Меню

 
 
facebook
вконтакте

Mail.ru может стать реальным соперником "Яндекса"

У бумаг MAIL.RU Group есть сильный потенциал роста. Драйверами для компании является потенциальное включение бумаг в индекс MSCI Russi уже в текущем году. Недавно депозитарные расписки компании получили листинг на МосБирже. С момента начала покрытия бумаги выросли более чем на 50%.

На руку "быкам" играет бум активности онлайн-активности, акции MAIL.RU выглядят привлекательнее  "Яндекса"  в силу своей более диверсифицированной выручки, в том числе за счет вклада сегмента игр, образования и других быстро растущих сегментов. Более 70% выручки компании – это доля "выигравших" от пандемии сегментов. В то время как у "Яндекса" такой показатель составляет менее 10%.

Также я бы отметила значительный дисконт компании к сопоставимым компаниям, составляющий более 40% по EBITDA. Таким образом, потенциал роста значительный.

Стоит отметить, что положительный эффект от трансформации бизнеса в 2019 году еще не учтен в цене. Компания стала более открыта для инвесторов. При этом MAIL.RU является реальным соперником "Яндекса", тогда как ее воспринимают как "номер 2". Я считаю, что во многих сегментах активы компаний сопоставимы, и MAIL.RU во многом показывает даже лучшую динамику.

Структура сегментной выручки MAIL.RU Group, млрд руб.

Структура сегментной выручки MAIL.RU

Динамика квартальной выручки "Яндекса" и MAIL.RU Group, 2К20 vs 1К20 и 2К19

Динамика квартальной выручки

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Куприянова Анна
Куприянова Анна
исполнительный директор департамента анализа рыночной конъюнктуры
"Газпромбанк"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
31.07 17:02
Веcтников:
> 16:49 DIGITAL DOG, с этим не поспоришь - не было бы Ильича, не было бы Ульяновска, не было бы Ульяновска, не было бы ТУ-154.
31.07 17:05
kyн цю:
> 17:02 Веcтников, не было бы ТУ-154, был бы Лех Качиньский
31.07 17:06
xron69:
Ты чо профессор,берега попутал?)Жаль времени нет на тебя,тружусь.
31.07 17:06
Веcтников:
> 17:05 kyн цю, да, был бы жив. Если бы фашистские антисоветчики не добрались до его предков.
31.07 17:06
Сенька-Жиган:
> 16:49 DIGITAL DOG, )
31.07 17:07
Веcтников:
> 17:06 трудись, Хроня, трудись! Быча здесь тоже за двоих справляется отвечать нам.
31.07 17:09
Новости компаний: "Россети" в 1 полугодии получили чистый убыток по РСБУ против прибыли годом ранее
"Россети" в 1 полугодии 2020 года получили чистый убыток по РСБУ в размере 22,17 млрд рублей против прибыли в 123,15 млрд рублей годом ранее Подробнее >>
31.07 17:12
DIGITAL DOG:
> 17:02 Веcтников, вот оно че...
31.07 17:17
Новости компаний: Российские ритейлеры уходят в онлайн
Сегмент доставки продуктов питания пока самый незначительный среди онлайн-услуг, тут самое низкое проникновение, всего 1% населения в прошлом году пользовался этими услугами, и это были крупные города, такие как Москва, Санкт-Петербург Подробнее >>

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Золото
на 31 августа
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Нефть Brent
на 15 сентября