Меню

 
 
facebook
вконтакте

Целевая цена по бумагам "Детского мира" - 119,1 рубля за акцию

17 января, в среду, "Детский мир" опубликует операционные данные по итогам 4К 2017 г.

Рост годовой выручки в 2017 г., по нашим оценкам, составит 23,8% г/г, что соответствует 98,5 млрд руб. по итогам года. Сегмент онлайн продаж, по нашему мнению, продемонстрирует 30% рост г/г и составит 3,6 млрд руб. Выручка за 4К текущего года составит 31,8 млрд руб. (самый прибыльный сезон для ритейлера), что соответствует росту в 25,7% г/г.

По нашему мнению, "Детский мир" продемонстрирует по итогам 2017 г. положительные LFL-продажи за счет положительного LFL-траффика. При этом ожидается отрицательное значение LFL-среднего чека.

Мы считаем, что компании удастся превзойти наш прогноз по открытию новых магазинов формата "Детский мир", что, безусловно, является положительным фактором для ритейлера. Мы прогнозировали открытие (net) 70 новых магазинов или 595 магазинов по итогам года, в то время как согласно информационным сообщениям компании в 4К было открыто 61 новых магазинов (общее количество магазинов может составить 618 по итогам года). Общая торговая площадь, таким образом, может приблизиться к отметке 690-700 тыс кв.м.

Стоит отметить, что рынок ожидает сильные операционные данные "Детского мира". На данный момент акции ритейлера торгуются на уровне 98,5 рублей за акцию, наша целевая цена по бумагам ритейлера – 119,1 руб. за акцию, что соответствует рекомендации "Покупать" и потенциалу роста 20,9%. Следовательно, не стоит ждать существенной реакции инвесторов на опубликованные данные.

Напомним, что 22 декабря "Роснефть", "Башнефть", Башкирия и АФК "Система" (владеющая 52,09% акций "Детского мира") подписали мировое соглашение, в рамках которого АФК обязуется выплатить "Башнефти" 100 млрд руб. до 30 марта 2018 г. (средства помогут привлечь РФПИ и "Сбербанк"). РФПИ, в частности, предоставит "Системе" краткосрочный кредит на 40 млрд руб. для выплат под залог "Детского мира" и БЭСК.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Воронов Максим
Воронов Максим
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
15.01 19:21
fn604151:
нащот белаго облака и Лянафа кстати появилась вообще сенсацыонная гипотеза. но пока её попридержю.
15.01 19:23
ФОКУС 1:
Около 400 тыс. французов намерены добиться от России выплат по облигациям царских времён — порядка €30 млрд. Об этом сообщает радио RFI со ссылкой на потомков французских вкладчико
В 1867 году российские железнодорожные компании начали выпуск обеспеченных золотом гособлигаций. По данным радиостанции, французские инвесторы вложили в проект около 15 млрд франков (€53 млрд), однако только часть из них смогли получить прибыль.
15.01 19:23
Веcтников:
> 19:21 fn604151, интригуешь.
15.01 19:24
ФОКУС 1:
В 1918 году Владимир Ленин подписал указ об отказе выплачивать царские долги, а в 1997 году Москва и Париж заключили договор, согласно которому Россия рассчиталась с долгами Российской империи.

Ранее сообщалось, что Россия погасила долг перед Боснией и Герцеговиной, который стал последним урегулированным обязательством СССР перед иностранным государством-кредитором.
15.01 19:25
kroliks:
> 19:12 fn604151,

Ну а сейчас на тебя кто стукнул? Или ты сам об стенку головой? ))
15.01 19:30
fn604151:
> 19:25 kroliks, белое облако Widимо.
15.01 19:31
Lenav:
Как прекрасен ужин от Облачко...)
15.01 19:32
Lenav:
Горбатый с перекошенным, а у тебя что на ужин сегодня...?)
15.01 19:33
ветеран 1812:
> 19:32 Lenav, ну што в январе в меню? Хвоя!
15.01 19:35
гот на рынке:
что у нас на завтрак? - Любовь, милый! Время к обеду. Муж: - Милая, что у нас на обед? -Любовь, милый! Время к ужину. Жена сидит на батарее. - Ты что, милая, на батарее сидишь? - Ужин грею!
15.01 19:40
kroliks:
> 19:16 чародей,

Дык вражеское же оно, сорвать хочет выборы правительство, не хочет в отставку.(
15.01 19:40
чародей:
Висит, Груша, нельзя скушать.
Привет
15.01 19:41
чародей:
> 19:40 kroliks, А кто его назначил?
15.01 19:41
КЕН©:
Медицина говорит, что старые люди лучше помнят то, что произошло 20-30 лет назад. Именно по этой причине пожилые голливудские звёзды только сейчас рассказывают о случившихся с ними домогательствах.
15.01 19:41
КЕН©:
(с)Я
15.01 19:41
ГРУша:
> 19:40 чародей, нельзя
15.01 19:42
Lenav:
> 19:33 ветеран 1812, ))
15.01 19:43
чародей:
> 19:41 ГРУша, А жаль.
15.01 19:44
fn604151:
> 19:31 Lenav, Лянафъ, а подробнее?
15.01 20:07
кишкомот:
> 19:41 КЕН©, да нифига не по этой причине, а по причине того, что теперь их ябать никто не желает без доплаты. А они - жадные.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 июля
Курс доллара к рублю
на 1 июля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля