Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Магнит" увеличит выручку во 2 квартале на 11,2%

Сегодня "Магнит" представит операционные и финансовые результаты за 2К 2017 г. Мы достаточно оптимистично смотрим на перспективы роста самого крупного ритейлера в стране и прогнозируем рост квартальной выручки на 11,2% г/г во 2К 2017 г. и на 8% в 1П 2017 г. соответственно. Даже несмотря на столь оптимистичный прогноз, 11,2% - это все же гораздо ниже, чем фактический рост ближайших конкурентов "Магнита": "Ленты" и X5. Напомним, что согласно опубликованным операционным данным рост квартальной выручки X5 составил рекордные 27,7%, Ленты – 16,3%.

Мы считаем, что во втором квартале компания откроет примерно 400 новых магазинов (net) или суммарно около 900 магазинов (net) за 1П 2017 г.

Также стоит отметить, что мы не ожидаем существенно улучшения сопоставимых (LFL) показателей компании. Очевидно, стоит ожидать отрицательной динамики траффика и сопоставимых продаж при одновременном незначительном росте среднего чека.

В целом же бумаги ритейлера за последние 30 дней торговались хуже рынка и несколько хуже отраслевого индекса в целом, что отражает опасения инвесторов по поводу грядущих операционных результатов "Магнита".

Сейчас наша целевая цена обыкновенных акций "Магнита" составляет 10 330 руб., что подразумевает потенциал роста в 7,7%. Мы сохраняем рекомендацию "Держать", поскольку сейчас рынок достаточно скептически настроен к бумагам ритейлера. Вместе с тем мы не исключаем всплеска интереса у инвесторов к бумагам "Магнита" в случае, если операционные и финансовые показатели ритейлера окажутся чуть лучше прогнозов рынка.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Воронов Максим
Воронов Максим
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
21.07 09:11
Новости компаний: Schlumberger договорилась о приобретении контрольного пакета российской буровой компании Eurasia Drilling. Сделка подлежит одобрению ФАС РФ Подробнее >>
21.07 09:11
Веcтников:
утро и день всегда добрые - маржу по вечеру считают.
21.07 09:13
Веcтников:
В брянском гипермаркете «Лента», расположенном в торгово-развлекательном центре «Аэропарк», охрана наклонила сегодня офицера Росгвардии.

Как пояснили в Брянском управлении Росгвардии, их сотрудника обвинили в том, что он предъявил на кассу товар, на котором якобы переклеил штрихкод. //

А ведь у гвардейца тоже утро было добрым. Но тут откуда не возьмись - мушкетёры частного собственника навалились.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Золото
на 31 августа
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Нефть Brent
на 15 сентября