еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

К 2023 году инвестиционное подразделение TCS Group может довести выручку до 40 млрд рублей

В среду инвестиционное подразделение TCS Group провело конференцию, посвященную стратегии развития Тинькофф Инвестиций. Это был первое из запланированных мероприятий, призванных познакомить участников рынка с наиболее интересными элементами цифровой экосистемы TCS Group.

Финансовые цели. К 2023 году инвестиционное подразделение планирует довести выручку до уровня более 40 млрд руб. (мы моделируем чуть более 38 млрд руб.). При этом ожидается, что чистая рентабельность, как минимум, будет стабильна, а как максимум - вырастет (по нашим оценкам, она должна достичь приблизительно 30% за счет экономии на масштабе). Число активных пользователей в данном сегменте планируется довести до 5 млн. чел. (сейчас оно составляет 1,4 млн чел., мы прогнозируем 4,9 млн чел.); для сравнения, совокупная активная аудитория на рынке в 2023 году должна достичь 15-20 млн чел., т. е. доля Тинькофф Инвестиций составит около 25-33% (текущий показатель превышает 60%).

Структура клиентской базы. Сейчас аудитория инвестиционного подразделения в основном состоит из молодых людей (доля лиц в возрасте до 39 лет составляет 70%). Начинающие розничные инвесторы массового сегмента, как правило, с долгосрочным горизонтом инвестирования составляют 87% клиентской базы. Помимо них у компании есть клиенты, которые активно торгуют на рынке, являются потребителями премиальных продуктов и участвуют в частных размещениях. Около 6% клиентов занимаются маржинальной торговлей, 47% являются пользователями других продуктов Тинькофф.

Функциональность. Компания продемонстрировала свое приложение с широким ассортиментом функций: предназначенная для мелких розничных инвесторов Инвесткопилка, соцсеть "Пульс" (более 1,0 млн пользователей), робот-советник, а также широкий ассортимент сервисов для более продвинутых клиентов.

Потенциал рынка. По оценкам компании, у этого рынка есть огромный потенциал роста - совокупный объем средств розничных инвесторов в инвестиционных фондах составляет около 6,0 трлн руб. (из которых приблизительно 1,8 трлн руб. вложено в акции). Для сравнения, совокупный объем розничных банковских депозитов составляет 34,0 трлн руб. Совокупные активы на ответственном хранении Тинькофф оцениваются приблизительно в 450 млрд руб., что составляет всего 1,0% суммарных банковских депозитов и 7,0% совокупных вложений розничных инвесторов.

Монетизация. Соотношение выручки (8,0 млрд руб. в 2020 году) и комиссионного дохода (в основном это комиссионные за торговые операции, управление активами, подписку и конвертацию валют) составляет 65%, а выручки и процентного дохода - 35%, причем процентный доход в основном обеспечивают маржинальная торговля и инвестирование клиентских средств в краткосрочные займы (около 10% активов на ответственном хранении на общую сумму 450 млрд руб.). Ожидается, что структура выручки останется более или менее стабильной.

Интеграция в экосистему. Тинькофф Инвестиции явно представляют собой ключевой элемент стратегии по развитию перекрестных продаж в рамках экосистемы, для реализации которой также потребуется интеграция держателей карты Tinkoff Black - предполагается, что более 20% держателей этой карты должно стать клиентами инвестиционного подразделения. Также планируется более активно привлекать специалистов по рынкам акций и облигаций для разработки и продвижения инвестиционных продуктов, связанных с управлением активами.

Конкуренция и режим регулирования. Конкуренция на этом рынке бесспорно усиливается, однако менеджмент полагает, что Тинькофф Инвестиции предлагает клиентам самые выгодные и высококачественные услуги. При этом ожидается, что рынок в целом и дальше будет динамично расти. Руководство компании поддерживает решение регулятора ограничить доступ к сравнительно сложным инвестиционным продуктам, чтобы ими могли пользоваться только квалифицированные инвесторы. Других рисков с точки зрения режима регулирования менеджмент не видит.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кили Эндрю
Кили Эндрю
аналитик
Sberbank CIB
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
29.05 15:02
РаевкаСити:
> 14:57 *NERV, как такое может быть? Твоему прадеду тогда 170 лет что ли?
29.05 15:03
РаевкаСити:
> 14:55 *NERV, ешь утку.
29.05 15:06
РаевкаСити:
> 15:04 *NERV, я не искал, это ты сказал. Я сейчас самсу есть буду. Ел хоть раз?
29.05 15:07
дворник:
> 14:48 *NERV, что советники нашептали то и выдал
29.05 15:13
*NERV:
> 15:07 дворник, ага, но например байден, насколько уверен в себе
Честно говоря я не ожидал от этого старика, что он так грамотно будет всех на х вертеть
Как он песстюкоф журналистов раскидывает
Эта мразь долго шла к цели
29.05 15:13
РаевкаСити:
Вкусная самса, сок из нее какой-то бежит
29.05 15:14
РаевкаСити:
Вот сколько помню, дворник всегда болел, бедняжка
29.05 15:16
дворник:
> 15:13 *NERV, посмотрим что дальше

"конец делу венец"(с)
29.05 15:20
*NERV:
> 15:16 дворник, когда байден проводит политику трампа, то уже понимаешь, что наш спектакль не имеет смысла
29.05 15:22
РаевкаСити:
> 15:19 *NERV, у тебя четверо детей, значит опытный, ну да ладно
29.05 15:24
дворник:
> 15:20 *NERV, думаешь Мелани спит с Байденом?
29.05 15:41
*NERV:
> 15:24 дворник, ее наверняка тошнит от вида стариков
29.05 15:44
молочник:
Шокирующая информация!

