Меню

 
 
facebook
вконтакте

Дивидендный сезон обещает успех

Индекс МосБиржи, превысив 2600 пунктов, обновил исторический максимум на торгах во вторник. В среду рост продолжается, и новый максимум снова взят. Столь позитивному событию способствовал рост акций крупных компаний нефтегазового сектора, где во главе движения были акции "Газпрома". С весом 16,17% в индексе МосБиржи котировки "Газпрома" на торгах внутри дня прибавляли 5% и достигли 9-летних максимумов на сообщениях об утверждении рекомендации совета директоров выплатить повышенные дивиденды в размере 16,61 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 8%.

Также свой позитивный вклад в рост индекса внесли "ЛУКОЙЛ", "Роснефть" и "НОВАТЭК". Прибавляли более 1% акции "Сбербанка" и компании металлургического сектора – ГМК "Норильский Никель", "Северсталь", ММК, НЛМК.

Помимо локальных факторов, позитивный внешний фон создало снижение обострения торговой войны между США и Китаем, которая перешла в плоскость войн технологий после внесения в "черный список" китайской компании Huawei, ответных мер и угроз Пекина, потенциально затрагивающих бизнес американских технологических компаний, например, Apple. Безусловно, рано или поздно, стороны достигнут компромисса, но до этого счастливого момента, вероятно, мы увидим еще не одно обострение, а текущее временное послабление для партнеров компании Huawei можно рассматривать как мини победу китайской стороны в долгом торговом противостоянии.

На фоне дивидендного сезона на второй план уходит санкционная повестка, которая с одной стороны несколько поменяла свою тональность в сторону смягчения риторики после внесшей ясности публикации доклада спец прокурора США Роберта Мюллера, а с другой стороны, рынок перестал, по крайне мере в текущем моменте, реагировать на санкционные угрозы. Например, потенциально возможное введение санкций в отношении Северного потока-2 было проигнорировано рынком.

Российскому рынку акций в ближайшее время будет оказывать поддержку наступивший дивидендный сезон, который в этом году стартовал более активно в мае и обещает быть довольно успешным. По моей оценке, компании индекса МосБиржи суммарно могут выплатить своим акционерам порядка 1,8 трлн руб., что существенно выше уровня прошлого года, когда объем выплат оценивался нами в 1,2 трлн руб.

Дивидендный сезон обещает успехТрадиционно, хорошие дивиденды предлагают компании металлургического сектора – "Северсталь" (32,08 руб. на акцию по итогам 4 кв. 18 г. и 35,43 руб. по итогам 1 кв. 19 г.), ГМК "Норильский Никель" (792,52 руб. на акцию), а также ММК (1,398 руб. на акцию по итогам 4 кв. 19 г. и 1,488 руб. по итогам 1 кв. 19 г.)  и НЛМК (5,8 руб. на акцию по итогам 4 кв. 18 г. и 7,34 руб. по итогам 1 кв. 19 г.).

В этот раз неожиданно удивил дивидендами "Газпром" (16,61 руб. на акцию), при том что ранее говорилось о 10,43 руб., и больше чем в прошлом году заплатит "Сбербанк" (16 руб. на акцию обыкновенную и привилегированную). Акционеры привилегированных акций компании "Сургутнефтегаз" также будут довольны получить 7,62 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 19%. Для покупки с точки зрения получения дивидендов интересными могут быть компании с отсечками по дивидендам в июне и июле, например, ПИК, "Сбербанк" (ао) и (ап), "Магнит", "Норильский Никель", "Татнефть" (ао) и (ап), МТС, "Сургутнефтегаз" (ап) и "Газпром". Также стоит держать в своем портфеле акции металлургических компаний, которые уже заплатили часть дивидендов в мае – "Северсталь", ММК, НЛМК.

Для рубля сложилась благоприятная ситуация. Нефть держится выше 70 долларов за барр. по марке Brent, ФРС США проявляет терпение в повышении ключевой ставки Fed Funds. Переоценка санкционных рисков, выступающая одним из источников роста интереса зарубежных инвесторов к российскому долгу, в частности, к ОФЗ, где доля нерезидентов с начала 2019 г. неуклонно растет, тоже оказывает поддержку курсу рубля.

