Меню

 
 
facebook
вконтакте

Фьючерсы на американские индексы сохранили минус после публикации статистики

Новость

США: ВВП предварительный, к/к, 3 квартал, 3,5%, ожидалось 3,3%, предыдущее значение 4,2%. Подробнее

Комментарий

Резкое ухудшение внешнего фона привело к распродажам на российском рынке. Очередные заявления американской администрации напомнили рынкам об актуальности торговой войны. Как минимум, США не готовы вести переговоры с Китаем, пока тот не предложит что-то конкретное. Если до 1 января ситуация не изменится, то тарифы на $200 млрд китайского экспорта в США увеличатся с 10 до 25%.

Естественно, что на глобальном рынке наблюдалось укрепление доллара и одновременное падение доходностей по казначейским обязательствам США, что является признаком явного бегства от риска. Однако вспомним и о российских историях. "Газпром" ожидает, что в 2019 году цены на газ могут снизиться вслед за ценами на нефть, поэтому финансовые результаты могут оказаться скромнее, чем в 2018 году. Впрочем, как заявила директор "Газпром экспорт" Елена Бурмистрова, европейские потребители запросили увеличение поставок на 50 млрд кубометров в год. Тем не менее бумаги "Газпрома" теряли около 2%. "ЛУКОЙЛ" (-1,6%) сообщает о падении чистой прибыли по РСБУ в январе-сентябре на 4% до 103,54 млрд рублей. Позитивная новость пришла для "АЛРОСА" (-2,06%). Как заявляет генеральный директор компании С. Иванов, Суверенный фонд Бахрейна заинтересован в приобретении крупного пакета акций алмазодобывающей компании, если она будет приватизироваться. В лидерах роста и падения также оказались "Детский Мир" (+1,79%), "М.Видео" (+1,77%), банк "Санкт-Петербург" (+1,34%), а также Сбербанк (-3,3%), "Мосэнерго" (-3,11%), X5 Retail Group (-3,08%), "Мечел" (-2,7%). Рост бумаг банка "Санкт-Петербург" связан с заявлениями совета директоров, который собирается дважды в год рассматривать возможность обратного выкупа, исходя из наличия свободного капитала и рыночной цены.

В начале торгов рубль вёл себя относительно спокойно, но затем всё же поддался общим настроениям на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5020 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,55%, недельная выросла до 7,74%, а месячная осталась на уровне 7,95%. Главным событием для рубля стало заседание ЦБ РФ по ставке. Ставка, как и ожидалось, осталась на уровне 7,5%. Однако в итоговом заявлении появилось много информации для размышления. Регулятор отметил стабилизацию курса и ситуации на внутреннем финансовом рынке благодаря повышению ставки и мораторию на покупку валюты для Минфина в рамках бюджетного правила.

Тем не менее инфляционные риски всё же направлены на ускорение роста цен. ЦБ РФ уже не пишет про слабый урожай, так как он  оказался не столь плохим. Однако внешние риски сохраняют ситуацию неопределённости. Поэтому данный фактор, внимание, будет играть одну из главных ролей в принятии решения по повышению ставки на будущих заседаниях. В любом случае, итоговое заявление получилось мягче, чем предыдущее, поскольку внутренние условия стабилизировались. Нельзя обойти вниманием фактор Болтона. Советник президента США по национальной безопасности отметился в Грузии заявлением по поводу дополнительных ограничений для РФ из-за оккупированных территорий. По словам Болтона, все необходимые санкции уже введены. Иными словами, дополнительных ограничений может не потребоваться. К 15:20 (мск) USD/RUB – 65,842 (+0,38%), EUR/RUB – 74,692 (+0,1%).

                               

Текущая неделя может оказаться худшей за последние несколько лет. Риски торговой войны США и Китая, разочарования в корпоративных прибылях и прочие проблемы не дают инвесторам покоя. Amazon и Alphabet отчитались хорошо, но рынок ждал большего, что говорит о будущем приделе безудержного роста. Intel откладывает внедрение 10-нанометрового процесса, Texas Instruments предупреждает о падении спроса на микрочипы, прибыли AMD и NVidia пострадали из-за падения интереса к майнингу криптовалют. Не успел отлично отчитаться производитель автомобилей Ford Motor, как объявил об отзыве до 1,5 млн автомобилей в Северной Америке. К 15:20 (мск) DAX – 11158,1 п. (-1,32%), CAC 40 – 4943,39 п. (-1,77%), FTSE  100 – 6922,75 п. (-1,16%).

Нефть также принимает удар. Признаки замедления глобальной торговли обещают падение спроса или замедление его роста в условиях, когда основные производители наращивают добычу. Данная ситуация даже заставила представителя Саудовской Аравии в OPEC сделать заявление о возможности новых мер по корректировке избыточных запасов в ближайшем будущем. Такую же позицию озвучил и министр энергетики и природных ресурсов Халид Ал-Фалих. К 15:20 (мск) Brent – $76,33 (-0,72%), WTI – $66,61 (-1,07%), золото – $1236,9 (+0,37%), медь – $5984,47 (-1,45%), никель – $11880 (-2,22%). 

Темпы роста американской экономики замедлились до 3,5% в III квартале. Расходы потребителей увеличились на 4% по сравнению с 3,8% в II квартале. Однако более удивительным стало то, что PCE (цены потребления) замедлили рост в III квартале до 1,6% по сравнению с 2% в предыдущем квартале, а Core PCE упал до 1,6% с 2,1%. Фьючерсы на американские индексы сохранили существенный минус после публикации статистики. Индекс доллара немного сократил свой рост до 96,575 п. Однако всё это может быть временным, поскольку разочарования в корпоративных результатах лидеров подрывает общие надежды рынка.

Отечественные индексы почти не отреагировали на данные из США, так как в большей степени ориентированы на Европу. Кроме того, сырьевые контракты дружно торгуются в минусе, а это непосредственно касается прибылей отечественных экспортёров.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
26.10 17:47
fn593063:
Неужели у Бармена все-таки пока нет особняка...
26.10 17:52
DIGITAL DOG:
> 17:47 fn593063, барменка пока не может выйти из убытков - то в лонге Сбера получит минус, то перевернётся. и опять не вовремя... так и не может попасть в струю
26.10 17:54
АНГЕЛЫ:
ждемс РТС-960
26.10 17:54
ветеран 1812:
КЕНу за вчерашний шалом по баксу - зачОт!
26.10 17:58
fn593063:
> 17:52 DIGITAL DOG, Может все же не он в струю попасть не может, а струя в него?
26.10 18:00
fn593063:
Где же сейчас Толик с прекраснейшим личиком по кличке Ксерокс? Не тонет ли он в сочинских болотах, прижав к груди увесистую пачку акций ВТБ?
26.10 18:00
ветеран 1812:
А што,притив Трампеля начата процедура импичмента?

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 декабря
Нефть Brent
на 28 декабря
Сбербанк АО
на 29 декабря