еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

МТС продолжит демонстрировать хороший рост

МТС во вторник, 18 мая, представит финансовые результаты за 1К21 по МСФО в 15:00 мск и проведет телефонную конференцию в 18:00 мск. Мы ожидаем, что МТС продолжит демонстрировать хороший рост – консолидированная выручка вырастет на 3,7% г/г до 121,8 млрд руб.

Согласно нашему прогнозу, выручка российского мобильного сегмента вырастет на умеренные 1,7% г/г, учитывая низкий вклад выручки от услуг роуминга (на 1К20 пандемия почти не оказала влияние) и некоторые различия в сроках индексации тарифов в 1К20 и 1К21. Мы ожидаем, что консолидированная OIBDA составит 53,2 млрд руб. (+2,5% г/г при рентабельности 43,7%), что в целом соответствует консенсус-прогнозу. Мы считаем, что в ходе телефонной конференции инвесторов будут интересовать комментарии менеджмента по поводу текущей конъюнктуры мобильного рынка и прогноз на весь год.

Мы ожидаем, что выручка мобильного сегмента за 1К21 вырастет на 1,7% г/г (против +3,1%, которые ожидает консенсус- прогноз рынка, замедлившись с 6,4% г/г в 4К) на фоне эффекта высокой базы 1К20 (услуги роуминга незначительно пострадали от пандемии в 1К20, тогда как повышение тарифов произошло раньше по времени в рамках квартала).

Согласно нашему прогнозу, сегмент фиксированной связи продемонстрирует устойчивые тренды – мы ожидаем рост выручки на 4,2% г/г на фоне поддержки спроса ШПД для удаленной работы со стороны корпоративных клиентов. Наш прогноз в сегменте продаж телефонов более оптимистичен в сравнении с консенсус-прогнозом: мы ожидаем рост выручки этого сегмента на 19,7% г/г до 15,9 млрд руб. (против ожидаемых рынком +15,9%), учитывая замечания МТС по поводу роста рынка смартфонов на 27% г/г в стоимостном выражении в первые три месяца года. По нашей оценке, выручка МТС-Банка составит 9,2 млрд руб. в 1К21, показав рост на 10,9% г/г (почти не изменившись к/к) на фоне роста портфеля розничных кредитов.

В части рентабельности мы прогнозируем снижение консолидированной рентабельности OIBDA на 0,5 п. п. до 43,7%. Мы ожидаем, что в ходе телефонной конференции инвесторов будет интересовать прогноз на 2К21 и 2021 г. в целом.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Курбатова Анна
Курбатова Анна
старший аналитик
"Альфа-Банк"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
17.05 17:04
DIGITAL DOG:
угу.. молодец - дурачков с тазиком в баню послал
17.05 17:04
DIGITAL DOG:
где им самое место
17.05 17:15
DIGITAL DOG:
золото идёт на 1950$ потом летит на низы... 1200$... а может и ниже
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля