Меню

 
 
facebook
вконтакте

Индекс МосБиржи обновил максимум. Горько!

Как заставить деньги работать и в то время, когда не знаешь, какие акции купить? Новый исторический максимум по индексу Московской биржи и новый годовой максимум по РТС, к сожалению – это вовсе не праздник для многих биржевиков. Скорее, повод задуматься, как для спекулянтов, так и для инвесторов. А что дальше?

С точки зрения технического анализа, оба индекса в этой ситуации в лучшем случае способны на движение еще на 12-13% в плюс (в случае удержания обновленных вершин). Это очень скромно, даже для спекулянтов. И быть уверенным в том, что индексы уже готовы к такому пути, пока нельзя. Котировки еще не "утоптали" новые вершины. Проще говоря, коррекция может начаться прямо сейчас, не дав индексам сходить к следующим сопротивлениям.

Пока биржевые активы решают, какой сценарий им выбрать, это время можно переждать в облигациях. Для временного размещения средств подойдут короткие облигации (те по которым долг отдадут совсем скоро). Покупая их больше вероятность получить гарантированную доходность и меньше вероятность потерять от изменения их курса. Учитывая, что при покупке облигаций есть биржевые и брокерские комиссионные, то покупать их следует когда вы ожидаете, что период неопределенности на рынке продлится пару недель.

Естественно, что облигации для временного размещения денег должны быть не только надежными, но и очень ликвидными. Чтобы, как только придет идея по иным финансовым инструментам – акциям или фьючерсам, быстро произвести обмен активов.

Наиболее удобно для этих целей использовать маржинальные облигации. Маржинальные бумаги – это те, под залог которых брокер, может предоставлять вам деньги или бумаги в долг.

Чтобы избежать лишних сюрпризов, даже если вы выбираете для покупки маржинальные облигации, новичкам я бы рекомендовала выбирать облигации с фиксированным купоном. Тип купона можно посмотреть в описании выпуска облигаций, на любом специализированном биржевом ресурсе.

Будучи инвестором, который пока не собрал интересующий его портфель, вы можете купить маржинальные облигации, затем выставить акции на покупку и спокойно ждать свои цены. (В принципе, также можно ловить не только российские, но и зарубежные акции или фьючерсы, если у вас единый счет). Купонная доходность в размере 6-6,5% годовых по самым популярным маржинальным облигациям вам обеспечена. Как только придут хорошие цены по акциям, покупки пройдут автоматически. У вас сформируется долг. Продав облигации вы его закроете и начнете зарабатывать на акциях, что при позитивном развитие событий, конечно, же выгоднее. Причем, если вы успеете продать облигации на следующий день после покупки акций, то платить за кредит вам не придется из-за разницы режима расчетов по этим инструментам! Чтобы не попасть на разнице курса облигаций в момент продажи, выбирайте маржинальные облигации короткие с фиксированным купоном, ликвидные, и которые торгуются ниже номинала или в его пределах (номинал – это сумма долга).

Покупая облигации, вы отдаете кусочек долга (НКД) предыдущему владельцу облигаций. Чем меньше НКД – тем лучше. Тем больше денег сразу начнут работать на вас.

На мой взгляд, исходя из выше представленных параметров, неплохо для инвесторов сейчас ждать акции (и/или фьючерсы) в ОФЗ26216.

Если вы спекулянт, то вам выше указанную информацию по выбору облигаций сбрасывать со счетов тоже не нужно. Так как, классические спекуляции можно хотя бы немного обезопасить создав подушку из маржинальных облигаций. Спекулируя под залог облигаций, вы немного ограничите свои кредитные возможности, но и покроете часть рисков за счет доходности по облигациям. Единственное,  для подушки безопасности, спекулянту не обязательно выбирать облигации с совсем коротким сроком. Например, можно посмотреть ОФЗ26210 или ОФЗ26214. Или даже рассмотреть более дальние сроки, в зависимости от того, когда вам потребуются деньги со счета и от вашего уровня риска.

Важно понимать, что если вы разместили деньги на спекулятивном счете в облигации, то для самих спекуляций вам придется занимать деньги или бумаги у брокера. После спекулятивных операций продавать облигации не нужно. Если вы торгуете внутри дня, то это не увеличит ваши комиссии, так как внутри дня нет комиссий за использование заемных средств – нет. А вот если вы переносите позиции на следующие дни, то учитывайте, что стоит заходить в сделки, которые будут потенциально гораздо выгоднее этих комиссионных.

В моих примерах, для спекулянтов и инвесторов, были приведены только ОФЗ. Маржинальными бывают и корпоративные облигации, и не все ОФЗ маржинальные. Просто сейчас, подходящих под цели временного размещения денег, корпоративных облигаций, на мой взгляд, нет. Риски, при покупке даже маржинальных облигаций есть! Но, выше описано, как выбирать облигации, чтобы их максимально обойти.

Резюмируем, деньги на счете без дела не должны валятся. Особенно на таком перепутье как сейчас на рынке, обжигаемые "кешем" вы рискуете наделать глупости. Принимать взвешенные решения по акциям проще, когда уже капает доходность от облигаций.

Найдите актуальный для вашего брокера список маржинальных бумаг, определитесь со сроком (датой погашения) интересной для вас, посмотрите чтобы облигации были с фиксированным купоном и отсейте облигации, торгующиеся выше номинала, проверьте размер НКД и отправьте в конце концов деньги на работу, а не работайте на них!

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
10 пользователей оценили материал на 2,9.
30.01 19:41
ask1:
> 19:08 ветеран 1812,

,qй, сначала нада стать хоть спикером...

и то. хасбулатову не помогло....
30.01 19:43
mika66:
аск - там не 10тыр. там больше.
30.01 19:44
DIGITAL DOG:
добровечер
30.01 19:45
ветеран 1812:
> 19:41 ask1, а што,Лёха не тянет?
30.01 19:46
Веcтников:
Я вас умоляю!
При СССР у нас картошка была одна к одной и в декабре и в январе и даже в апреле приходилось во двор высыпать, чтобы ростки дала.
30.01 19:47
DIGITAL DOG:
Отец за сыном: в Петербурге взяли Рауля Арашукова

В Санкт-Петербурге задержан Рауль Арашуков – отец обвиняемого в убийствах сенатора Рауфа Арашукова. В ближайшее время его этапируют в Москву для проведения следственных действий.

В Карачаево-Черкесии проводятся следственно-оперативные мероприятия. В частности, обыски идут в доме Арашуковых в КЧР, сообщил РИА Новости источник в правоохранительных органах.

Как сообщил "Интерфаксу" информированный источник, сенатор и его отец проверяются на причастность к хищению в результате организованной преступной деятельности более 10 миллиардов рублей.

Рауль Арашуков (1960 года рождения) — российский управленец, политический деятель, бизнесмен и меценат. В советское время, по сведениям российских информагентств, был дважды судим за экономические преступления. Советник гендиректора ООО "Газпром Межрегионгаз", член партии "Единая Россия", депутат народного собрания КЧР.
30.01 19:47
DIGITAL DOG:
Как сообщалось ранее, 30 января на заседании в Совете Федерации, которое проходило в закрытом режиме, был задержан его сын — 32-летний сенатор Рауф Арашуков.

Как сообщает Следственный комитет, уголовное дело расследуется Главным следственным управлением по факту создания и участия в преступной организации, хищения природного газа ПАО "Газпром", поставляемого в Северо-Кавказский федеральный округ, убийств зампредседателя общественного молодежного движения "Адыгэ-Хасэ" КЧР Аслана Жукова и советника президента КЧР Шебзухова, а также других преступлений.

В рамках этого уголовного дела устанавливаются другие эпизоды преступной деятельности Рауфа Арашукова, а также иные лица, возможно причастные к расследуемым преступлениям.

Совет Федерации лишил сенатора Арашукова неприкосновенности и дал согласие на его привлечение в качестве обвиняемого.

Что касается отца сенатора Арашукова, то, как сообщает СК, он причастен к хищениям природного газа ПАО "Газпром" на сумму более 30 миллиардов рублей.

Сообщается также, что эти мошеннические действия совершались на протяжении нескольких лет.

Совместно с оперативными сотрудникам ФСБ следователи проводят обыски и другие следственные действия в Москве, Петербурге, Ставрополе, Махачкале, Невинномысске, Буденновске, Астрахани и некоторых других городах.
30.01 19:48
Веcтников:
Что у вас там было гнилое и склизкое? Ну да, в январе 1988 года в Лениграде картошечка была немножко уже вяленькая, но зато говядина и свинина крупным куском была просто на заглядение!
30.01 19:48
Веcтников:
По 2-60 за кг.
30.01 19:49
Бармен из Твери:
> 19:46 Веcтников,

а стейков рибай не было, равно как и сашими из тунца

аналогично советские люди не были знакомы с тирамису
30.01 19:51
DIGITAL DOG:
Рауль Арашуков (1960 года рождения) — российский управленец, политический деятель, бизнесмен и меценат
В советское время, по сведениям российских информагентств, был дважды судим за экономические преступления...
Советник гендиректора ООО "Газпром Межрегионгаз", член партии "Единая Россия", депутат народного собрания КЧР.

Меценат причастен к хищениям природного газа ПАО "Газпром" на сумму более 30 миллиардов рублей.

Слава либеральной России!
30.01 19:51
Архангелы:
> 19:47 DIGITAL DOG, все долях газпромовские
30.01 19:51
DIGITAL DOG:
Рауль Арашуков - высокоэффективный управленец!!!
30.01 19:51
Веcтников:
А сейчас в Санкт-Петербурге на загляденье только Арашуковы, но их никто не собирается не только сажать, но и на солнышко вытаскивать.
Оправдают - самопроизвольно вырвалось - форм-мажор случился. Надо понять и простить.
30.01 19:51
DIGITAL DOG:
а его сын всего в жизни добился сам
30.01 19:52
leXXX:
> 19:41 ask1,
Его пендосы кинули))
30.01 19:52
Веcтников:
> 19:49 Бармен из Твери, но мы, к сожалению, над этим работали. :-((
30.01 19:53
DIGITAL DOG:
> 19:51 Архангелы, дочки Газпрома для этого и создавались - что бы пи..дить из материнской компании - а сам "Газпром" как бы нипричём
30.01 19:54
DIGITAL DOG:
Причастность к убийствам и хищениям: сенатора Арашукова обвиняют по трем статьям

Следственный комитет предъявил обвинения сенатору от Карачаево-Черкессии Рауфу Арашукову сразу по трем статьям. Представителя республики подозревают в причастности к двум убийствам, совершенным еще до попадания Арашукова в Совет Федерации, а еще в организации преступной группы и хищениях на сумму более 30 миллиардов рублей. Сенатора взяли под стражу прямо в зале заседаний на Большой Дмитровке.

Сенатора Рауфа Арашукова задержали в здании Совета Федерации прямо на пленарном заседании. За несколько минут до начала объявили о том, что оно будет проходить в закрытом режиме. Трансляцию, которую обычно ведут для журналистов, прервали. А дальше в зал зашли генеральный прокурор Юрий Чайка и глава Следственного комитета Александр Бастрыкин. Они и зачитали постановление о снятии неприкосновенности с сенатора от Карачаево-Черкесии. 32-летний Рауф Арашуков попытался в этот момент выйти из зала, но Валентина Матвиенко посоветовала ему вернуться на место.
30.01 19:54
Новости компаний: "Норникель" завел рынок
Индекс МосБиржи сегодня переписал исторический максимум на отметке 2511,86 пункта. Нерезиденты скупали акции металлургической компании после сильных операционных результатов Подробнее >>
30.01 19:55
DIGITAL DOG:
"Были предъявлены серьезные обвинения. Хочу особо подчеркнуть, что те события, о которых идет речь, в чем обвиняется господин Арашуков, происходили до того, как он был назначен членом Совета Федерации от исполнительной власти Карачаево-Черкесской республики", — сообщила Валентина Матвиенко, председатель Совета Федерации РФ.

Из здания на Большой Дмитровке Арашуков уехал в сопровождении оперативников ФСБ прямиком на допрос. Арашукова подозревают в организации преступного сообщества, причастности к убийствам, совершенным в еще в 2010 году (тогда ему было всего 24 года), подделке документов, которые позволили молодому чиновнику в 2016 году стать членом Совета Федерации.

"Сенатору Рауфу Арашукову предъявлено обвинение в организации убийств, участие в преступном сообществе и давлении на свидетеля. Он допрашивается в качестве обвиняемого. Обвиняемый заявил, что не владеет в достаточной мере русским языком и потребовал переводчика, который был ему обеспечен. По данным следствия, Арашуков причастен к совершению убийств заместителя председателя молодежного движения "Адыге Хасэ" Карачаево-Черкесской республики Ослана Жукова и советника главы Карачаево-Черкесской республики Фраля Шебзухова, причастен к давлению на свидетеля убийства Жукова, а также участвовал в преступном сообществе", — заявила Светлана Петренко, исполняющая обязанности руководителя управления взаимодействия со СМИ СК РФ.
30.01 19:59
mika66:
брянский враль - ты это про колхозносовхозную картоху трандишь? или про частную из погреба?
30.01 20:04
ask1:
> 19:43 mika66, аск - там не 10тыр. там больше.

мож и больше из бюджета,
а на руки получишь самый максимум 25.
30.01 20:06
ask1:
> 19:45 ветеран 1812,

"съест то он съест, .но кто ж ему даст"
времена недерьмократии прошли.
30.01 20:09
MUNN:
Нет смысла
Мыслить с вами..........
Спартак
ЧЕМПИОН!!!
По недрам.
30.01 20:11
ветеран 1812:
> 20:06 ask1, а што,уехал в киив и оттуда объявил себя царём всея Руси. Трампель ему все офшорные щета озерковцев. Чем не вариант?
30.01 23:50
alex19601701:
В ВТБ есть накопительный счёт под 5 процентов годовых .В любое время снимаешь , в любое время кладешь.5 процентов годовых капает на всю сумму пока она на нем лежит.Не надо в короткую париться с облигами.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря