Меню

 
 
facebook
вконтакте

Формируются позитивные перспективы для "черного золота"

По итогам торгов во вторник, 19 мая, индекс МосБиржи вырос на 0,65% до 2711,72 п. Это максимальный уровень закрытия с 6 марта. Объем торгов в основной секции составил 90,5 млрд рублей по сравнению с 90 млрд в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,8% до 1177,24 п.

Все отраслевые индексы завершили день ростом. Лидером роста оказался абсолютный аутсайдер с начала года – транспортный сектор (+1,55%).

Сегодня 27 из 38 акций индекса МосБиржи выросли, а 11 упали в цене. Акции "ЛУКОЙЛа" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, поднявшись на 2%. Акции "Русгидро" показали максимальный рост среди бумаг индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

"Русгидро"

+2,7%

LSR Group

-1,5%

"Норникель"

+2,1%

Сбербанк

-1,4%

"ЛУКОЙЛ"

+2,0%

"Сургутнефтегаз"

-1,4%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,0 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Росстат сегодня опубликовал предварительные оценки ВВП РФ в 1 квартале 2020 г.: экономика выросла на 1,6% в годовом выражении по сравнению с прогнозом +1,9% г/г.

Акции Сбербанка проверили на прочность 50-дневную МА и психологический уровень 190 рублей за штуку, но не смогли по итогам дня закрыться выше. Набсовет крупнейшего кредитора РФ не подтвердил мартовскую рекомендацию по дивидендам в размере 18,7 рубля на акцию по итогам 2019 г. и рассмотрит вопрос дивидендов только во второй половине августа перед ГОСА.

Внешние рынки. Европейские фондовые площадки сегодня были под давлением. Старт на Wall Street также оказался не очень ярким после вчерашнего суточного роста на максимальную за 6 недель величину. Американские акции смотрелись разнонаправленно: энергетический, потребительский и финансовый секторы снижались, при этом рост акций Microsoft и Apple позволял индексу Nasdaq оставаться в зоне положительных значений. Этот индекс вышел в плюс с начала года и демонстрирует рост на 0,66%.

Сегодня акции Procter & Gamble внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500 на старте торгов, снизившись на 2,4%. Акции Kohl's Corp продемонстрировали наибольшее падение среди компонентов индекса (-6,1%). Из 505 акций в составе S&P в начале торгов 359 бумаги упали и 142 выросли в цене. 9 из 11 секторов демонстрировали негативную динамику. Лидерами снижения были финансовые компании. S&P 500 торговался с коэффициентом 20,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 23,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляла 2,1%.

Валютный рынок. Рубль сегодня к доллару обновил свой лучший уровень с 16 марта и достиг 72,20, однако во второй половине дня курс USDRUB отскочил к 72,60, поскольку цены на нефть стали показывать негативную динамику. Курс евро к рублю вчера опускался до 78,73, но сегодня уровень 79,00 оказался прочной поддержкой: котировки не смогли пробиться ниже фигуры и отскочили к 79,43.

Превалирующее большинство валют развивающихся стран сегодня укрепились к доллару. Лидерами роста стали турецкая лира (+1,1%) и венгерский форинт (+1%). В Большой десятке доллар укрепился только против своих конкурентов в статусе безопасных активов – швейцарского франка и японской иены. Остальные валюты выросли, лидировал новозеландский доллар (+1%), а также норвежская крона (+0,8%).

Несмотря на то что рынка акций сегодня не раллируют, указывая на высокий аппетит инвесторов к риску, доллар остается под давлением, поскольку глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в банковском комитете Сената, заявил о готовности сделать все возможное, чтобы противостоять последствиям коронавируса. Соответственно, это предполагает, что ликвидность доллара будет поддерживаться на высоком уровне, при возможности дополнительных стимулирующих программ. Голубиная позиция председателя Федрезерва также говорит о том, что при возникновении определенных условий в будущем возможны отрицательные ставки в США, даже если в настоящий момент ФРС считает их неприемлемыми.

Нефть. Цены на нефть после заметного трехдневного роста сегодня консолидировались в диапазоне. К вечеру котировки Brent перешли к снижению (-0,8% до $34,53/барр.), а цены на WTI прибавляли порядка 0,8% до $32,09/барр. Здесь речь идет об июньском фьючерсе, который экспирируется сегодня поздно вечером. По факту активным является июльский контракт, где наблюдается незначительное снижение котировок до $31,63/барр.

Сегодня рынок взял тайм-аут и решил частично провести фиксацию прибыли. Однако повсеместно наблюдается признаки оживления спрос на нефть, что формирует позитивные перспективы для "черного золота". Потребление со стороны Китая практически вернулось на уровне до негативного влияния коронавируса. Крупнейшие нефтеперерабатывающий завод ЮАР вернулся к полноценной работе.

Данные системы Platts о продажах на физическом рынке в Европе и Азии также указывают на рост цен и оживление спроса. Российская марка Urals в Северо-Западной Европе стабильно торговалась с премией 40-70 центов к бенчмарку Dated Brent, хотя месяц назад Urals уходила с дисконтом к бенчмарку приблизительно $3 за баррель.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"

В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 3,7.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
19.05 20:20
Веcтников:
> 19:28 ask1, да, есть новое слово в трейдинге. Будет скоро озвучено. Спасибо за напутствие.
19.05 20:27
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, Финансист Александр Хандруев допустил, что криптовалюта станет главным претендентом на роль глобальной мировой валюты вместо доллара США.

Ранее издание The Washington Post сообщило, что из-за пандемии COVID-19 государственный долг США, а также долги американских корпораций в 2020 году достигнут рекордных размеров. К примеру, дефицит федерального бюджета Соединенных Штатов вырастет до четырех триллионов долларов.

«Нам стоит начать беспокоиться. Мы говорим о таком уровне долга, аналогов которому вообще не было в современной истории. Мы определенно приближаемся к точке невозврата», — заявил WP профессор экономики Принстонского университета Атиф Миан.
19.05 20:28
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, Для поддержки экономики США Федеральная резервная система понизила ключевую ставку до нуля, а также добавила в свой портфель два триллиона долларов. Комментируя ситуацию, заведующий кафедрой финансов Российской академии народного хозяйства и государственной службы при президенте РФ Александр Хандруев в интервью корреспонденту Федерального агентства новостей назвал большим заблуждением утверждение, что США печатают доллары, потому что «мы, строго говоря, покупаем не доллары, а госбумаги».
19.05 20:30
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, «Если казначейство, Минфин США лимитируют госбумаги, то на вторичном рынке их может скупать ФРС. Когда ФРС покупает — это называется эмиссия, но когда мы получаем доллары, мы тратим их на американские госбумаги, становимся держателями этих бумаг и в принципе наше богатство — это долг американского казначейства, американского правительства перед вами. Это не долг ФРС как таковой, и они свой долг будут погашать тем, что будут пускать новый долг, и так будет еще очень долго, пока в один момент не кончится крахом. Рано или поздно «долларовая пирамида» развалится. Следовательно, деловой оборот будет искать новые способы проведения сделок», — поясняет эксперт.
19.05 20:32
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, Соответственно, появится новая резервная валюта, на роль которой могут претендовать евро, английские фунты стерлингов, японские иены или китайские юани. Впрочем, речь может идти и о совершенно новой валюте, цифровой.
19.05 20:33
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, «Есть один вопрос — да, доллар обесценится, но куда уходить-то? Вот раньше можно было уйти в золото, потому что оно было основой до Бреттон-Вудской системы. Но сейчас золото само является рыночным товаром, который подвержен большой волатильности — цена на золото колеблется от 1400 до 1700, и оно само на рынке является базовым активом, им спекулируют и прочее. Куда уходить? В какой актив? В юань уходить? Но его доля в глобальных платежах — менее 3%. Дальше — 60% всех резервов все страны держат в долларах, поэтому и рассчитаются в долларах. К тому же расчеты в американской валюте значительно дешевле, все банки в мире счета номинируют в долларах, а не в юанях, даже не канадских долларах, не в фунтах стерлингов, а именно в американских долларах. Деловому обороту мира удобней и дешевле рассчитываться долларами. Поэтому переход с долларов на другие валюты будет означать серьезное изменение структуры международных резервов», — продолжает Хандруев.
19.05 20:34
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, Можно говорить о том, что в будущем миру потребуется определенный переходный период для введения актива, валюты, которая будет более надежной, ликвидной и менее волатильной, чем американский доллар. С другой стороны, пока непонятно, кто и как будет заниматься ее выпуском и регулированием.

«Если вам должны 1000 рублей, то тот, кто должен — ваш должник, а если он вам должен 10 млн рублей, то вы его заложник. Американцы, будучи величайшими должниками, сделали нас всех своими заложниками. Это так называемый финансовый империализм в чистом виде. А переход на новую валюту очень сложный, он может занимать до пяти лет. Сейчас вся проблема в том, что пока уходить некуда, доллар — это актив, который является контрциклическим», — утверждает эксперт.
19.05 20:36
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, По этой причине главным претендентом на роль мировой резервной валюты после доллара, по мнению Александра Хандруева, может стать либо уже существующая, либо специально разработанная для этого криптовалюта.

«Мировой опыт показывает, что деловой оборот в криптовалютах — это высшая мудрость земли. Но рынок должен быть большим, чтобы большие числа действовали, эта валюта должна пользоваться доверием, она не должна быть волатильной, должна иметь устойчивую стоимость, стабильность. Три параметра — доверие к этой валюте, ее устойчивость и спрос на нее. Иначе, если не будет спроса на нее, она никому не нужна. Как это сделать? Нельзя простым решением МВФ или ООН объявить такую валюту резервной. Бывший глава банка Англии Марк Карни однажды сказал: мир рано или поздно придет к цифровой валюте, мы не можем зависеть от одной валюты», — предложил финансист.
19.05 20:37
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, И если какая-нибудь цифровая валюта станет резервной, это очень серьезно изменит мировую экономическую ситуацию. Как минимум, «мир придет в соответствие».
19.05 20:39
westnikoff:
> 20:20 Веcтников, «США живут не по средствам, они примерно с 1975 года проедают свой доход. А так произойдет перебалансировка мировой экономики и мировой политики. Но это очень сложный процесс, на данный момент я могу сказать, что доллар — это самая плохая в истории человечества резервная валюта, но лучше мы пока еще не придумали. Перефразировал слова Черчилля», — заключил Хандруев.

Напомним, министр финансов США Стивен Мнучин ранее говорил, что государство не должно жалеть денег на поддержку бизнеса, который терпит убытки из-за эпидемии. По оценкам Международного валютного фонда, ВВП США упадет к концу текущего года на 5,9%, впереди — мощный квартальный обвал, приблизительно до 40%.
19.05 20:41
Новости компаний: МЭР представит в среду в правительство трехлетний прогноз социально-экономического развития
Об этом сообщил глава ведомства Максим Решетников в ходе совещания у президента Владимира Путина Подробнее >>
19.05 20:44
Веcтников:
> 20:27 westnikoff, да, это именно моя тема.
19.05 20:51
кишкомот:
Не рыгаеццо. КЕН сглазил.
19.05 20:59
Веcтников:
вот я не понимаю - кто его вечно за язык тянет?
Каждый день шаломит и рынок каждый день туды-сюды под его шаломы. Помолчал бы недельку-другую, как мы с Догом, бывает. молчим. Хоть бы тренд какой-никакой нарисовался
19.05 21:03
кишкомот:
> 20:59 Веcтников, а трампель тратит триллионы (!) штоб хоть как-то его дискредитировать

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Курс доллара к рублю
на 1 июля
Нефть Brent
на 1 июля