Меню

 
 
facebook
вконтакте

Целевая цена бумаг "Энел Россия" повышена до 1,63 рубля

Мы обновили финансовую модель "Энел Россия", включив в нее последние финансовые, операционные данные и прогнозы. Кроме того, в своей модели мы учли влияние ветряных проектов. В результате наша целевая цена была повышена на 5,2% до 1,63 руб. за акцию, а рекомендация – с "держать" до "покупать".

На данный момент будущее компании практически полностью зависит от продажи Рефтинской станции. Мы считаем позитивным участие компании в проектах по строительству ветряных станций, поскольку будущий денежный поток по этим проектам поддерживается повышенными платежами за мощность ДПМ ВИЭ на протяжении 15 лет.

Что касается продажи Рефтинской ГРЭС, то причина продажи актива нам до конца неизвестна, вероятнее всего, менеджмент заинтересован в сокращении валютных рисков. В 2015 г. отчасти из-за скачка закупочных цен на уголь компания получила рекордные убытки, а уже в начале 2016 г. стали ходить слухи о продаже станции. Таким образом, продажа станции растянулась уже почти на 3 года. Ранее мы ожидали, что цена продажи составит 35 млрд руб., но такие долгие переговоры, по нашему мнению, предвещают снижение цены продажи актива до 25-30 млрд руб. Продажа ключевого актива может ознаменовать смену приоритетов: компания станет более "зеленой", но ощутимо меньшей как по выработке, так и по стоимости. Мы видим логичным направление средств от продажи станции на строительство ветропарков и не ждем специальных дивидендов, но продажа станции может вылиться в спекулятивный рост котировок в моменте.

Динамика акций Энел Россия и индексов

Читать полностью

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Адонин Алексей
Адонин Алексей
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
02.08 19:00
Wid_:
> 18:52 alien11,

Трезоркам кость бросать предлагаешь? Не, я не готова, потом замучаешься ногами отпихивать этих шелудивых псов.((
02.08 19:01
Wid_:
> 18:59 вейя,

А ветеран у нас атеист воинствующий.(
02.08 19:02
mika66:
малыш - это жулики...:))
02.08 19:03
yagr:
Доллар не плох. Ещё может взять. Или фиксажж
02.08 19:05
leXXX:
В «Акт о защите США от агрессии Кремля от 2018 года» помимо прочих инициатив вошло ужесточение санкций не только против секторов российской экономики, олигархов, политиков и членов их семей, но и против «других лиц, прямо или косвенно способствующих незаконным действиям в интересах (президента России) Владимира Путина».
02.08 19:05
вейя:
> 19:01 Wid_, вот его и будем лечить раз он такой)). Надеюсь, он на нас не обидится...
02.08 19:05
leXXX:
санкции против нового госдолга России, включая запрет на покупку гособлигаций;

– санкции в отношении транзакций, связанных с инвестиционными и энергетическими проектами российских государственных и окологосударственных компаний;

– новые санкции против политиков, олигархов, членов их семей и «других лиц, прямо или косвенно способствующих незаконным действиям в интересах Владимира Путина»;
02.08 19:06
leXXX:
И вишенка на торте:
– секторальные санкции против гражданина России товарища Вестникова, обладающего возможностью или способностью участвовать в преступной киберактивности;
)))
02.08 19:06
ветеран 1812:
> 19:01 Wid_, это единственное,што я перенял у большевиков. Но воинственным себя не щитаю.
02.08 19:07
mika66:
> 19:05 leXXX, не боятся . пока.
02.08 19:07
alien11:
бгг с этими санкциями только сейчас на график нефти посмотрел:)
02.08 19:07
дворник:
> 19:05 leXXX, до октября не должны сброс россбумаг устроить. Хотя кто их знает.
02.08 19:08
mika66:
> 19:06 ветеран 1812, от обезянки произошел?
02.08 19:08
leXXX:
А если серьёзно,
то что будет с $$$ Роснефти и других подобных, которым разрешили держать бабки за границей??
02.08 19:08
Wid_:
> 19:05 вейя,

Не обидится, но лечить поздно уже ...( Он сам кого хочешь научит и переучит! ))
02.08 19:09
mika66:
> 19:07 alien11, а что тебе трамп написал в твитере?
02.08 19:09
leXXX:
ну и далее на повестке дня:

доклад о финансовом состоянии и активах Владимира Путина;

– доклад госдепартамента США о возможности отнесения России к государствам – спонсорам терроризма;

– требование к страховым компаниям США сообщать обо всех бенефициарах компаний, приобретающих дорогостоящую жилую недвижимость;

– передача союзникам по НАТО избыточных вооружений «с целью уменьшить зависимость некоторых стран НАТО от вооружений российского производства»;

– принятие закона «О предотвращении киберпреступлений», предоставляющего обвинению право оперативно блокировать ботнеты и прочую хакерскую инфраструктуру. Вводится новый состав преступления – «намеренная атака на критически важные объекты».
02.08 19:10
19serg73:
> 18:58 лосю настал ужос!.., смирись.
02.08 19:10
alien11:
> 19:09 mika66,

он написал, что только подонки при разводе пытаются повесить уголовку на супругов
02.08 19:10
dmitry_n:
> 19:07 дворник, инсайдеры уже выходят из росбумажек.
02.08 19:11
mika66:
> 19:07 дворник, а это как богу будет угодно...:))
02.08 19:11
дворник:
> 19:07 alien11, в 90хх ртс дважды падал на соотношение 4 бочки = 1 ртс
т.е 8 бочек стоимость 1 контракта ртс. Тренд ratio.
осень 95 и осень 98.
02.08 19:13
ветеран 1812:
> 19:08 mika66, ха-ха-ха! железная логика.
02.08 19:13
alien11:
> 19:11 дворник,

ок, хорошо
02.08 19:13
дворник:
> 19:10 dmitry_n, январь февраль всем дали выйти и до сих пор дают.
Думаю знатные распродажи в конце октября будут.
02.08 19:14
mika66:
> 19:10 alien11, вначале приставов на меня натравили. при отказе договорится через нотариуса. война - значит война. это я еще внесудебно не начал. пох закон.
02.08 19:14
19serg73:
> 18:55 ветеран 1812, как настроение? Боевое?
02.08 19:14
лосю настал ужос!..:
бес алиментоф, бес обязатильстф, само собой
02.08 19:15
19serg73:
> 19:14 лосю настал ужос!.., злоба тебя уничтожит. Сожрет изнутри.
02.08 19:15
ветеран 1812:
> 19:03 yagr, с баксом щас непонятка. Лучше понаблюдать.
02.08 19:16
Новости компаний: "НОВАТЭК" вновь включен в индекс FTSE4Good
Серия индексов FTSE4Good создана для оценки деятельности компаний в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления Подробнее >>
02.08 19:16
yagr:
А где человек с ником проф?? Куда он делся?
02.08 19:16
dmitry_n:
Непть в даунтренде с 2008. Выше 80 не пошла, как и ожидалось. Дальше только вниз.
02.08 19:16
mika66:
в области дали бы год условно - но в москве зажрались. - хочут большее.
02.08 19:17
yagr:
> 19:15 ветеран 1812, это точно.
02.08 19:19
mika66:
> 19:16 dmitry_n, пожуем-увидим.
02.08 19:22
mika66:
В 15% российских компаний, данные о которых раскрыла ФНС, нет ни одного сотрудника, в 50% фирм работают по 1–2 человека. РБК также обнаружил две малоизвестные компании, в которых работают свыше 600 тыс. человек

слава биту...:))

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 28 сентября
Сбербанк АО
на 1 октября
Tesla
на 8 октября