еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Для возобновления роста рынку акций РФ может потребоваться более продолжительная коррекция

Российский рынок акций завершил торговую сессию понедельника, 18 октября, небольшим снижением. Весь день рублевый индекс Мосбиржи и долларовый индекс РТС провели, консолидируясь в довольно узком диапазоне неподалеку от недавних максимумов. Схожая картина наблюдалась и на рынке акций Европы/США, где инвесторы решили взять паузу и дать рынку отдохнуть после недавнего роста. Темпы роста экономики Китая в III квартале замедлились до минимальных значений в текущем году (4,9% м/м, 9,8% г/г), и эти новости спровоцировали некоторое охлаждение аппетита к риску.

Котировки нефти Brent и WTI сегодня утром обновили 3- и 7-летние максимумы соответственно, после чего начали корректироваться на фоне технической перекупленности и отсутствия очевидных драйверов для продолжения аптренда. Для возобновления роста рынку акций РФ может потребоваться более продолжительная консолидация/коррекция.

Индекс МосБиржи закрылся на 1,03% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292.68 п.

4 отраслевых индексов выросли и 6 снизились. Сектор финансов снизился на 1,03% (+68,23% с начала года) и стал аутсайдером дня. Отраслевой индекс строительных компаний вырос на 2,99% (+70,98% с начала года) и стал лидером роста.

Цены на золото провели торговую сессию понедельника, консолидируясь неподалеку от уровня закрытия пятницы. Резкое снижение, которое имело место в предыдущую торговую сессию, заметно ухудшило техническую картину, и теперь инвесторам может потребоваться несколько дней на то, чтобы осмыслить произошедшее. Тем не менее, бумаги "Петропавловска" смотрелись заметно лучше рынка и отыграли почти все пятничное снижение.

Из 43 акций индекса МосБиржи 20 подорожали и 23 потеряли в цене.

На 18:50 мск:

Индекс МосБиржи: лидеры роста

Индекс МосБиржи: лидеры падения

"Глобалтранс" гдр

4,61%

"АЛРОСА"

-6,73%

Mail.ru гдр

4,35%

Head Hunter

-5,69%

"Северсталь"

3,98%

Fix Price гдр

-2,7%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 62,7 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 51% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 29%.

Корпоративные истории дня:

- Акции "АЛРОСА" подешевели на 6,73% после дивидендной отсечки

- По предварительным данным, "Газпром" за первые 9,5 месяцев 2021 года увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 13,1% г/г (до 152,2 млрд кубометров) и увеличил добычу на 16,6% г/г (до 399,4 млрд кубометров). Также компания отказалась бронировать дополнительную транзитную мощность через Украину, выкупив лишь треть от предложенной мощности газопровода "Ямал-Европа".

- Согласно отчётности по МСФО, чистая прибыль "Северстали" в январе-сентябре выросла почти в пять раз до $3,097 млрд. Рост выручки составил 63% г/г до $8,371 млрд. Показатель EBITDA поднялся в 2,65 раза до $4,532 млрд. Свободный денежный поток возрос в четыре раза до $2,425 млрд. В III квартале рост выручки к/к составил 9%, рост EBITDA - на 5%, а прибыли - на 9% до $1,237 млрд. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 85,93 рублей на акцию по итогам III квартала.

- ГК "ПИК" планирует нарастить ввод недвижимости в ближайшие годы на треть и довести его объем до 4 млн квадратных метров в 2023 году. В 2021 году планируется сдать в эксплуатацию около 3 млн квадратных метров жилья. В 2020 году было введено в эксплуатацию 2,4 млн квадратных метров жилья. Акции компании подорожали на 1% с небольшим.

- Из проспекта евробондов "ЛУКОЙЛа" следует, что в январе 2020 года компания увеличила долю в сухопутном проекте Аматитлан в Мексике с 50% до 75%. Кроме того, в октябре 2021 года "Лукойл" завершил сделку с "КазМунайГазом" по приобретению 49,99% акций в морском проекте Аль-Фараби. Президент компании Вагит Алекперов и вице-президент по стратегическому развитию Леонид Федун за 1,5 года увеличили свои доли в компании до 28,33% и 9,32% соответственно.

Индекс МосБиржи

Рубль незначительно подешевел к доллару и евро из-за ухудшения внешнего фона. Основные валюты показали смешанную динамику против доллара: лучше всех в группе G10 выглядел новозеландский доллар, а хуже всех – шведская крона. В первой половине дня американская валюты укреплялась на фоне роста доходности гособлигаций США, которая была особенно заметна на ближнем и среднем участках кривой, однако затем на обоих рынках восстановился примерный статус-кво. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам (Eurodollar dec'22) почти полностью учитывают в ценах ее повышение на 0,50% к концу следующего года, но инвесторы, похоже, уже свыклись с этой мыслью, поэтому рост доллара в последние дни забуксовал.

Небольшое ухудшение внешнего фона спровоцировало такое же небольшое ослабление рубля к доллару и евро. В эту пятницу, 22 октября, Банк России проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики, и рынок ждет, что по его результатам ключевая ставка будет повышена на 0,25-0,50%. Показатель потребительской инфляции в России за сентябрь на уровне 7,4% г/г, а также текущие уровни ставок MosPrime указывают на то, что повышение на 0,50% выглядит более вероятным. До пятницы российская валюта может продолжить консолидироваться в области текущих уровней.

Утром цены на нефть обновили многолетние максимумы на фоне нового скачка цен на газ в Европе, которое было обусловлено решением "Газпрома" не бронировать дополнительные мощности по транзиту газа через Украину на ноябрь. Спотовая цена природного газа на голландской площадке TTF к обеду взлетела в область $1300 за тысячу кубометров, после чего скорректировалась к $1120. Высокие мировые цены на газ и уголь побуждают электростанции переходить на нефть там, где это возможно, что провоцирует усиление спроса на черное золото. Ослабление коронавирусных ограничений, которое наблюдается в большей части мира, может в краткосрочной перспективе усилить дефицит нефти, тогда как ОПЕК+ не спешит идти на более масштабное увеличение добычи.

Рынок акций США продолжает расти, но инвесторам следует проявлять осторожность. В первой половине торговой сессии понедельника, 18 октября, рынок акций США консолидировался неподалеку от уровней закрытия пятницы. На прошлой неделе основные американские фондовые индексы показали неплохой рост, так как инфляционные опасения отошли на второй план, уступив место сезону корпоративной отчетности за третий квартал, ход которого будет определять динамику рынка в ближайшие недели.

На прошлой неделе финансовые результаты за третий квартал представили пять крупнейших банков США, и все они преподнесли достаточно позитивных сюрпризов. Рынок внимательно следит за динамикой показателей кредитных учреждений, чтобы лучше понять состояние экономики страны и ее перспективы.

Пока все выглядит неплохо, но инвесторам следует помнить о том, что три главных проблемы, которые спровоцировали снижение S&P 500 почти на 6% в сентябре-октябре (инфляция, перебои в цепочках поставок и логистические проблемы), продолжают сохранять актуальность. Внимание рынка может вернуться к ним в любой момент, и тогда фондовые индексы вновь окажутся под давлением. В частности, чем дольше цены на энергоносители остаются на текущих уровнях, не говоря об их дальнейшем росте, тем выше вероятность более жесткой реакции ФРС и других мировых ЦБ на повышенную инфляцию.  Все это может привести к тому, что текущий экономический цикл окажется более коротким, нежели ожидается.

Из опубликованных сегодня данных следует, что объем промышленного производства в США в сентябре снизился на 1,3% м/м против консенсус-прогноза на уровне +0,1% м/м. Дефицит компонентов ограничил производство автомобилей, разрушительные последствия урагана Ида привели к снижению объемов производства химикатов и продуктов нефтепереработки, а возвращение погодных условий к норме после жаркого августа спровоцировало падение спроса на электроэнергию, которая используется для охлаждения воздуха. По оценке ФРС, почти половина сокращения объема промышленного производства (0,6% из 1,3%) была обусловлена последствиями урагана Ида.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Сыроваткин Олег
Сыроваткин Олег
ведущий аналитик отдела глобальных исследований
"Открытие Инвестиции"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
18.10 20:14
Сценарии и прогнозы: Доходы бюджета растут, несмотря на пандемию
В январе-сентябре 2021 г. доходы федерального бюджета (год к году) заметно увеличились как в абсолютном выражении, так и по отношению к ВВП. Что стало факторами роста? Подробнее >>
18.10 20:15
Wid:
> 20:07 19serg73,

Феминизм — это движение за права женщин, против их дискриминации по половому признаку. Это значит, что у женщин не должно быть меньше политических, экономических и гражданских прав просто потому, что они женщины.

Про дур там ничего не написано, делаем вывод - посади дуру за политический стол - она и ноги на стол!
18.10 20:20
.mika66:
дивы акрона
18.10 20:21
19serg73:
> 20:15 Wid, феминизм - это значит женщины сильнее и умнее. Так оно и есть на самом деле.... И эта журналистка далекооооо не дура! Не исключаю, что сценарий и не она придумала. Исполнено было филигранно... Советую посмотреть внимательно. Мимика, жесты, вопросики, ухмылки....
18.10 20:21
.mika66:
приперлась перепись - не интересно...:))
18.10 20:23
Wid:
> 20:13 19serg73,

Модераторов международных форумов не выбирает страна, в которой они проводятся.
18.10 20:26
Wid:
> 20:21 19serg73,

А вот сейчас ты употребил менсплейнинг! Я не хуже тебя понимаю ситуацию, а ты моей иронии не догнал.((
18.10 20:27
.mika66:
По статистике, озвученной председателем Верховного суда Вячеславом Лебедевым, в 2019 году суды присяжных оправдали примерно четверть подсудимых, дела которых рассматривали. В 2018 году в судах без участия присяжных заседателей доля оправдательных приговоров составляла 0,3%, а в 2017 году — 0,2%.
18.10 20:28
Новости компаний: "СПБ Биржа" хочет провести IPO на СПБ Бирже до конца 2021 года
ЦБ выдал компании 23 сентября 2021 года разрешение на создание программы депозитарных акций за пределами России  Подробнее >>
18.10 20:30
19serg73:
> 20:23 Wid, что такое президент? Это исполнительная власть. Исполнительная, законодательная, судебная. И в их менталитете и ценностях - свободная пресса - это 4ая власть. Такая же власть. Она запросто может отправить в отставку и судью, и депутата, и президента. Ну или хотя бы продемонстрировать, проиллюстрировать ху из ху.
18.10 20:31
Новости компаний: Транзит контейнеров по сети РЖД в сообщении Китай - Европа вырос за 9 месяцев на 47%
Показатель составил 568,7 тыс. ДФЭ, что превышает данные всего 2020 года Подробнее >>
18.10 20:32
19serg73:
> 20:26 Wid, не догнал в чем Ваша ирония. А вот иронию журналистки уловил.
18.10 20:37
Wid:
> 20:30 19serg73,

Президент страны не может себе позволять того, чем пользуются представители "свободной прессы". И где такая вообще существует?
18.10 20:38
.mika66:
> 20:30 19serg73, свободную прессу загнали за решетку
18.10 20:38
19serg73:
> 20:27 .mika66, пришла мне бумажка пару лет назад, типа система гас выборы выбрала вас в кандидаты в присяжные))) не, без меня. И перепись эту тоже, туда же
18.10 20:39
.mika66:
куярят всем иноагентов
18.10 20:40
19serg73:
> 20:38 .mika66, похоже, надолго(
18.10 20:41
19serg73:
> 20:37 Wid, в большинстве стран мира
18.10 20:41
Wid:
> 20:32 19serg73,

Сам же говоришь, что это не её сценарий. Какая в её вопросах заключалась ирония? Она просто их повторяла, будто не слышала ответа. А то, что ноги задирала - это просто хабальство и желание вывести Путина из равновесия. Но заметил её "красоту" и связал её с бестолковостью, счастье, что она не блондинка была! )
18.10 20:41
westnikoff:
бабушке осталось меньше месяца повиниться в святой ленте.
18.10 20:43
Wid:
> 20:41 19serg73,

Ты там бывал?
18.10 20:43
19serg73:
> 20:39 .mika66, решили так править
18.10 20:45
.mika66:
> 20:43 19serg73, они давно уже так делают
18.10 20:45
19serg73:
> 20:43 Wid, в Африке не бывал. Но даже там есть
18.10 20:46
19serg73:
> 20:45 .mika66, теперь массово
18.10 20:46
Wid:
> 20:41 westnikoff,

Трататуйка, в обычных дурдомах Наполеоны главенствуют, а нам повезло - в финамовском сам Господь Бог! ))
18.10 20:47
19serg73:
> 20:41 Wid, журналист берет интервью, планирует беседу. С редакцией своего СМИ, с кем там ещё.
18.10 20:47
.mika66:
Тумусов прежде предлагал Минздраву страховать жизнь и здоровье всех вакцинирующихся россиян на 10 млн руб. «Если прививка безопасна, то государство ничего не потеряет, а людей убедит; если прививка на самом деле может привести к плохому исходу, то деньги нужны, так как она становится фактически обязательной», — объяснил он РБК свое предложение.

В Минздраве депутату ответили, что в случае появления осложнений из-за прививки россияне могут обратиться за выплатами единоразовых пособий. Если прививка привела к смерти, утверждают в министерстве, семье погибшего выплатят 30 тыс. руб.

...:))
18.10 20:47
Wid:
> 20:45 19serg73,

Ты на ночь сказки сам читаешь или тебе кто-то рассказывает? ))
18.10 20:50
Wid:
> 20:47 19serg73,

Вот именно! С редакцией! А редакцию кто финансирует?
18.10 20:51
Новости международных рынков: Apple представила два новых процессора собственного производства
Отрыв M1 Pro от предыдущего поколения процессоров Apple инженеры компании оценивают в 70%, а M1 Max вообще позиционируют как самый мощный в своем классе  Подробнее >>

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря