Меню

 
 
facebook
вконтакте

Коррекция фондового рынка РФ наблюдается третий день подряд

По итогам торгов в четверг, 23 января, индекс МосБиржи снизился на 1,05% до 3141,20 п. Объем торгов в основной секции составил 81 млрд рублей по сравнению с 79,5 млрд рублей в среду. Отмечаем высокие объемы на падении. Так, во время ралли в прошлую пятницу объем составлял 78,7 млрд руб. Индекс второй день подряд дешевеет по итогам дня более чем на 1%. Индекс РТС завершил день падением на 1,04% до 1614,98 п.

Сегодня 27 из 39 акции в составе индекса МосБиржи упали, а 12 выросли. Акции "Газпрома" внесли наибольший вклад в снижение индекса, упав на 3,6%. Они же продемонстрировали максимальное снижение. 

Лидеры роста

Лидеры падения

АФК "Система"

+4,9%

"Газпром"

-3,6%

"Русгидро"

+3,7%

"Сургутнефтегаз"

-3,4%

LSR Group

+2,2%

ФСК ЕЭС

-2,5%

Индекс МосБиржи упал на 0,5% за 5 торговых дней и вырос на 3,5% за 30 дней. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Индекс МосБиржи

Коррекция фондового рынка РФ наблюдается третий день подряд. Сегодня ее обеспечили сырьевые сектора, которые выступили аутсайдерами, поскольку вирус пневмонии в Китае по-прежнему занимает центральное место в фокусе рынка.

Среди нефтегазовых компаний "зеленой вороной" смотрелся "Новатэк", который прибавил в цене на фоне более чем 2-процентного падения конкурентов. Поддержку бумагам оказали новости о планируемом увеличении дивидендных выплат. Сейчас компания направляет на дивиденды 30% прибыли по МСФО, но в конце 2 квартала "Новатэк" может решить увеличить процент. В текущем году компания планирует увеличить добычу газа и жидких углеводородов на 1,5-2% сообщили сегодня СМИ со ссылкой на главу "Новатэка" Леонида Михельсона.

Акции НЛМК также завершили торги в "зеленой зоне". Сегодня президент компании Григорий Федоришин сообщил о том, что капитальные затраты в текущем году превысят среднее по циклу значение за 5 лет в размере $900 млн. В этом году НЛМК планирует выйти на долговые рынки и начать строить завод трансформаторной стали в Индии. Планируется, что объект заработает в 2022 году.

Тренд нового правительства на увеличение расходов формирует позитивные предпосылки для российского рынка акций в перспективе текущего года. Другими словами, сейчас у рынка есть причины для роста, но нет повода, чтобы прекратить коррекцию и продолжить восходящую динамику.

Внешние площадки. Главным негативным фактором для европейских и американских фондовых площадок по-прежнему выступают опасения масштабного распространения смертельно опасного вируса пневмонии. Всемирная организация здравоохранения в среду не объявила вспышку вируса в Китае чрезвычайной ситуацией международного масштаба. Но это решение еще может быть принято позже на этой неделе.

Значительное снижение доходности казначейских облигаций оказало давление на бумаги финансового сектора. Банки опираются на доходность облигаций, устанавливая ипотечные ставки. Падение доходности является предпосылкой снижения выручки.

Негативные к риску настроения держали в плюсе акции коммунальщиков и риелторов, которые считаются секторами "тихой гавани".

Акции Procter & Gamble были под давлением продаж. Впервые за 5 последних квартальных отчетов продажи оказались ниже прогнозов. И виной тому - сильный доллар. Чистая прибыль выросла до $3,72 млрд ($1,41 на акцию), превысив цифры аналогичного квартала годом ранее: $3,19 млрд ($1,22 на акцию).

А вот крупнейший кабельный оператор США Comcast отчитался позитивно. Выручка составила $28,4 млрд, превысив ожидания Wall Street. Чистая прибыль выросла до $3,16 млрд ($0,68 на акцию), а без учета некоторых статей показатель составил $0,79 на акцию, превзойдя прогнозы аналитиков ($0,76 на акцию). Comcast увеличил дивиденды на 10% до $0,92 на акцию в 2020 году. В 2018 г. компания купила британскую телевещательную группу Sky. Ее выручка составила $5,04 млрд, также превысив рыночные ожидания ($4,82 млрд).

Валютный рынок. Евро сегодня был наиболее слабой валютой в Большой десятке, заметно подешевев к доллару и установив новый минимум к швейцарскому франку, наконец-то закрыв "гэп", возникший в апреле 2017 года. По итогам заседания ЕЦБ денежно-кредитная политика осталась неизменной. Центробанк Европы продолжит ежемесячно скупать облигации в объеме 20 млрд евро, пока инфляция в еврозоне не начнет возвращаться к ориентиру регулятора вблизи 2%.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что денежно-кредитная политика должна оставаться высокоаккомодационной продолжительный период времени для поддержки инфляции. При этом европейский регулятор начинает пересматривать свою стратегию, хочет переоценить свою основную цель и сформировать новый подход к методам ее достижения. На это приблизительно уйдет около года. Хотя Лагард намекнула, что может потребоваться и больше времени. Ну а пока стратегия останется прежней.

Отметим, что годовая вмененная волатильность курса EURUSD сегодня обновила исторический минимум и упала до 5,08%. Это подразумевает в течение ближайших 12 месяцев наихудший для доллара уровень 1,16 и наилучший 1,05.

Пара доллар/рубль

На фоне слабости единой валюты рубль вырос к евро до 68,40, отчаявшись на этой неделе закрепиться выше 68,80. При этом курс доллара к рублю последние дни активно пытается обосноваться выше 62,00, но пока никак не получается закрепиться над указанной отметкой. Несмотря на снижение цен на нефть, ежедневные интервенции Минфина/ЦБ, масштаб которых на 80% превышает объемы предыдущего месяца, риск-офф настроения, связанные с китайским вирусом, рубль не демонстрирует большой коррекции. Мы предполагали вход в диапазон 62,00 - 62,50, что собственно и случилось, однако техническая цель в области 62,35 не достигнута.

Конечно, экспортеры сейчас по-прежнему оказывают российской валюте некоторую поддержку, но основной драйвер - это реальные процентные ставки. Россия по этому показателю занимает второе место в Большой двадцатке после Мексики и остается привлекательной для международных инвесторов.

Еще немного статистики. Золотовалютные резервы России по итогам прошлой недели выросли на $1,4 млрд (+0,3%) и привычным образом обновили 11-летние максимумы, достигнув $558,9 млрд. Это новый максимум с сентября 2008 г. Абсолютный максимум ЗВР на уровне $598,1 млрд был достигнут в августе 2008 г. Осталось набрать чуть более $39 млрд, чтобы побить рекорд. На это уйдет пять с половиной месяцев, если сохранятся темпы 2019 года. Росту ЗВР способствуют покупки валюты в рамках бюджетного правила, монетизация золота на долю которого приходится 20%, а также размещения еврооблигаций РФ.

Нефть. Цены на нефть продолжают негативную динамику, которая стабильно наблюдается с начала текущей недели. Беспокойства, связанные со вспышкой нового вируса пневмонии, оказывают давление на черное золото даже несмотря на риски перебоев поставок из Ливии и Ирака. Даже при том, что группа ОПЕК+ ограничила производство на 1,7 млн баррелей в день (к октябрю 2018 г.) котировки Brent, похоже, способны подняться выше $70 за баррель только в случае резкого обострения геополитической напряженности, как это было в начале месяца на опасениях полноценной войны США и Китая.

Поскольку Brent приближается к психологическому уровню $60 за баррель, наверное, пришло время вербальных интервенций. Так, министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман сегодня заявил, что на ближайшей встрече ОПЕК+, которая состоится 5 и 6 марта, участники группы могут обсудить очередное сокращение добычи. Однако рынок не смог отреагировать на эту риторику ростом.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
23.01 20:10
ask1:
> 20:08 .флотский,

он "православный сталинист", ему зачем языки учить? ему главное сбрехать.
потому в ленте и сидит,
для антуража(если к месту применил)
23.01 20:11
ask1:
fn706132:
Дауны вы все имбецильные

а ты ЧО ждал?
"какой народ- такая страна"
23.01 20:12
.флотский:
> 20:08 fn706132, Я ты у нас..альтернативно.. децилам, чтобы не заморачиваться...?Гы..
23.01 20:15
кун цю:
Оказывается, автор и ведущий ток-шоу о человеческой психологии «Доктор Курпатов», которое выходило на «Первом канале», сейчас возглавляет в Сбербанке Лабораторию нейронаук и поведения человека.
23.01 20:16
.флотский:
> 20:10 ask1, ..Угу...колхозной осебятиной, включая нелепейшие пёрлы за что и как...
23.01 20:16
кун цю:
Медсестра из Индии заразилась коронавирусом в больнице на юге Саудовской Аравии - Глава МИД Индии

Лебедя летят по миру
23.01 20:18
ММBБ350:
> 20:08 fn706132, Дауны вы все имбецильные

Почему? Мы же офигенские, мы любим людей, особенно толстеньких....
23.01 20:18
кун цю:
> 20:03 Веcтников, "Я знаю, что после моей отставки на мой твиттер нанесут кучу мусора. Но ветер Истории безжалостно развеет ее"

Медведев
23.01 20:20
дворник:
Дерипаска интервью даёт Блумбергу
23.01 20:22
дворник:
всем привет
23.01 20:23
ММBБ350:
> 20:20 дворник, класс... ...его уже можно жарить? или дальше кормим?
23.01 20:26
xron69:
> 19:59 .mika66, читал?
23.01 20:26
Новости компаний: S&P изменило прогноз по рейтингам "Полюса" на "позитивный"
Прогноз рейтингов изменен со "Стабильного" на "Позитивный" Подробнее >>
23.01 20:27
xron69:
> 20:22 дворник, здарова)
23.01 20:27
кун цю:
В подмосковном Домодедово 29-летний уроженец Таджикистана умер за рулём Такси, сообщает «Автомобили.ру». Мужчина отработал 28 часов по трём агрегаторам и выпил 9 банок энергетика.

всем удачных поездок!
23.01 20:27
xron69:
> 20:18 кун цю, это цитата Геббельса.
23.01 20:28
дворник:
> 20:23 ММBБ350, он же алюминиевый
23.01 20:28
кун цю:
> 20:20 дворник, Пока Дерипаска в Давосе восторгается американской социалкой, его Группу ГАЗ от "четырехдневки" спасают российские госконтракты
23.01 20:28
дворник:
> 20:27 xron69, привет)
23.01 20:29
22.5k, palukhina, etc.:
> 19:29 xron69, большыWidсды не проводили?
23.01 20:29
ММBБ350:
> 20:28 дворник, получается жарим только крупных фермеров?
23.01 20:30
дворник:
> 20:28 кун цю, для него рубль дорог

и не всё так однозначно
23.01 20:31
ММBБ350:
но они же уже разжирели... ...олигархи то... ...или ещё ждём чёт не понял?
23.01 20:31
xron69:
> 20:29 22.5k, palukhina, etc., примеры?
23.01 20:31
xron69:
> 20:31 ММBБ350, точи вилы,бери коробку спичек и топай!
23.01 20:31
кун цю:
> 20:27 xron69, так и есть, об этом сказано в Кормчей книге
23.01 20:34
xron69:
> 20:31 кун цю, ну это и не цитата Сталина)
23.01 20:34
кун цю:
> 20:30 дворник, и не всё так однозначно

согласиться с этим могут не только лишь все
23.01 20:35
ММBБ350:
> 20:31 xron69, я какбы образно, пора бы жирок уже спустить, немного.... пора уже и обвал устроить на рынке...
23.01 20:37
дворник:
> 20:29 ММBБ350, не знаю. Мне думается рано ещё. Возможно рубль до 65 ослабнет

в акциях свои "истории"
23.01 20:38
кун цю:
> 20:34 xron69, согласен, вот смотри, раньше за ересь ссылали на Кавказ, в Закавказье или в отдаленнейшие места Сибири и Дальнего Востока. Навязывание сектантства силой каралось каторгой до 15 лет. Духоборцев, иконоборцев, молокан, иудействующих, скопцов высылали в Закавказье, оттуда — в Сибирь, из Сибири — на Сахалин. За ложь о вероисповедании отдавали «в Кавказский корпус», даже если преступник не был годен к службе. Оскопившие себя граждане высылались в Сибирь, а оскопивших других пороли розгами и отправляли на каторгу на 6 лет, а сейчас т.Хрон посещает все эти места исключительно по доброй воле, значит прав был т.Сталин, что жить стало лучше, жить стало веселее
23.01 20:40
кун цю:
Министр труда (!). Профиль: "организация рынка ценных бумаг".

новые 25 миллионов рабочих мест на биржах по всей стране от Калининграда о Камчатки!
23.01 20:40
ММBБ350:
> 20:37 дворник, а какие там истории? человек 15 прихватили металлы, нефть и газ, ихнее всё и рулят страной как хотят, вот и вся история
23.01 20:40
дворник:
> 20:34 кун цю,

наверное. Не могу знать
23.01 20:43
дворник:
> 20:40 ММBБ350,

население с этим согласилось

оно считается дееспособным
23.01 20:46
ММBБ350:
> 20:43 дворник, согласились с этим кто зависит от руки кормящего, кто кормится сам тот не согласен, да и по закону гор паразитов же давят когда они совсем жирные, их кормят, кормяят, а потом на обед пускают....

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 28 февраля
Сбербанк АО
на 17 апреля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля