Меню

 
 
facebook
вконтакте

До конца года инвесторы увидят ещё одну коррекцию на мировых биржах

Накануне вечером ФРС США в третий раз в этом году подняла ключевую ставку, при этом просигнализировав о ещё одном повышении в декабре плюс троекратном повышении в году следующем. Глава ФРС чётко дал понять, что регулятор будет и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, пока не появятся реальные стрессы и риски в американской экономике. Иными словами, деньги будут дорожать до тех пор, пока не случится серьёзная коррекция на американском фондовом рынке, и только тогда американский регулятор возьмёт паузу. Ключевая ставка в США уже сравнялась с инфляцией и дальнейший её рост однозначно вызовет стресс в сегменте рисковых активов. С другой стороны, может ФРС и сама желает избежать надувания "пузырей" на фондовых рынках, поэтому действует на опережение. Лучше охладить рынки сейчас, чем дождаться реального, цикличного спада в экономике, который приведёт к лопанью "пузырей" и крайне тяжёлым последствиям.

Сейчас можно смело делать прогноз на то, что уже в ближайшие 1-2 квартала мы увидим ещё одну быструю коррекцию по американским биржевым индексам на 10-15%, на которой опять можно будет купить наиболее интересные акции. По факту вчерашнего заседания ФРС американские индексы дружно подпрыгнули на 0,7%, но под занавес торговой сессии начались продажи и закрытие биржевых индексов было с потерями около 0,3%, а банковский сектор в США упал почти на 1,5%.

В пятницу в США завершается финансовый год, поэтому ближайшие пару дней никакого стресса ждать не стоит, с приходом октября инвестиционные настроения за океаном явно изменятся в худшую сторону. Не стоит забывать и о том, что ФРС с октября начнёт изымать из финансовой системы уже по 60 млрд долларов в месяц, расчищая свой баланс. Деньги продолжат дорожать, и их будет ещё меньше.

На европейских площадках сегодня нет серьёзных распродаж, хотя биржевые индексы торгуются преимущественно с потерями в 0,3%. Перед открытием торговой сессии власти Италии сделали заявления о том, что сегодня не будет предоставлен план бюджета страны на следующий год. Сей факт вызвал небольшие продажи на рынке долга Италии и привел к падению европейской валюты на 0,4%. В любом случае, не сегодня, так в ближайшие недели договорённость по бюджету будет, поэтому сильных распродаж в Европе сегодня нет.

Российский фондовый рынок

Российские биржевые индексы продолжают показывать уверенную восходящую динамику. Валютный индекс РТС растёт почти на 1% и торгуется вблизи отметки 1172 пункта, российский рублёвый индекс Московской биржи прибавляет 0,8% и торгуется вблизи исторического максимума, около отметки 2450 пункта. Российские индексы сегодня вновь тянут вверх акции нефтяных компаний. Акции "Роснефти" взлетели ещё на 2,5% до нового исторического максимума, акции "ЛУКОЙЛа" и "Газпрома" прибавили почти 1,5%. Акции "Сбербанка" поднялись на 2%, но опять стукнулись в уровень сопротивления на отметке 200 рублей.  В аутсайдерах дня акции ритейлеров. Акции "Магнита" сегодня рухнули почти на 6% до нового минимума с 2012 года, акции X5 рухнули на 6,5%. Акционеров "Магнита" разочаровали будущие планы по развитию компании.

индекс МосБиржи, график 

Техническая картина по российскому рублёвому индексу Московской биржи пока выглядит позитивно, но потенциал роста явно ограничен. Ближайший уровень поддержки по российскому рублёвому индексу теперь находится на отметке 2350 пунктов, и если он будет пробит вниз, то лучше частично или полностью сокращать долю акций в своих портфелях.

Рынок сырья

На рынке сырья пока сохраняется нейтральная динамика, но при развороте индекса доллара в сторону роста стоит ждать новую фазу падения по всем сырьевым активам. Цена тройской унции золота торгуется чуть ниже отметки $1200. Котировки нефти марки Brent пока уверенно держатся выше отметки $81.

Валюты

Российский рубль в паре с долларом показывает сегодня небольшое укрепление в пределах 0,4% и торгуется вблизи отметки 65,7. Индекс доллара пока консолидируется вблизи отметки 94, но риски подъема на 5-6% до конца года растут с каждой неделей. Ключевая валютная пара евро-доллар сегодня теряет 0,3% и торгуется вблизи отметки 1,172. В ближайшие 2 квартала стоит закладываться на снижение этой пары до отметки 1,10.

Прогноз

Фьючерсы на основные американские биржевые индексы сегодня показывают нейтральную динамику, но поводов для роста просто нет.  Ужесточение монетарной политики - это негатив для фондовых рынков, даже если оно уже заложено рынком. Да, пока держится сегмент мусорных облигаций США, но как только в нём начнутся продажи, так сразу рухнут и фондовые рынки за океаном. Наверно, всё самое интересное начнётся уже со следующей недели, когда начнётся новый финансовый год в США.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Олейник Василий
Олейник Василий
эксперт
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
8 пользователей оценили материал на 3,2.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
27.09 14:03
Вас блоканула fsasushchaia,44!:
о! опять яндыхъ-дзёнъ появилса.
27.09 14:05
курд:
ТВ Россия 24. Медведев рассказывает, что в России слаб интерес к инновация и правительство будет этот интерес поддерживать.
А вот Пак Чжон Хи поддерживал не надуманные интересы, а объём продаж промтоваров. Для этого правительство ограничивало импорт и давало больше субсидий тем, кто , кто больше экспортировал своих промтоваров, а не собранных из импортных узлов.
А какие инновации нужны, корпорации решали сами, без подсказки академиков. И сами давали своим работникам необходимую квалификацию в своих учебных центрах. Никакой малый бизнес на это не способен.
Джо Стадвелл "Азиатская модель управления.fb2". Япония переняла эту модель у Бисмарка в Германии.
27.09 14:10
Вас блоканула fsasushchaia,44!:
> 14:05 курд, курдюхъ-кодыръ, Азiатская модель управленiя - это фэйкъ. какъ и Козмозъ съ ВОВою.
27.09 14:11
Вас блоканула fsasushchaia,44!:
> 14:09 fn593063, да. нещязтная выходящяя въ терашь патшяя фженщина. съ голубою мячтою о фрикишь флоу со скрусятничятыхъ у соффкофъ Тушявiаскладофъ.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 декабря
Нефть Brent
на 28 декабря
Сбербанк АО
на 29 декабря