Меню

 
 
facebook
вконтакте

Бумаги "Яндекса" имеют спекулятивный и фундаментальный потенциал роста более 50%

Правительство РФ согласилось поддержать законопроект о значимых онлайн-ресурсах в случае доработки, при котором ограничение доли иностранцев будет на уровне 50% минус 1 акция. Данная новость должна поддержать котировки "Яндекса", которые сильно корректировались, так как не предполагает изменение долей у текущих акционеров. Поэтому, спекулятивно можно заработать на отмене данного законопроекта, если купить акции компании с целью $36,04 (2300 руб.).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

Фундаментально, после ухода главного сдерживающего фактора – законопроекта о значимых онлайн-ресурсах, у "Яндекса" есть два ближайших драйвера роста. Первый - выход на IPO "Яндекс.Такси", которое произойдет в 2020 году, после слияния с группой компаний Везет. По данным СМИ, оценка "Яндекс.Такси" составляет $7,3-$8,5 млрд. или 60% от стоимости "Яндекса" - ($12,4 млрд.), при этом "Яндекс.Такси" в финансовых результатах всей группы занимает только 20%. Второй драйвер - проекты экосистемы: "Беру" - маркетплейс от "Яндекса" и "Сбербанка", с ежемесячной выручкой, по словам Грефа, в 1 млрд. руб.; "Яндекс.Дзен" – платформа для блогеров, которую
компания пытается монетизировать, для этого сделали возможность добавлять видео и нативную рекламу; "Яндекс.Инвестиции" – финансовый проект в партнерстве с ВТБ.

Поэтому, фундаментально "Яндекс" также выглядит привлекательно, так как недооценен относительно своей дочерней компании, идущей на IPO. Компания обладает 50% потенциалом роста до целевой цены в $47,01 (3000 руб.), что соответствует среднему значению Яндекса и его зарубежных аналогов EV/EBITDA=21. Срок реализации идеи – 14 месяцев, до конца 2020 года.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Компанищенко Никита
Компанищенко Никита
аналитик
"Инвестиционная компания ЛМС"
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
21.10 13:40
кармапа-18:
Готовимся тарится баксом.
21.10 13:42
кармапа-18:
> 12:18 молочник, ?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Газпром
на 13 декабря
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля