еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Инвестиционная привлекательность акций "РусГидро" может повыситься

Новость

По итогам 9 месяцев 2020 года чистая прибыль "РусГидро" по МСФО составила 60,5 млрд рублей, увеличившись на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это стало ... Подробнее

Комментарий

"РусГидро" представила МСФО результаты за 9М20 и провела конференц-звонок. Рост выручки составил 8%, EBITDA выросла на 29%, чистая прибыль – на 72% г/г. Факторы, которые благоприятно повлияли на результаты: 

- приток воды в основные водохранилища ГЭС был выше среднемноголетних значений;

- на Дальнем Востоке рост электропотребления составил 2,1%;

- отпуск тепла вырос на 1,7%.

Основные моменты конференц-звонка:

- капитальные затраты по итогам 2020 г. будут на 25% ниже запланированных, т.е. составят около 82 млрд руб. с НДС;

- допэмиссия Сахалинэнерго не должна повлечь отток денежных средств со стороны РусГидро;

- списания по Совгаванской ТЭЦ должны составить 20 млрд руб. по итогам 2020 года;

- существенных списаний финансовых/прочих активов менеджмент по итогам года не ожидает;

- изменений в дивидендной политике также пока не ожидается.

По итогам конференц-звонка мы подтверждаем нашу целевую цену 0,8 руб. и рекомендацию "Держать".

Мы считаем, что после итогов 2020 г., где будут отражены списания основных средств, инвестиционная привлекательность акций повысится. В случае принятия прозрачных тарифных решений акции компании будут иметь ограниченный потенциал снижения, т.к. списания основных средств станут минимальными, а доходность дальневосточных строек будет зафиксирована на законодательном уровне.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Адонин Алексей
Адонин Алексей
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Индекс РТС
на 1 февраля
Курс доллара к рублю
на 1 февраля