еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Дивидендная доходность акций QIWI оценивается в 8,0%

Новость

В 2021 году общая чистая выручка QIWI снизится на 15-25% в сравнении с 2020 годом, прогнозирует компания. Чистая выручка сегмента платежных сервисов снизится на 15-25% в сравнении с 2020 годом. ... Подробнее

Новость

Совет директоров QIWI намерен распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли группы за 2020 год. Окончательная сумма дивидендов на акцию и дата платежа будут объявлены после ... Подробнее

Новость

Общая чистая выручка QIWI выросла за 2020 год на 12% до 25,98 млрд рублей, сообщила компания. Чистая выручка в сегменте платежных сервисов выросла на 8% до 22,6 млрд рублей. Скорректированная EBITDA ... Подробнее

Комментарий

Чистая выручка QIWI за четвертый квартал 2020 года составила 6,2 млрд руб., т. е. снизилась на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года (сопоставимый показатель, не учитывающий вклад Рокетбанка и проекта "Совесть", вырос на 6,7%). Такая динамика, в частности, обусловлена тем, что в платежном сегменте доходы сократились на 5,6% до 5,8 млрд руб. (после роста на 11,4% в третьем квартале). Изменение динамики в платежном сегменте в основном обусловлено тем, что 7 декабря Банк России ввел ограничения, касающиеся иностранных торговых сервисов и денежных переводов на предоплатные карты с корпоративных счетов. Доходность чистой выручки в платежном сегменте упала до 1,09% (против 1,21% за 4К19) из-за увеличения доли сравнительно низкодоходных поступлений и вследствие ограничений ЦБ, затронувших в первую очередь такие высокодоходные вертикали, как электронная коммерция и денежные переводы. Чистая прибыль платежного сегмента превысила уровень годичной давности на 116% и составила 2,5 млрд руб. (чистая рентабельность по сравнению с аналогичным периодом 2019 года не изменилась, оставшись на уровне 46,1%).

QIWI прогнозирует на текущий год снижение скорректированной чистой выручки на 15-25% (мы моделируем сокращение на 18,8%). При этом чистая выручка платежного сегмента, по оценкам компании, также должна уменьшиться на 15-25% (по нашим прогнозам, на 16,3%). Менеджмент ожидает, что скорректированная чистая прибыль упадет на 15-30% (мы моделируем падение на 30,9%). Совет директоров одобрил минимальный целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% скорректированной чистой прибыли за 2021 год (как и по итогам 2020 года). По нашим расчетам, это предполагает дивидендную доходность 8,0%.

Представленные компанией показатели соответствуют нашим ожиданиям как с точки зрения чистой выручки, так и применительно к скорректированной чистой прибыли. QIWI отмечает, что ЦБ разрешил компании возобновить обработку платежей в адрес некоторых ключевых иностранных торговых сервисов (таких как AliExpress), однако, насколько мы понимаем, их доля в совокупном объеме незначительна. Компания подтвердила, что она (как и ее конкурент) готова взять на себя функции Единого центра учета переводов ставок (ЕЦУП). Впрочем, нет никаких гарантий, что заявка QIWI будет удовлетворена. ЕЦУП должны заменить действующие центры учета переводов интерактивных ставок (ЦУПИС), одним из которых управляет QIWI, к концу сентября 2021 года, поэтому мы ожидаем принятия решения в мае - июле.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Суханова Светлана
Суханова Светлана
и Хахаева Анастасия, аналитики
Sberbank CIB
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
31.03 15:38
ФОКУС 1:
Люзки будет квартальная, ласты рюкзак таскал
31.03 15:39
Новости компаний: ЦБР предлагает ввести для брокеров банковский аналог резервирования - Интерфакс
Указание вступит в силу с 1 октября 2021 года, но будет иметь переходный период  Подробнее >>
31.03 15:40
xron69:
А ведь втб тока начал рост,э.
31.03 15:41
Новости компаний: "Транснефть" ведет переговоры по инциденту на "Дружбе", вопросы не решены с "Роснефтью"
В конце апреля 2019 года в трубопроводную систему "Дружба" попало загрязненное хлоридами сырье  Подробнее >>
31.03 15:41
xron69:
Выделю целковый,пусть пожрет и выпьет в трактире )
31.03 15:45
Новости компаний: "АЛРОСА" перенесла апрельскую торговую сессию для поддержания спроса
На продажи алмазов постоянным покупателям в рамках долгосрочных соглашений традиционно приходится около 70% выручки "АЛРОСА"  Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Мечел
на 1 октября