еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Цель по акции Merck — $93

Новость

(Рейтер) - Merck & Co Inc в четверг отчиталась о росте продаж во втором квартале на 22% на фоне восстановления спроса на лекарственные препараты после удара пандемии. Между тем квартальная прибыль ... Подробнее

Комментарий

Merck (MRK) отчиталась за второй квартал лучше ожиданий инвесторов.  Выручка компании увеличилась на 21,9% г/г и на  7,3% кв/кв, достигнув $11,4 млрд, что оказалось на 2,9% выше консенсуса. В то же время скорректированная прибыль на акцию совпала с общерыночным прогнозом на уровне $1,31. Недавно проведенный спин-офф формирует кратковременную просадку в выручке, которая может быть быстро компенсирована увеличением объема продаж наиболее востребованных препаратов компании.

В частности, выручка от продажи онкологического блокбастера KEYTRUDA выросла на 23% г/г. Драйвером роста стало то, что препарат получил дополнительное разрешение для применения при лечении пациентов с немелкоклеточным раком легких. Увеличиваются объемы реализации других противораковых препаратов: растут продажи Lynparza в США и Европе, а также Китае, который, кроме того, повышает объем закупки Lenvima.

Продажи вакцины от ВПЧ GARDASIL / GARDASIL 9 увеличились на 34,6% кв/кв и на 88% г/г благодаря восстановлению общего спроса после пандемии COVID-19 и стабильно высокой востребованности продукта в США.

Выручка от продажи лекарств от диабета JANUVIA и JANUMET снизилась на 6,2% г/г ввиду ценового давления в США. На международном рынке спрос на данные препараты усиливается.

Merck активно разрабатывает и продвигает новые препараты. В отчетном периоде было выдано разрешение FDA на применение 15-валентной пневмококковой конъюгированной вакцины VAXNEUVANCE для взрослых, а также на использование KEYTRUDA в сочетании с химиотерапией при раннем трипл-отрицательном раке молочной железы (KEYNOTE-522) и в сочетании с Lenvima для лечения некоторых пациентов с распространенной карциномой эндометрия (KEYNOTE-775/Study 309). Расширение применения этого противоракового препарата обеспечит высокий долгосрочный коммерческий потенциал KEYTRUDA.

2 июня Merck провела спин-офф, образовав новую публичную компанию Organon (OGN), которая специализируется на средствах для женского здоровья, дженериках и других видах фармацевтики. Финансовые результаты Organon не учтены в отчетности Merck за второй квартал. В рамках спин-офф Merck получила от Organon спецдивиденд в размере $9 млрд.

Merck прогнозирует выручку по итогам текущего года в диапазоне $46,4-47,4 млрд (+12-14% г/г) при скорректированной EPS  $5,47-5,57, что соответствует ожиданиям рынка. Отчет Merck мы оцениваем как умеренно позитивный. Сохраняем целевую цену по акции MRK на уровне $93, рекомендация - "покупать" с рейтингом market perform. 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Зубков Илья
Зубков Илья
аналитик
"Фридом Финанс"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
01.08 12:08
Золотoй Теленoк™:
Все вокруг него виноватые и озлобленные
01.08 12:20
kroki:
> 11:38 xron69, я иногда и работаю, не только бухаю. совесть поимей
01.08 12:21
xron69:
> 12:02 Золотoй Теленoк™, да просто супруга не дает общения с детьми.А он как здравый человек из книги Притч Соломоновых не рвет детей ради общения.Дети вырастут и сделают свои выводы.Будь мудрее.
01.08 12:22
xron69:
> 12:20 kroki, и на седьмой день творения отдыхал даже Господь,работали тока ангелы на вахтовом методе и бодхисатвы)
01.08 12:23
kroki:
> 12:22 xron69, ты понял, кого обозвал гоминидом?
01.08 12:30
kroki:
> 12:25 Золотoй Теленoк™, в жизни может быть всякое. и женщины могут ненавидеть бывшего до любой степени, и дети могут сами сделать свой выбор. Не обладая всех полнотой информации, полностью обьективный трибунал невозможен. (трибунал в филосоофском смысле, про легитимность и обоснование)
01.08 12:33
kroki:
в итоге опять же возвращаемся к отправной точке, любое наше мнение лишь вероятно правильно. это опять же исходит к проблемам гностики, которые несут противоречие уже в самих себе, будучи изначально неточно сформулированы.
01.08 12:36
xron69:
> 12:23 kroki, не парься по большому счету,мы все гоминоиды.Читай не только "Происхождение видов",а так же Александра Маркова.)
01.08 12:52
kroki:
> 12:36 xron69, забей, я оспорил только для проформы. для вычленения психологических оттенков. в любом случае, тебя уже зачипировали рептилоиды.
01.08 12:56
kroki:
> 12:36 xron69, а ты думал, что стремление к бассейнам и борьба с алкоголизмом произошли сами по себе, лишь в результате отдельно взятого организма по его желанию и хотению? только лишь в результате свободной воли индивидуума и без пришельцев?
01.08 13:10
xron69:
Люзька,никшни!)
01.08 14:00
DIGITAL DOG:
привейте уже какойнить вакциной нашего пиццулянта

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Мечел
на 1 октября
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря