Меню

 
 
facebook
вконтакте

Котировки "Глобалтранса" остаются существенно ниже уровней марта-апреля

Новость

Совет директоров Globaltrans утвердил дивиденды по итогам 1 подугодия 2019 года в размере 46,55 рубля на акцию/ГДР, сообщается в материалах компании. Дата закрытия реестра акционеров ... Подробнее

Новость

Прибыль Globaltrans по МСФО в 1 полугодии 2019 года выросла на 22% - до 12 млрд рублей, сообщается в материалах компании. Выручка увеличилась на 9% и составила 47,2 млрд рублей. Скорректированная ... Подробнее

Комментарий

Мы предлагаем покупку ГДР "Глобалтранса" с дивидендной доходностью 7,6% и потенциалом восстановления котировок до $10/ГДР на горизонте 3 месяцев.

Дата открытия - 03.09.2019.

Цена открытия - $9,13.

Целевой уровень - $10,0 до конца ноября.

Ожидаемая доходность - 17% (с учетом дивидендов).

Факторы инвестиционной привлекательности.

Высокие дивиденды. Компания выплатит дивиденды в размере $0,6974086 на ГДР за 1П19, что предполагает дивидендную доходность 7,6%. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 9 сентября, последний день для покупки акций под дивиденды – 5 сентября. Менеджмент также объявил о намерении выплатить финальные дивиденды в таком же размере, как и за 1П19, что свидетельствует об уверенности в сохранении прибыли и FCF компании до конца года на уровне не ниже достигнутого в 1П19. Годовая доходность, таким образом, может превысить 15%.

Устойчивость бизнеса к волатильности рынка грузоперевозок. Глобалтранс отмечает сохранение волатильности на рынке насыпных грузов и снижение текущих ставок аренды полувагонов до 1750 руб./сутки по сравнению с 1900 руб. /сутки в среднем в 1П19, спрос и предложения в сегменте нефтепродуктов остается сбалансированным. Благодаря высокой доле долгосрочных контрактов с крупными заказчиками (Роснефть, Металлоинвест, MMK, TMK, ЧТПЗ) выручка компании подвержена меньшим колебаниям относительно рынка. Менеджмент Глобалтранса также сохраняет фокус на контроле затрат, благодаря которому скорректированная EBITDA маржа в 1П19 увеличилась с 59% с 55% в 1П18.

Котировки акций остаются существенно ниже уровней марта-апреля. Сильные результаты за 1П19, обещание менеджмента поддерживать высокий уровень дивидендов и позитивные ожидания по финансовым показателям на 2П19 будут способствовать росту котировок, на наш взгляд

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Лакейчук Анна
Лакейчук Анна
старший аналитик
ITI Capital
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
03.09 20:13
дворник:
Dow Jones Utilities (DJUSUT)
316,73 +3,61 +1,15%

новый исторический хай
03.09 20:15
Новости компаний: Правительство и РФПИ подпишут соглашение о развитии искусственного интеллекта
Правительство обеспечит создание комфортной регуляторной среды для развития высоких технологий  Подробнее >>
03.09 20:33
Новости компаний: "Газпром нефть" в 2021 году введет новую установку замедленного коксования
Инвестиции в проект составляют 50 млрд рублей  Подробнее >>
03.09 20:46
кишкомот:
А на берегу того канала антисовеччики такую малоэтажечку заепенили, што любо-дорого. Не то, што орки сабяненские.
03.09 20:47
Веcтников:
> 20:05 Веcтников,
03.09 20:51
Веcтников:
20:15 Новости компаний, у вас закралась опечатка? Следует читать:

Искусственный интеллект и РФПИ подпишут соглашение о развитии Правительства?
Правительство обеспечит создание комфортной регуляторной среды для развития высоких технологий Подробнее >>
03.09 20:55
.mika66:
жгите космических гаденышей...:))
03.09 21:00
.mika66:
все путинское дерьмо на родине оставить - запрет во всем мире - судьи гебье - все отобрать.

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Газпром
на 13 декабря
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля