Меню

 
 
facebook
вконтакте

Аукционы показывают сохраняющийся высокий спрос на долговые инструменты в надежде на снижение ставки ЦБ РФ

По итогам торгов 27 июля индекс ММВБ вырос на 0,01% до 1938,65 пт., а РТС снизился на 0,33% до 921,67 пт. Поводов для снижения рынка было достаточно, но основные индикаторы смогли отыграть часть дневных потерь за счёт сильной отчётности российских компаний. "Распадская" (+15,06%) увеличила прибыль в I полугодии по РСБУ в 7,3 раза. "НОВАТЭК" (+0,06%) увеличил прибыль по МСФО во II квартале на 9,6%. "ТГК-1" (+1,9%) повысила прибыль по РСБУ в I полугодии на 38%. "ЛУКОЙЛ" (+0,55%) и "Мегафон" (-0,93%) отчитались о падении прибыли. К закрытию на разных полюсах рынка расположились: "РусГидро" (+2,09%), "М.Видео" (+1,9%), привилегированные "Транснефть" (+3,1%) и привилегированные "Мечел" (+2,3%), а также "Магнит" (-4,34%), НЛМК (-2,92%), ОГК-2 (-2,28%), "МРСК Центра" (-1,96%). Росстат сообщил, что инфляция в РФ на неделе, завершившейся 25 июля, осталась на уровне 1,0%, а с начала года достигла 4,0%. Впрочем, рост цен не пугает участников долгового рынка. Минфин провёл два аукциона серий 29011 и 26219. На аукционе 29011 удалось разместить почти весь объём 10 млрд, кроме одной бумаги, при спросе 12,87% и средневзвешенной доходности 11,36. Однако на аукционе 26219 предложение уже составляло 15 млрд, а спрос достиг 58,06 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумаге 8,75%. Так или иначе, но аукционы показывают сохраняющийся высокий спрос на долговые инструменты в надежде на снижение ставки ЦБ РФ.

Главным событием для американского рынка стало заседание ФРС. Ставка осталась в прежнем диапазоне 0,25%-0,5%. Против этого выступила лишь глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж, которая последовательно придерживается "ястребиной" позиции. В протоколе говорится, что данные по рынку труда были сильны в июне, а также индикаторы указывают на более широкое вовлечение трудовых резервов. Краткосрочные риски заметно снизились. Рынок повысил свои ожидания относительно следующего повышения ставки.

Вероятность действия в декабре оценивается в 50% по сравнению с 48% перед решением. Однако рынок живёт не только решениями ФРС, а ещё и корпоративными отчётами. Компания Apple (+6,5%) снизила прибыль и выручку, но результаты оказались лучше ожиданий рынка во многом за счёт хороших продаж компактных iPhone. Boeing (+0,82%) отчитался об убытках, но они были меньше ожиданий. Twitter (-14,53%) и Coca-Cola (-3,3%) не оправдали ожидания по выручке, как и бумаги McDonald’s (-1,83%). Статистика показала рост незавершённых сделок по продаже домов за июнь на 0,2%, а вот объём заказов на товары длительного пользования упал на 4,0% при ожиданиях падения на 1,1%. На этом фоне "индекс страха" даже упал на 1,69% до 12,83. В итоге, DJIA снизился на 0,01% до 18472,17 пт., S&P 500 — на 0,12% до 2166,58 пт.

Настроения в Азии были преимущественно негативными. Йена вновь укрепилась до 104,75, чем оказала давление на японский рынок. К тому же, стимулы правительства отличаются от стимулов Банка Японии, который примет решение по ставке в пятницу. В Китае продолжают огорчаться по поводу того, что финансовый регулятор может ограничить области вложения средств частных накоплений под управлением до денежных продуктов, или облигаций. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,13% до 16476,84 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,14% до 2987,9 пт.

Нефть накануне провалилась на статистике Минэнерго США. По данным ведомства, на неделе, завершившейся 22 июля, коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,7 млн бар. до 521,1 млн бар. Ожидалось снижение на 2-2,3 млн бар. Запасы бензина увеличились на 0,5 млн бар., а дистиллятов — сократились на 8,0 млн бар. Импорт на отчётной неделе вырос на 0,3 млн бар. до 8,4 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил 20,2 млн бар. нефти в сутки, или прирост на 0,7% за год, 9,8 млн бар. бензина в сутки, или прирост на 2,6% за год, а дистиллятов — 3,7 млн бар. в сутки, или прирост на 0,2% за год. Таким образом, данные оказались вполне "медвежьими", что рынок не смог игнорировать. К 9:15 (мск) октябрьский контракт Brent составил $43.99 (+0,18%), WTI — $42,02 (+0.24%), золото торговалось на уровне $1340 (+1,00%), медь — $4871,13 (+1,12%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 96,61. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,109 (+0,35%), USD/JPY — 104,64 (-0,62%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:00 (мск) — индексы экономических ожиданий, и делового климата еврозоны, в 15:00 (мск) — предварительные данные по инфляции в Германии, в 15:30 (мск) — первичные обращения за пособием по безработице в США. Торговый день на российском рынке начался разнонаправленным движением основных индексов. Рынок способен отреагировать на провал нефти ниже $44 за баррель. ФРС не стала ужесточать денежную политику, но ограничений на рынке предостаточно. С 1 августа ЦБР повысит нормы обязательного резервирования. Фьючерс на S&P 500 (+0,05%).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 2.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Курс доллара к рублю
на 1 июля
Нефть Brent
на 1 июля