Меню

 
 
facebook
вконтакте

Концентрация на органическом развитии обеспечивает "Русагро" лидирующие позиции в секторе

Новость

Группа "Русагро" приобрела производителя мраморной свинины "КапиталАгро" за 1,8 млрд рублей, говорится в сообщении "РусАгро". Чистый долг приобретаемой компании составляет 1,9 млрд рублей. "Сделка ... Подробнее

Комментарий

За счет данного приобретения мощности "Русагро" по производству свинины возрастут на 12%, до 230 тыс. т. Покупка дополнительных скотобоен усилит вертикальную интеграцию компании и позволит увеличить ее долю на рынке полутуш.

По нашим оценкам, без учета упомянутой суммы инвестиций в приобретенные активы органические капиталовложения "Русагро" в 2018 г. должны были составить 23,5 млрд руб., из которых примерно 65% составляют расходы на расширение свиноводческих мощностей в Тамбовской области и на Дальнем востоке. Согласно нашим расчетам, коэффициент EV/EBITDA нового актива составляет 5,0x против 7,0x у "Русагро".

Мы считаем, что концентрация на органическом развитии и M&A-сделках, осуществляемых на выгодных условиях, обеспечивает "Русагро" лидирующие позиции по темпам роста в российском агропромышленном секторе. Исходя из прогнозной цены на 12-месячном горизонте в 13,50 долл., мы подтверждаем рекомендацию покупать в отношении акций "Русагро".

Мы считаем, что уже на текущих уровнях покупка акций данной компании обеспечивает инвесторам привлекательную ставку на увеличение объемов производства, ожидаемое восстановление в сахарном бизнесе и рост цен на сельхозпродукцию.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"ВТБ Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
В мой блог
08.08 13:25
ExoCet:
США предложили отключить Россию от мировой долларовой системы 1
08.08 13:33
дворник:
> 13:25 ExoCet, ссылка есть?
08.08 13:36
дворник:
иранизация или венесуализация)
08.08 13:37
Криптовалюты: новости и аналитика: Инвесторы расстроены решением SEC
Кто-то хочет обрушить рынок, чтобы закупиться по низким ценам перед серией положительных новостей Подробнее >>
08.08 13:43
дворник:
ну ещё для полного праздника запретят покупать российские металлы,нефть и газ.
26.08 11:39
OGaltson:
Речь идет о компаниях «КапиталАгро» и одноименном торговом доме.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 ноября
Курс доллара к рублю
на 28 декабря