Известный наркобарон сбежал из американской тюрьмы и притворяется школьником в России.
29.05 15:53
*NERV:
> 15:44 молочник, галустян уже лет 50 притворяется школьником из России))
29.05 15:54
*NERV:
Жаль оперов по голунову посадили, щас бы взяли этого асла тепленьким)
29.05 15:55
ГРУша:
> 15:24 дворник,
29.05 15:56
*NERV:
> 15:55 ГРУша, алкашка, по чем памперсы
29.05 15:58
ГРУша:
> 15:56 *NERV, по кофейку-друг
29.05 16:02
*NERV:
> 15:58 ГРУша, уговорила
Но все равно - сколько потратили на ребёнка до рождения?
29.05 16:03
дворник:
> 15:41 *NERV, возможно. Рынок облигаций видимо этого не заметит

что ты о нём думаешь?
29.05 16:05
дворник:
> 15:55 ГРУша,

ГРУша
29.05 16:06
xron69:
Бенефис примата?)
29.05 16:06
ГРУша:
> 16:02 *NERV, по кофейку
29.05 16:09
*NERV:
> 16:03 дворник, ставки слабенькие, чтоб бабло хлынуло на периферию
У турков норм, но там потом ауеешь из османской псевдо империи выдерать)
29.05 16:10
ГРУша:
> 16:05 дворник, ага
похвастать нечем в филармониях давно не была
29.05 16:11
*NERV:
> 16:06 ГРУша, у тебя же 2 дочки
Ты можешь вкладываться
29.05 16:12
*NERV:
> 16:10 ГРУша, похвастай как ты на спор перепиваешь из горла красные береты
29.05 16:16
ГРУша:
> 16:12 *NERV, вы все кофе выжрали-сам заваривай
29.05 16:16
дворник:
> 16:09 *NERV, извините, не уточнил, речь о США

30 летки в CAD стоят почти в 2 раза дешевле чем в марте 2020

в рублях тоже неплохо просели
29.05 16:19
дворник:
> 16:10 ГРУша, читаете Сорокина?
29.05 16:20
ГРУша:
> 16:16 дворник, вы какое то полезное ископаемое
29.05 16:23
*NERV:
> 16:16 дворник, ты думаешь мне интересно смотреть ?)
У меня столько денег нет, чтоб копеечные проценты генерировали существенную прибыль
Вот недавно кто-то из аслоф спрашивал - как расценить акцульки по мари уане
Что думаешь
29.05 16:25
НижнеломовскийТрейдер:
> 16:23 *NERV, значит все разговоры о том, что тебе каждый вечер подвозят телегу с наличными всего лишь пустая болтовня?
29.05 16:27
дворник:
> 16:20 ГРУша, клад?
29.05 16:28
*NERV:
> 16:25 НижнеломовскийТрейдер, конечно дурак
Как ты посмел такое вообще озвучить вслух
29.05 16:31
ГРУша:
> 16:23 *NERV, вы мерзкий отвратный тип
который бороздит просторы-нагло и бесцеремонно лезет
в чужой разговор-я объявляюю вам байкот
29.05 16:34
НижнеломовскийТрейдер:
> 16:28 *NERV, так ты не Вениамин Кондратьев?
29.05 16:35
дворник:
> 16:23 *NERV, дороговато в моменте
29.05 16:35
дворник:
на мой взгляд есссно
29.05 16:36
*NERV:
> 16:34 НижнеломовскийТрейдер, я вас слушаю
29.05 16:37
*NERV:
> 16:35 дворник, перспективы то какие по теплицам?
29.05 16:38
НижнеломовскийТрейдер:
> 16:36 *NERV, Сережа Белорусов? Угадал?
29.05 16:39
НижнеломовскийТрейдер:
Нет не Сережа, у того сын
29.05 16:40
*NERV:
> 16:38 НижнеломовскийТрейдер, почти
Саша белый до едрисни
29.05 16:43
НижнеломовскийТрейдер:
> 16:40 *NERV, хотел тебе предложить стать инвестором-меценатом и возиться в Нижнее Ломово
29.05 16:43
*NERV:
Шучу, вернее не желаю неловкой паузы в смол ток)
29.05 16:44
НижнеломовскийТрейдер:
вложиться
29.05 16:44
*NERV:
> 16:43 НижнеломовскийТрейдер, сколько лошадей в бригаде кроме тебя
29.05 16:48
дворник:
> 16:37 *NERV, какой выхлоп с кв.ф? На сайтах компаний инфа имеется

не приветствуется освещение этой отрасли в рунете
29.05 16:48
РаевкаСити:
Нерв, ты утку съел?
29.05 16:50
РаевкаСити:
Я доел самсу, как же я наелся. Сразу охота куда-нибудь прилечь и закрыть глаза.
29.05 16:52
*NERV:
> 16:48 дворник, да, но лень
Просто скинь цифру по вложениям и реализации, а потом когда на ржд стройки поедешь, скажи, что аддмины фенама провоцировали
29.05 16:53
РаевкаСити:
Утку я наверное тоже бы поел, барана бы не стал как-то пробовал, вонять он любит
29.05 16:53
РаевкаСити:
Была бы у меня жена как у нерва послушная, я бы ей сказал что люблю кушать и она бы мне только это готовила
29.05 16:54
*NERV:
> 16:50 РаевкаСити, как можно что-то жрать без дивана рядом
Ты трансвестит что ли
29.05 16:56
РаевкаСити:
Женщина! Сказал бы я ей, слушай меня внимательно и не заставляй повторять! Еда 5 раз в день, секс 3 раза в неделю.
29.05 16:57
РаевкаСити:
Нет, секс 2 раза хватит

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря