Меню

 
 
facebook
вконтакте

Для продолжения роста акциям МТС надо преодолеть сопротивление на уровне 273 рублей

По итогам 2 квартала выручка Группы МТС выросла на 9,4% до 125,1 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста доходов от услуг мобильной связи в России и Украине, увеличения продаж цифровых сервисов, системной интеграции, а также консолидации МТС Банка. Без учета консолидации МТС Банка, выручка Группы выросла на 4,5%.

OIBDA увеличилась на 4,1% до 56,1 млрд. руб. Сдерживающими факторами для показателя OIBDA стали отмена внутрисетевого роуминга и повышение НДС в России.

Чистая прибыль снизилась на 11% до 12,7 млрд. руб. на фоне роста процентных расходов в связи с увеличением долга.

На конец 2 квартала общий долг МТС составил 377,2 млрд. руб. Соотношение NetDebt/EBITDA  увеличилось до 1,6x, с 1,2x по итогам 2018 года. Пик платежей приходится на 2020 год 114,1 млрд. руб. и 2021 год 155,9 млрд. руб. 

Капзатраты по итогам 1 полугодия 2019 года составили 39,3 млрд. руб., что соответствует 16,2% от выручки.

Дивиденды и программа выкупа акций. По итогам 2018 года акционеры МТС утвердили дивиденды в размере 19,98 руб./акцию. (доходность 7%)

В июле совет директоров МТС рекомендовал к утверждению на внеочередном собрании акционеров 30 сентября промежуточные дивиденды за первое полугодие 2019 года в размере 8,68 руб./акцию (17,36 руб./АДР) на сумму 17,3 миллиарда рублей. Закрытие реестра для получения дивидендов 14 октября.

В мае МТС завершила реализацию двухлетней программы выкупа обыкновенных акций и АДР на сумму 30 млрд. руб. Всего с момента запуска программы выкуплено 113 487 402 обыкновенных акций (включая АДР), что составляет 5,68 % от уставного капитала.

Прогноз. Менеджмент МТС улучшил прогноз на 2019 год по основным финансовым показателям:

- Рост выручки увеличен до 4-6% благодаря консолидации МТС Банка и росту объемов трафика передачи данных.

- Ожидается умеренно-положительный рост OIBDA на фоне роста потребления высокодоходных продуктов.

- Капзатраты могут составить 90 млрд. руб. с учетом затрат на реализацию закона Яровой.

Рекомендация. Мы позитивно оцениваем представленные результаты, а также реализацию стратегии цифровизации бизнеса. Новые сервисы и продукты могут стать дополнительным драйвером роста и усилить позиции Группы МТС на традиционном телеком-рынке.

Рекомендуем накапливать акции МТС с целевой ценой 323 руб. и апсайдом 19,5% к текущим котировкам.

При этом с технической точки зрения для продолжения роста акциям МТС необходимо преодолеть сопротивление на уровне 273 руб., в противном случае, бумаги могут скорректироваться в район 260-265 руб. 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгина Ксения
Шульгина Ксения
ведущий финансовый аналитик
ИГ "УНИВЕР Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
20.09 16:52
счастливое детство с салютом7:
Северокорейских браконьеров отконвоировали в Находку. состояние северокорейских судёнышек ужасное.Один из северокорейских рыбаков при задержании российскими пограничниками умер.
20.09 16:53
Новости компаний: Плановое энергопотребление в РФ с 13 по 19 сентября 2019 года выросло на 1,4%
Суммарный объем потребления с начала года снизился на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года Подробнее >>
20.09 16:54
счастливое детство с салютом7:
ладно, я рыбы не вижу на прилавке, но почему наши северокорейские братья не могут рыбу поесть ?
20.09 16:59
счастливое детство с салютом7:
теперь я точно знаю-кто и за что убил группу Дятлова.
20.09 17:07
Веcтников:
> 16:06 xron69, вот же ж ты язва! Сибирская.

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Яндекс
на 15 ноября
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля