Меню

 
 
facebook
вконтакте

ЦБ успешно контролирует ситуацию в банковском секторе

Новость

Активы банковского сектора в 2018 году увеличились на 6,9% (за 2017 г. - 9%) - до 94,1 трлн руб. на 1.01.2019. Рост активов достигнут главным образом за счет наращивания кредитования: совокупный ... Подробнее

Новость

По предварительным оценкам ЦБ, за 2018 года прибыль банковского сектора достигла 1,3 трлн руб. (против 0,9 трлн руб. в 2017 году). По итогам декабря прибыль российского банковского сектора превысила ... Подробнее

Комментарий

Результаты банковского сектора за 2018 год говорят о том, что ЦБ успешно контролирует ситуацию в секторе. Макропруденциальные меры позволили стабилизировать темпы роста розничного кредитования на уровне 22% г/г. Несмотря на нестабильность розничной депозитной базы во втором полугодии, к концу года объем валютных депозитов в системе восстановился до значений 2кв18. Рынок корпоративного кредитования рос быстрее, чем это было необходимо для погашения валютных обязательств, что является хорошей новостью. Кроме того, сектор безболезненно переварил отзыв еще 77 лицензий и имеет достаточный запас избыточной ликвидности.  

Рынок розничных кредитов вырос на 22,4% по итогам 2018 года, но в последние три месяца рост этого сегмента стабилизировался: Результаты 2018 года в сегменте розничного кредитования в целом совпали с ожиданиями – темпы роста кредитного портфеля российских банков ускорились с 13-14% г/г в начале 2018 года до 22,4% г/г по итогам года (рост на 22,8% г/г, на который ссылаются в прессе, является ростом рынка с поправкой на валютную переоценку, мы же ориентируемся на стандартную оценку роста рынка). При этом важно отметить два момента. Во-первых, прирост ипотечного кредитного портфеля обеспечил около 47% прироста общего портфеля (по результатам 10М18) по сравнению с 54% в 2017 году, что в целом говорит о сохранении сбалансированной структуры роста рынка и является хорошим знаком. Во-вторых, в результате повышения ЦБ РФ коэффициентов риска по потребительским кредитам с сентября 2018 темпы роста общего портфеля стабилизировались на уровне 22-23% г/г, демонстрируя успех ЦБ в реализации макропруденциального подхода. Способность стабилизировать рост рынка розничного кредитования с помощью изменения коэффициентов риска снимает необходимость обеспечивать ужесточение монетарных условий через изменение процентной ставки и соответствует нашей концепции, что ЦБ постарается заякорить процентную ставку на текущем уровне. По нашим оценкам на 2019 год, приемлемым выглядит 17%-й рост кредитного рынка.

Рынок розничных депозитов – валютные депозиты вернулись в банки: Хотя с августа 2018 года нестабильность рынка розничных депозитов стала поводом для беспокойства, к концу года ситуация ощутимо нормализовалась. Уровень валютных депозитов в системе вернулся к значениям 2кв18 – то есть к $88 млрд (21,5% всей депозитной базы). Прирост сегмента рублевых депозитов составил 8,3% г/г по итогам года – это меньше чем 11,7% г/г в 2017 году, но все же остается достаточно приемлемой цифрой. Правда, следует отметить, что в 4кв18 темпы прироста рублевых депозитов устойчиво снижались, что может означать вымывание части сбережений малообеспеченных групп населения в условиях ускоряющейся инфляции. По этой причине, в 2019 году следует ожидать замедления роста розничных депозитов до 6% г/г.

Рост корпоративного кредитного портфеля более 10% г/г в рублевом сегменте, но валютный делевередж продолжается: Динамика сегмента корпоративного кредитования в целом оказалась лучше ожиданий, в сегменте рублевых кредитов рост по итогам года, по нашим оценкам, составил 10-13% г/г. В отличие от 2017 года, когда прирост рублевого кредитования был использован компаниями для снижения валютной задолженности (при росте рублевого кредитного портфеля банков на $40 млрд сокращение внешнего долга компаний составило $8 млрд и сокращение валютного кредитного портфеля в российских банках составило $33 млрд), в 2018 году на сокращение валютных обязательств (суммарно по валютным кредитам и внешнему долгу) ушло $33 млрд при росте рублевой задолженности на $49 млрд. Ускорение кредитной активности объясняет и улучшение динамики корпоративных счетов - прирост рынка корпоративных депозитов с очисткой от средств Минфина составил 13% г/г по итогам 2018 года.

Банки по-прежнему держат около 2,9 трлн рублей избыточной ликвидности на счетах и в бумагах ЦБ: Несмотря на улучшение динамики корпоративного кредитования, российские банки по-прежнему располагают значительной избыточной ликвидностью. По итогам 2018 года на депозитах в ЦБ лежало 1,5 трлн рублей; кроме того, еще 1,4 трлн вложено банками в облигации ЦБ. Это означает, что даже в условиях замедления роста розничной депозитной базы банки имеют возможность финансировать рост спроса на корпоративные кредиты за счет использования избыточной ликвидности. По итогам 2018 года в системе продолжает работать 440 банков – хотя громких банкротств удалось избежать, в 2018 году было отозвано 77 банковских лицензий (в 2017 г. отозвали 58 лицензий).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Орлова Наталия
Орлова Наталия
главный экономист
"Альфа-Банк"
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 4,7.
В мой блог
25.01 19:00
Алиса .:
> 18:57 Весьвниках, потому что негатив вечно несёте(((Когда всё в мире просто Есть..Сознание..от Творца..
25.01 19:01
Алиса .:
> 19:00 кишкомот, не умничайте..это Вам не идёт..
25.01 19:02
Алиса .:
лучше шутки строчите..бессмысленные..
25.01 19:03
Весьвниках:
> 19:00 Алиса ., Я уже понял што любая здравая мысль для тебя негатив, чем бредовей бред тем позитивней. Но почему низкочастотный? как это связано? И с чем сравнивать?
25.01 19:03
Весьвниках:
> 19:00 кишкомот, ты про кроликоф?
25.01 19:04
кишкомот:
> 19:03 Весьвниках, у кроликоф разве есть предпочтения? Как жарят - так и норм.
25.01 19:05
Весьвниках:
> 19:04 кишкомот, ну они явно высокочастотные
25.01 19:05
Алиса .:
> 19:03 Весьвниках, Вы не любите людей..никого..только Себя..в этом причина..(
25.01 19:05
кишкомот:
> 19:02 Алиса ., извините
25.01 19:05
фaртовый:
Хорошие статданные, ввп россии вырос за 2018 год на 2%, а доходы населения на 0,1%, в 20раз разница. То есть если ввп вырастет на 100%, население получит прибавку в 5% . кто же забирает остальные 95% с роста ввп? Люди с двойным гражданством которые не считаются населением россии?
25.01 19:06
Весьвниках:
> 19:05 Алиса ., да я и себя не люблю. А как это связано с частотой, с колебаниями??
25.01 19:07
Алиса .:
> 19:05 кишкомот, принимается..
25.01 19:08
кишкомот:
> 19:05 фaртовый, а што такое "ввп", если не бессмысленное кафно? Его щщетают, чтобы засирать масги поголовью.
25.01 19:08
Весьвниках:
> 19:05 кишкомот, зачем ты поддаешься? Щас же такой бред начнется хоть святых выноси. Щас весь коллектив дома два и битв экстрасенсоф тут собирется.
25.01 19:08
Алиса .:
> 19:06 Весьвниках, а вот когда полюбите себя..научиесь понимать Мир!С его колебаниями..и амплитудами..
25.01 19:10
Алиса .:
> 19:08 Весьвниках, не надо ля-ля!!!(с)
25.01 19:11
Весьвниках:
> 19:08 Алиса ., да не юли ты. Из твоих отмазок невозможно понять што значит низкочастотный... Ты сказала што низкочастотный и негативный эт одно и тоже. Ну тогда ты просто не понимаешь о чем говоришь.... Так слова какие то произносишь без смысла
25.01 19:13
Весьвниках:
а если сказать кароче, то попросту врешь
25.01 19:13
Весьвниках:
Ибо каждое пустое слово есть ложь
25.01 19:13
Алиса .:
> 19:11 Весьвниках, низкие частоты-и есть низкие энергии..негативные..здесь много ума не надо!Что ещё разжевать??
25.01 19:14
фaртовый:
Да вот вчера писали что за последние 10 лет при чавесе и мадуро ВВП там упал на 45 %, потому наоод голодный и инфляция 1 млн%. У нас ввп в 2014 вдвое упал и что, где 1млн процентов инфляции? Что за несправедливость
25.01 19:15
Алиса .:
Вы же сами чувствуете , наверно, высокие энергии и низкие..когда ..взаимодействуете с миром..
25.01 19:15
кишкомот:
> 19:08 Весьвниках, сдюжим, пусть жжот
25.01 19:15
фaртовый:
Доколе будут издеваться над держателями баксов?
25.01 19:15
Весьвниках:
> 19:13 Алиса ., Энергия измеряется в Джоулях, частота в Герцах. Это два разных понятия. Ты опять не угадала, а попросту соврала
25.01 19:16
Весьвниках:
> 19:15 Алиса ., и ничего я не чувствую.... вижу сифилитика со стажем и ничего не чувствую... наверное я на негативе.)
25.01 19:17
Алиса .:
> 19:15 Весьвниках, Джоули ерунда..в свравнении с вашим внутренним чутьём..
25.01 19:17
Алиса .:
сравнении
25.01 19:18
Алиса .:
> 19:16 Весьвниках, так лечите свой сифилис...не запускайте!!мы будем переживать..
25.01 19:19
Весьвниках:
> 19:15 Алиса ., Энергия является мерой способности физической системы совершить работу, поэтому количественно энергия и работа выражаются в одних единицах.
Частота — физическая величина, характеристика периодического процесса, равна количеству повторений или возникновения событий (процессов) в единицу времени.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 2 сентября
Курс доллара к рублю
на 30 августа
Решение ЦБ РФ по ставке
на 6 сентября