 год составят $0,15 на акцию
С учетом промежуточных дивидендов суммарная выплата по итогам года составит $0,28 Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 июля
Курс доллара к рублю
на 1 июля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля