Меню

 
 
facebook
вконтакте

"МРСК Сибири" рассчитывает увеличить дивиденды

Финансовые результаты "МРСК Сибири" за 2018 окажутся ниже бизнес-плана из-за приобретения Хакасэнерго статуса гарантирующего поставщика во 2К18 и соответствующего списания в размере 1.6 млрд руб. "МРСК Сибири" ожидает, что чистая прибыль в 2018 составит 2.0 млрд руб. (по РСБУ, против запланированных 3.1 млрд руб.), тогда как показатель EBITDA, по нашим приблизительным оценкам, должен составить около 8.0 млрд руб. (против запланированных 9.4 млрд руб.).

Долгосрочные цели. Менеджмент видит значительный потенциал роста для "МРСК Сибири" и предполагает двукратное увеличение выручки в долгосрочной перспективе (по сравнению с 53 млрд руб., запланированными на 2018) благодаря: продолжающимся переговорам с региональными правительствами по индексации тарифов; дальнейшей консолидации (в качестве долгосрочных целей рассматриваются сетевые активы Ru-Com, распределительные сети Новосибирска).

Дивиденды. Компания рассчитывает увеличить дивидендные выплаты г/г в абсолютном выражении, хотя и прогнозирует, что они будут ниже бизнес-плана. По нашим приблизительным оценкам, принимая во внимание бизнес-план на 2018 и обновленный прогноз по чистой прибыли, дивиденды за 2018 могут варьироваться в диапазоне от 0.0040 до 0.0045 руб. на акцию, что предполагает доходность 4.2-4.7% (против 0.0037 руб. на акцию за 2017, доходность 3.5%).

Отставание результатов MRKS относительно финансовых планов объясняется внешними обстоятельствами (списания после приобретения статуса гарантирующего поставщика в Республике Хакасия), и компания продолжает улучшать финансовые показатели, несмотря на это: обновленный прогноз по чистой прибыли по РСБУ предполагает рост в 2 раза г/г. MRKS ожидает более высокие дивиденды по итогам 2018 (доходность 4-5%, по нашим оценкам), но они все равно будут намного ниже по сравнению с другими МРСК (MRKP, MRKV предложили 10%+ за 2017). В связи с этим мы считаем День аналитика в целом НЕЙТРАЛЬНЫМ для акций компании.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
18.12 11:10
kto001:
> 11:09 CEВИЛЬЯ, так ты пример биткоина привела в пику рф акциям?
18.12 11:12
CEВИЛЬЯ:
так и есть причина для смены власти
пора челу пожить наконец то
народ не оторвать
что надо
надо оторвать
как
а именно так
и ксттати навальный не навальный
но это надолго
18.12 11:12
CEВИЛЬЯ:
> 11:10 kto001, абсолютно
18.12 11:13
PolygraFF:
> 11:09 kto001, в России во все времена у дефолтов - одна проблема - хаос при смене властей и от этого и в этот раз пожалуй не уйти, ибо нынешние власти ничему у истории не научились..
18.12 11:13
PolygraFF:
*одна причина..
18.12 11:13
CEВИЛЬЯ:
при навальном вы долго будете вспоминать путина
и это факт
18.12 11:14
CEВИЛЬЯ:
> 11:13 PolygraFF, и тут есть.................
всё пошло не так
18.12 11:14
CEВИЛЬЯ:
опасная игра))))))))))
18.12 11:14
ФОКУС 1:
6 генваря революцию замутят
18.12 11:15
душманы:
ну что пора и Калининград. отдавать
18.12 11:15
ФОКУС 1:
CEВИЛЬЯ: при навальном вы долго будете вспоминать путина

цитата ходора
18.12 11:16
CEВИЛЬЯ:
оттого что игра..............
дуся не играет с гос в азартные игры
18.12 11:16
kto001:
> 11:13 PolygraFF, тебе задали простой вопрос - причины объявления дефолта на данный момент
Твой экскурс в историю не нужен
18.12 11:16
CEВИЛЬЯ:
> 11:15 ФОКУС 1, не знала.........
значит так и есть
18.12 11:17
CEВИЛЬЯ:
лана играйте
я как удав подожду
18.12 11:17
душманы:
как не крутите а придется отдать . даже бабке не ходите. так и будет
18.12 11:17
PolygraFF:
> 11:16 kto001, в данный момент нет, как например не было причин для дефолта в 1914 или даже в 1987..
18.12 11:18
Криптовалюты: новости и аналитика: На крипторынке произошел всплеск роста
Курс биткоина за сутки увеличился на 7,08%  Подробнее >>
18.12 11:19
Новости компаний: Госдума приняла закон об упрощении эмиссии ценных бумаг
Закон не только отменяет дублирующие новеллы, сокращает сроки процедуры эмиссии, но также предусматривает возможность выпуска бессрочных облигаций. Подробнее >>
18.12 11:19
душманы:
дуся ты веришь этому
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Газпром
на 13 декабря