Меню

 
 
facebook
вконтакте

Годовая дивидендная доходность "Норникеля" может составить 12-13%

Новость

Совет директоров "Норильского никеля" рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 1 полугодия 2019 года в размере 883,93 рубля на обыкновенную акцию, ... Подробнее

Новость

Прибыль "Норникеля" по МСФО в 1 полугодии 2019 года выросла на 81,3% - до $2,997 млрд, сообщается в материалах компании. Выручка составила $6,292 млрд, увеличившись на 7,9% г/г. Прибыль до ... Подробнее

Комментарий

Мы считаем акции "Норильского никеля", крупнейшего производителя никеля и палладия, привлекательными для покупки по итогам публикации сильных финансовых результатов, прогнозов роста спроса на никель, высокой дивидендной доходности. 

20 августа "Норникель" опубликовал сильные финансовые результаты по МСФО за 2К19, которые оказались выше консенсус-прогноза Bloomberg. Выручка компании увеличилась до $6,3 млрд (+8% г/г), EBITDA выросла на 21% до $3,7 млрд, чистая прибыль компании увеличилась на 81% г/г, до $3 млрд. EBITDA margin составила 59%,  ROE 99%. 

Совет директоров "Норникеля" рекомендовал промежуточные дивиденды за 1П19 в размере 883,93 руб./ао, что оказалось лучше прогнозируемых ITI Capital 800 руб./ао. Общая сумма выплат – $2,1 млрд (FCF за 1П19: $2,2 млрд). Дивидендная доходность может составить 5,9%, дата закрытия реестра – 7 октября 2019 г. Предполагаем, что дивиденды за 2П могут быть сопоставимы или выше, таким образом, годовая дивидендная доходность может составить 12–13%.

Динамика котировок акций "Норникеля" отстает от цен на никель. Так, с начала года котировки "Норникеля" выросли на 18%, при этом никель вырос на 49%, и +25% с начала июля. Динамика цен на никель подпитывается позитивными ожиданиями развития рынка электрокаров и планов Индонезии (крупнейший производитель никелевой руды - доля мирового рынка около 10%)  ускорить ввод запрета на экспорт  никелевой руды, который ранее ожидался в 2022 г. Мы считаем, что разрыв в динамике котировок должен сократиться, а стоимость акций "Норникеля" в ближайшее время (до конца  года) достигнет уровня 16950 рублей.

Торговая идея: Купить акции "Норильского никеля" (GMKN RX) +12% до конца года

Текущая цена: 15 102 руб./акция
Целевая цена: 16 950 (+12% с учетом дивидендов до конца года)
Уровень поддержки: 14 500 руб./акция.

Норникель

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Лакейчук Анна
Лакейчук Анна
старший аналитик
ITI Capital
участник рейтинга
и оцените материал  
4 пользователя оценили материал на 4,2.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
21.08 17:23
DIGITAL DOG:
Reuters узнал условие Макрона для возвращения России в G8

В Париже утверждают, что все по-прежнему зависит от ситуации на Украине. Позицию США там пообещали принять к сведению

Возвращение России в G8 зависит от развития ситуации на Украине. Об этом Reuters заявил французский дипломатический источник. Так он прокомментировал заявление президента США Дональда Трампа о том, что возвращение российской стороны в объединение было бы целесообразным.

«Мы приняли к сведению, что американцы хотят реинтегрироватьcя с ними в следующем году. Украина имеет большое значение», — заявил собеседник агентства.

CNN ранее сообщил, что пригласить Россию на встречу «Семерки» в следующем году предложил президент Франции Эмманюэль Макрон во время телефонного разговора с Дональдом Трампом. Собеседник Reuters не подтвердил, но и не опроверг эту информацию.
21.08 17:24
DIGITAL DOG:
Генпрокуратура решила взыскать ₽6,3 млрд с семьи полковника ФСБ Черкалина

Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства пяти квартир, двух загородных домов, земельных участков площадью 7 тыс. кв. м, 14 нежилых помещений, двух автомобилей и более 800 млн руб.
21.08 17:26
дворник:
"Великобритания выйдет из Европейского союза без заключения сделки со своими континентальными соседями уже 31 октября"

GBP/RUB 79,801 -1,037 -1,28%

лучшая валютная пара
21.08 17:30
DIGITAL DOG:
Трамп купит Мексику!
21.08 17:37
Веcтников:
> 17:24 DIGITAL DOG, норм. Из 12 ярдов решили взыскать только 6,3. Норм разошлись - запополам.
21.08 17:40
westnikoff:
> 17:37 Веcтников, Это если смотреть с левацких позиций. А вот с позиции справа - без штанов хорошего человека оставили. Грабанули все, что было нажито непосильным трудом. Ты вот попробуй в фсб до полковника дослужиться.
21.08 17:40
xron69:
Не пора ли урку тарить?)

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Яндекс
на 15 ноября