Динамика нефтяных котировок указывает на неготовность инвесторов к масштабной фиксации прибыли

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, поддерживаемые улучшением настроений на зарубежных площадках.

К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,74%, до 3495,85 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,85%, до 1499,44 пункта.

В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+1,44%). В минусе находился лишь индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (-0,53%).

Эмитенты. Лидеры роста: Северсталь (+4,50%), гдр TCS Group (+4,44%), НЛМК (+4,32%), Роснефть (+3,61%).

Акции металлургов восстанавливались после просадки ранее на неделе. Нефтегазовые компании же продолжали получать поддержку от высоких цен на нефть, несмотря на их коррекцию в четверг.

Лидеры снижения: Мечел ао (-2,13%), Полюс (-1,95%), Полиметалл (-1,57%). Акции золотодобытчиков, напротив, чувствовали себя хуже рынка ввиду неспособности цен на драгоценный металл вернуться к повышению.

Внешний фон: умеренно позитивный.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли 0,3-0,5%. Инвесторы ждали подтверждения Байденом намерения провести стимулирование экономики в объеме 2 трлн долларов, что удерживало рынок у исторических максимумов. Число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе неожиданно подскочило с 784 тыс до 965 тыс (ожидалось +795 тыс), оказавшись выше 900 тыс впервые с августа прошлого года. Данные, впрочем, лишь усилили надежды на дополнительное стимулирование. Импичмент Трампа в подобных условиях (а также в преддверии смены президентской власти на следующей неделе) не носит решающего для настроений характера.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индикатор Euro Stoxx 50 к завершению основной сессии в РФ прибавил около 0,8%, ускорив повышение во второй половине дня. Статистика показала падение ВВП Германии в прошлом году на 5%, но инвесторы рассчитывают на улучшение ситуации в ближайшие 12 месяцев.

Нефтяной рынок: неоднозначный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ восстановились от минимумов и изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Цены отступили от района поддержек 55,50 долл и 52,20 долл соответственно, что указывает на неготовность инвесторов к масштабной фиксации прибыли. Впрочем, краткосрочная перекупленность с рынка еще не снята, а ОПЕК в ежемесячном отчете подтвердила, что спрос на “черное золото” в этом году вряд ли вернется к уровням, наблюдавшимся до пандемии.

Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг, после утренней неуверенности, вернулись к повышению, а долларовый индикатор обновил очередной пик с февраля прошлого года 1505 пунктов. Рублевый индекс вновь протестировал 3500 пунктов. Рынок не желает расставаться с восходящим трендом, несмотря на перекупленность. Ближайшие сопротивления для индикаторов расположены на уровнях 3520 и 1520 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3420-3550 пунктов.

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг преобладали оптимистичные настроения. На американских рынках инвесторы ждут объявления о дополнительном налогово-бюджетном стимулировании, а также выступления главы ФРС. Российские активы же продолжают получать поддержку от высоких цен на нефть, которые хоть и были склонны к коррекции в течение сессии, отступили от локальных минимумов. Высокий мировой аппетит к риску сохраняется. Потенциальный негатив может прийти в случае усугубления вирусной ситуации в Китае, а для отечественных акций и рубля при усилении санкционной тематики с вступлением на должность Байдена.