Также в рамках дивидендного сезона на долю экспортных компаний приходится большая часть дивидендных выплат, по бумагам индекса МосБиржи это примерно 68%, что в свою очередь, первично подразумевает возможную конвертацию валюты под рублевую выплату дивидендов, а далее последующее решение реинвестировать дивиденды в акции, облигации или же конвертировать в доллары будет зависеть от инвесторов. С другой стороны, не стоит забывать о покупках валюты в ФНБ Минфином и возможное, хотя и преждевременное на мой взгляд, снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

В плане понимания ситуации по ставке весьма важным будет выступление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной с ежегодным отчетом перед нижней палатой парламента РФ, которое состоится 30 мая. Вероятнее всего, в июне по рублю мы увидим некий баланс с тенденцией к укреплению курса национальной валюты, и торговлю в диапазоне 63,5-66,5 руб. за доллар. с возможностью пробития вниз данного диапазона.

Дивидендная таблица по акциям индекса МосБиржи

Тикер

Нименование компании

Вид собрания акционеров

Закрытие реестра для участия в собрании акционеров

Дата собрания акционеров

Закрытие реестра под дивиденды (реальные данные + прогноз)

Дивиденд на акцию

(реальные данные + прогноз)

период

Дивидендная доходность

NLMK

НЛМК

годовое

25.03.2019

19.04.2019

06.05.2019

5,8

4 кв. 2018 г.

3,60%

NVTK

Новатэк

годовое

30.03.2019

23.04.2019

06.05.2019

16,81

2П 2018 г.

1,35%

CHMF

Северсталь

годовое

01.04.2019

26.04.2019

07.05.2019

32,08

4 кв. 2018 г.

3,22%

POLY

Полиметалл

годовое

 

23.04.2019

10.05.2019

0,31$

2П 2018 г.

2,94%

MOEX

Московская Биржа

годовое

02.04.2019

25.04.2019

14.05.2019

7,70

2П 2018 г.

9,14%

PLZL

Полюс

годовое

11.04.2019

06.05.2019

16.05.2019

143,62

2П 2018 г.

2,97%

FIVE

X5Retail Group

годовое

12.04.2019

10.05.2019

24.05.2019

92,06

годовые

4,72%

DSKY

Детский мир

годовое

22.04.2019

16.05.2019

27.05.2019

4,45

годовые

4,95%

IRAO

Интер РАО ЕЭС

годовое

26.04.2019

20.05.2019

31.05.2019

0,17163554

годовые

4,27%

PIKK

ПИК

годовое

26.04.2019

21.05.2019

03.06.2019

22,71

годовые

5,97%

CBOM

Московский Кредитный Банк

годовое

02.05.2019

27.05.2019

07.06.2019

0,1108

годовые

1,86%

PHOR

Фосагро

годовое

29.04.2019

24.05.2019

10.06.2019

51,00

4 кв. 2018 г.

2,19%

MAGN

ММК

годовое

06.05.2019

31.05.2019

11.06.2019

1,398

4 кв. 2018 г.

3,16%

SBER

Сбербанк (ао)

годовое

29.04.2019

24.05.2019

13.06.2019

16

годовые

6,88%

SBERP

Сбербанк (ап)

годовое

29.04.2019

24.05.2019

13.06.2019

16

годовые

7,90%

MGNT

Магнит

годовое

07.05.2019

30.05.2019

14.06.2019

166,78

4 кв. 2018 г.

4,61%

ROSN

Роснефть

годовое

10.05.2019

04.06.2019

17.06.2019

11,33

годовые

2,72%

CHMF

Северсталь

 

 

 

18.06.2019

35,43

1 кв. 2019 г.

3,56%

NLMK

НЛМК

внеоч.

13.05.2019

07.06.2019

19.06.2019

7,34

1 кв. 2019 г.

4,55%

MAGN

ММК

 

 

 

20.06.2019

1,488

1 кв. 2019 г.

3,36%

GMKN

ГМК Норильский Никель

годовое

17.05.2019

10.06.2019

21.06.2019

792,52

годовые

5,85%

VTBR

ВТБ

годовое

13.05.2019

05.06.2019

24.06.2019

0,0010987

годовые

3,15%

TATN

Татнефть (ао)

годовое

27.05.2019

21.06.2019

05.07.2019

32,38

годовые

4,58%

TATNP

Татнефть (ап)

годовое

27.05.2019

21.06.2019

05.07.2019

32,38

годовые

5,64%

HYDR

Рус Гидро

годовое

03.06.2019

28.06.2019

06.07.2019

0,0358

годовые

6,59%

UPRO

Юнипро

годовое

19.05.2019

14.06.2019

08.07.2019

0,11

годовые

4,42%

RTKM

Ростелеком (ао)

годовое

20.05.2019

14.06.2019

04.07.2019

2,5

годовые

3,13%

LKOH

Лукойл

годовое

28.05.2019

21.06.2019

09.07.2019

155,00

годовые

2,92%

MTSS

МТС

годовое

24.05.2019

27.06.2019

09.07.2019

19,98

годовые

7,91%

TRNFP

Транснефть

годовое

 

конец июня 2019

10.07.2019

7 897,27

годовые

5,19%

PHOR

Фосагро

внеоч.

30.05.2019

24.06.2019

10.07.2019

72,0

1 кв. 2019 г.

3,09%

ALRS

АЛРОСА

годовое

02.06.2019

26.06.2019

15.07.2019

4,11

2П 2018 г.

4,58%

AFLT

Аэрофлот

 

 

июн.19

17.07.2019

2,69

годовые

2,96%

AFKS

АФК Система

годовое

04.06.2019

29.06.2019

18.07.2019

0,11

годовые

1,25%

FEES

ФСК ЕЭС

годовое

02.06.2019

26.06.2019

18.07.2019

0,02

годовые

9,20%

SNGS

Сургутнефтегаз (ао)

годовое

03.06.2019

28.06.2019

19.07.2019

0,65

годовые

2,68%

SNGSP

Сургутнефтегаз (ап)

годовое

03.06.2019

28.06.2019

19.07.2019

7,62

годовые

19,05%

GAZP

Газпром

годовое

03.06.2019

28.06.2019

20.07.2019

16,61

годовые

7,99%

MVID

М.Видео

 

 

 

20.07.2019

24,13

годовые

5,69%

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Силантьева Анастасия
Силантьева Анастасия
старший аналитик
УК "Атон-менеджмент"
участник рейтинга
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
22.05 13:42
DIGITAL DOG:
Банк России выявил факты биржевого манипулирования акциями ряда компаний

Банк России установил факты биржевого манипулирования акциями ряда компаний в прошлые годы, в результате которых группа лиц заработала более 120 млн руб.

"Банк России установил факты манипулирования на организованных торгах (далее - биржа) рынками обыкновенных акций ПАО "ЧЗПСН-Профнастил", ПАО "ОГК-2", ПАО "Группа "Разгуляй", ПАО "Ашинский метзавод", ПАО "Тучковский КСМ" в 2015-2017 гг.", - сообщает ЦБ.

Сделки с ценными бумагами заключали на торгах биржи по брокерским счетам нескольких клиентов одного профессионального участника рынка ценных бумаг и ряда связанных с ними людей.
22.05 13:43
DIGITAL DOG:
Банк России выявил совершенные по предварительному соглашению однотипные операции с акциями, в рамках которых сделки влияли на цены акций на биржевых торгах, обеспечивая благоприятные условия для покупки или продажи крупных объемов акций.

Установлены также факты сделок, которые привели к существенным отклонениям порядка торгов ценными бумагами.

ЦБ направил материалы проверки в правоохранительные органы.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 июля
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября
Соглашение ОПЕК+
на 26 июня