Меню

 
 
facebook
вконтакте

EBITDA "РУСАЛа" может составить $1,1 млрд

"РУСАЛ" представит финансовую отчетность за 2К19 в пятницу, 9 августа,. Наш прогноз выручки - $2555 млн (+18% кв/кв), EBITDA - $292 млн (+29% кв/кв), что соответствует рентабельности по EBITDA на уровне 11.5% (в первом квартале - 10.4%) и скорректированному чистому убытку в размере $46 млн.

На финансовых результатах должны были хорошо сказаться повышение объема продаж (на 21% кв/кв до 1082 тыс. т) и увеличение в структуре продаж доли продукции с высокой добавленной стоимостью - до 38% (в 1К19 она составляла 29%). Эти факторы должны оказать поддержку средним ценам реализации.

Консенсус-прогноз EBITDA группы за 2019 год - $1.4 млрд. Мы считаем эту оценку завышенной, поскольку мировые цены на алюминий снизились до менее чем $1750/т. Если во второй половине 2019 года не произойдет сильного подорожания стали или укрепления рубля, то EBITDA компании, по нашей оценке, составит $1.1 млрд, а коэффициент EV/EBITDA - 4.8х.

Мы считаем акции "РУСАЛа" хорошей ставкой на сокращение дисконта к его доли в "Норникеле", а также на восстановление мировых цен на алюминий. Наш рейтинг - ВЫШЕ РЫНКА.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
08.08 18:20
Kto100:
> 18:14 .Wid, конечно, пу поднял экономику - посмотрите на пробки» не только в одной твоей безумной башке витает
08.08 18:22
.mika66:
да хоть на три - мне пох...:))
08.08 18:24
Kto100:
> 18:22 .mika66, ты тоже будешь там жить, это обязательное условие викторины
08.08 18:26
Разбор полетов: Что будет с рублём?
Курс российского рубля является плавающим с 2014 года, и отказа от этой политики не ожидается - у властей нет ни необходимости, ни возможностей для реализации этого шага  Подробнее >>
08.08 18:29
.mika66:
> 18:24 Kto100, мне мамки-хулиганки достаточно...:))
08.08 18:30
Kto100:
> 18:28 туапспадва бляканула 1842 акка, да там всю семью можно незамедлительно ставить на учёт
08.08 18:30
.mika66:
квазиморда со своими 5 копейками вылез...:))
08.08 18:30
.Wid:
> 18:20 Kto100,

У тебя в башке, похоже, вакуум.( Ты всерьёз воспринимаешь любой пост в ленте и готов спорить ни о чём. Сильно я стала сомневаться в твоей адекватности, и правильно ты делаешь, что гением себя объявляешь, это хоть как-то сбивает всех с толку, и не всем понять сразу, что ты за фрукт такой, ясно только, что нервный.(
08.08 18:31
Kto100:
> 18:29 .mika66, кипяток тебе в трусы льёт по утрам?
08.08 18:33
Kto100:
> 18:30 .Wid, ты прекрасно видишь, что я почти никогда не спорю
Ты хочешь отказаться от утверждения заслуг пу, как это сделал полуграфф и козлиный завхоз?

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Решение ЦБ РФ по ставке
на 6 сентября
Курс доллара к рублю
на 30 сентября
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября