еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Динамика кредитования россиян банками в 2019-2020 годах продолжит ухудшаться

Новость

С 6 августа по 30 сентября снижаются ставки по потребительским кредитам для всех продуктов линейки и всех категорий клиентов. Максимальное снижение составит 1,5 пункта, минимальная ставка составит ... Подробнее

Новость

"Сбербанк" снижает процентные ставки по ипотечным кредитам. Теперь приобрести квартиры в новостройке в ипотеку можно по ставке от 7,6% годовых, а квартиру на вторичном рынке - от 9,1%, говорится ... Подробнее

Комментарий

Заявления банков о планах удешевить ипотеку, которые активно тиражируются в СМИ, – это своего рода рекламный ход, направленный на привлечение новых клиентов. Люди покупают то, что дорожает и избегают покупать то, что дешевеет. Это подтверждается статистикой, на этом построены финансовые и макроэкономические тренды.

В частности, вероятность ускорения годового прироста объема потребительского кредитования в условиях, созданных снизившейся инфляцией на среднесрочном полугодовом и, даже, краткосрочном помесячном временном отрезке составляют высокие для макроэкономических прогнозов 68% - 70%. То есть потребители не покупают, не приобретают кредиты, если видят, что реальная стоимость денег, измеренная с помощью инфляции, падает.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Накопить на машину или квартиру! Удобно, надежно — и никаких переплат банку!

Текущая ситуация на рынке, несмотря на кажущуюся стабильность растущего тренда в темпах роста потребительского кредитования – исходя из долгосрочных статистических оценок – еще не отыграла влияние ускорения инфляции, в конце 2018 и начале 2019 г. Более того, надо принять во внимание, что показатели капитала банков к активам, взвешенным по уровню риска сейчас близки к 10 – летним минимумам, а уровни "просрочки" по кредитам физлицам и нефинансовым организациям находятся на 5 и 10 – летних максимумах. При этом никаких значимых мер по докапитализации банков, стимулировании заемщиков – подобным тем, которые проводились в кредитном секторе в аналогичных - с точки зрения макроэкономических показателей или показателей банковской статистики- ситуациях в 2009 – 2011 или 2014 – 2015 гг не планируются и даже не обсуждаются.

Тенденции замедления темпов прироста кредитования уже отмечены у ключевого российского игрока кредитного рынка с активами около 30% от активов всей банковской системы, ПАО "Сбербанк". За период с января 2019 по июль 2019 года – по данным banki.ru - объем кредитов "Сбербанка" физическим лицам и нефинансовым организациям вырос 6,67 трлн руб. на 8%.  Однако, объем вкладов физическим лицам увеличился лишь на 0,6% до 12,9 трлн руб. Объем кредитов предприятиям и организациям снизился на 5% до 11,8 трлн руб. Параллельно с этим снижением средства предприятий и организаций в "Сбербанке" сократились на 9% до 6,6 трлн руб. При этом, судя по показателям ставок по вкладам, Сбербанк самоустранился от борьбы за клиента.

Максимальная ставка по 3-летним вкладам "Сбербанка" сейчас составляет около 5%, в то время, как другие банки из топ-20 кредитного сегмента РФ, такие, как Газпромбанк, ВТБ, Россельхозбанк, Совкомбанк, Райффайзенбанк, МКБ предлагают клиентам депозиты под 7% - 8,5% годовых.  Такая ситуация указывает на то, что крупнейший российский кредитор не предпринимает усилий по изменению тенденции спада в кредитовании. Соответственно, логично предположить продолжение и развитие данной тенденции в ближайшие кварталы.

С учетом указанных выше факторов, ухудшение динамики кредитования физлиц банками в конце 2019 и первом полугодии 2020 гг. представляется возможным или вероятным. В свою очередь, спад интереса физических лиц к приобретению кредитов будет логичным образом сопровождаться ростом интереса частных лиц к вложениям в валюту, на банковские депозиты, в ценные бумаги, а также земельные участки и недвижимость без привлечения займов.

Из указанных инструментов инвестиций, вложения в ценные бумаги российских эмитентов обладают - при сравнительно высокой ликвидности – наибольшей, подтвержденной исторической статистикой - способностью защищать инвестора от инфляционных шоков за счет эластичности балансов крупнейших российских эмитентов к кредитно-инфляционным шокам, в том числе, внешним.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Осин Александр
Осин Александр
аналитик управления операций на российском фондовом рынке
ИК "Фридом Финанс"

В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
07.08 19:45
ask1:
курд:
Никак не вспомню,где 3-го дня читал о плане Китая перевести мировую торговлю на юань, обеспеченный золотом. Вроде на iarex . ru. Но найти снова не могу.
Если этот план сработает, США станут "Великой кукурузной державой".

нет.
они останутся (если не развалятся) намного более бедной , вынужденной работать высокотехнологичной, свободной инновационной страной. (опять же если в потрясениях не свалятся в диктатуру)
но капитализм их снова станет оченьжесткими , "не все смогут приспособиться "(Е.Гайдар)
07.08 19:47
дворник:
> 19:37 Крыся, в 1917г почтю всю интеллигенцию перевешали. Илич не даст соврать.

"Ротшильд украл мои деньги" (ц) проф. Катасонов

элитарий,да

ты тоже не хочешь быть с народом)
07.08 19:47
ask1:
> 19:43 курд,

ну твои ж правила. чо "жаловаться".
но. абстрактно..
"бумажное хзолото" тоже зувучит неочень.......
07.08 19:48
ask1:
дворник:
> 19:37 Крыся, в 1917г почтю всю интеллигенцию перевешали. Илич не даст соврать.

глупость то какая.
тада кто в в 19-20 Красной армией командовал...
07.08 19:50
дворник:
почти все хотят богатства,славы и власти

вот и голосят
07.08 19:51
ask1:
ask1:
курд:
Никак не вспомню,где 3-го дня читал о плане Китая перевести мировую торговлю на юань, обеспеченный золотом. Вроде на iarex . ru. Но найти снова не могу.
Если этот план сработает, США станут "Великой кукурузной державой".

холпское сознание, русское или китайское, неочень способствует "инновациям".
будут ждать по твоему совету мудрого царя-вождя -диктатора.

т.б. китайцы уже нарушили СВОЕ ПРАВИЛо от Дэна, менять лидера разв 10 лет.
07.08 19:52
дворник:
> 19:48 ask1, половина переобулись сразу,да. Чуйку имели и записались в пролетариию

биографии себе новые рисовали. Изголялись как могли короче.

"жыт захочешь не так раскорячишься"(ц)
07.08 19:52
курд:
> 19:47 ask1, Покупка физического золота оправдана для объёмов свыше 10 кг. Имея СВОЙ бронированный сейф. Ячейка в банке- "общая". ОМС - грабёж по спреду между куплей и продажей.
Так что 1-2-3-4-5 кг золота лучше записать в виде GLDRUB_TOM на ММВБ
07.08 19:55
ask1:
> 19:34 курд, курд:
> 19:31 Крыся, у либералов одно желание: "Россия должна быть уничтожена"

по себе судишь.

но иак я, на пример , чисто эк-ки понимаю,
нефть каявают с сибири, смогом металла дышат в норильске красноярске.
а живут в разы лучше в мск и питере..

как ?: устойчивая эк . система.?
и начем её держаться кроме штуков?
07.08 19:55
курд:
> 19:51 ask1, от Дэн-Сяо-пиновского Китая уже нет и следа. Сегодня Китай подражает худшим повадкам США в раскрутке дармового кредитования. Правда, з/п в Китай с 2017 выше России.
Но плану Китая на сокрушение США переводом торговли на золотое обеспечение можно только аплодировать.
07.08 19:59
ask1:
> 19:52 курд,

спасибо за мнение.
я уважаю тволй интеллект и системный подход.
но с твоим подходом и мнением (в широком смысле) как очевидно часто несогласен.
зы.
сейф не спасет, банк "продаст", придут бандитофсбэшники и шокером в ж.
"вскроют" сейф.
07.08 20:00
ask1:
> 19:55 курд,

1.ЧТД.
2. посмотрим
3.
у т. сталина было 5000 тонн рыжья.
помогло? стране? людям?
07.08 20:01
ask1:
штуков? = штыков?
07.08 20:02
курд:
Кстати, если кто восторгается, как в Китае суровы кказнокрадам, пусть не строит иллюзий. Все эти расстрелы - борьба за власть.
Вот также европейские гуманисты в 30-х принимали за чистую игру признания в шпионаже политических соперников Сталина.
07.08 20:05
дворник:
> 19:59 ask1, в г Москва никто курдам по биржевым контрактам рыжьё поставлять не будет.

только Loco Zurich and Loco London

"кто тудысь поедет?")
07.08 20:05
Новости компаний: Российский рынок сдержанно отреагировал на обвал нефти
Отечественный рынок на фоне остальных пока держится очень неплохо. Несмотря на обвал нефти и динамику американских бирж, снижение отечественных индикаторов пока умеренное Подробнее >>
07.08 20:08
гот на рынке:
Германия столкнулась с обвальным падением промышленности
Главный локомотив экономики Европы окончательно сошел с рельс: промпроизводство рухнуло на 5% в июле. » Подробнее
Меркель проиграла битву за Северный поток - 2
07.08 20:10
ask1:
> 20:05 дворник,

так он же сказал -"бумажным.
не вижу повода пенять"
07.08 20:12
ask1:
гот на рынке:
Германия столкнулась с обвальным падением промышленности
Главный локомотив экономики Европы окончательно сошел с рельс: промпроизводство рухнуло на 5% в июле. » Подробнее
Меркель проиграла битву за Северный поток - 2

ну чо бред нести ""мерккель, ", "поток",
просто кризысы неизбежны.
чем дольше тянуть..
тем сильней **нет
07.08 20:13
ask1:
курд:
Кстати, если кто восторгается, как в Китае суровы кказнокрадам, пусть не строит иллюзий. Все эти расстрелы - борьба за власть.

однобоко.
хорошый политик находит разные плюсы в одном "ходе."
07.08 20:14
курд:
Если кому интересно... Деньги последнего закрытия вкладов держал наготове -в облигациях - целый месяц. Ждал удешевления рублёвого золота хоть на 5%. И 31.07.2019 вложился (на 10% всей ликвидности) по 2915 руб/грамм. Как раз перед 3% скачком 01.08.2019. Сейчас спрос на GLDRUB_TOM на ММВБ 3162 руб/грамм. А предложение - 3165 руб/грамм.
Но первые 40% ликвидности я вложил в ноябре и декабре по 2650 руб/грамм
07.08 20:23
Золотoй Теленoк™:
как же славно абраша топил курдюка)))
07.08 20:33
.Wid:
> 20:13 ask1,

Ты уже не только в тебилах разбираешься, но уже и в политиках преуспел! )
07.08 20:45
kto001:
> 20:33 .Wid, бабуля, че по баксу?
07.08 20:49
дворник:
> 20:10 ask1, да никто не пеняет.Правила такие на мамбе. Странные ,да)
07.08 20:53
.Wid:
> 20:45 kto001,

66500 ждём сишку, а ты с какой целью интересуешься? Покупать поздно, продавать рано, просто из любопытства и потроллить? Ступай, милок, лесом, так короче, только на сук не наскочи!
07.08 20:58
kto001:
> 20:53 .Wid, движуху с 63 зацепила?
07.08 21:19
ветеран 1812:
— Сема, а скоко у тебя всего било женщин?
Сема задумался и гордо, полушепотом отвечает:
— 25!
Из кухни слышен голос Сары:
— Сема, тебя спрашивают не сколько раз у тебя было, а сколько женщин!
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля