Меню

 
 
facebook
вконтакте

Акции ВТБ выглядят достаточно привлекательными

По итогам торгов 5 июня индекс МосБиржи снизился на 0,16% до 2701,84 п., а РТС - на 0,32% до 1303,35 п. Внешний фон был позитивный, визит президента КНР Си Цзиньпиня в РФ обещает быть продуктивным, но позитивный настрой испортила цена на нефть, которая умудрилась к вечеру упасть ниже $60 за баррель Brent. Затем котировки немного восстановились, но разрушительное воздействие уже было осуществлено.

Слабая нефть привела к тому, что среди аутсайдеров дня оказалось много бумаг нефтяных компаний: "Роснефть" (-2,02%), "Татнефть" (-1,46%), "ЛУКОЙЛ" (-1,3%). Прошла новость о том, что "НОВАТЭК", "Газпромбанк" и Sinopec заключили юридически обязывающие базовые условия соглашения о создании в Китае совместного предприятия по реализации СПГ и природного газа на внутреннем рынке КНР. Однако бумаги "НОВАТЭК" умудрились упасть на 1,31%. Впрочем, если учитывать все надежды, вложенные в акции компании, то подобные новости должны появляться каждый день, дабы оправдывать их дальнейший рост.

В лидеры дня выбились акции "ВТБ" (+4,09%). В ходе собрания акционеров была подтверждена возможность перехода к выплате дивидендов до 50% от прибыли по МСФО, а также возможной выплате промежуточных дивидендов. I квартал для банка оказался не столь удачным, но всё же есть надежда на возобновление существенного роста прибыли, что делает акции "ВТБ" достаточно привлекательными как с позиции ожидания роста выплат акционерам, так и повышения капитализации. "МТС" (-0,17%) подписала соглашение с китайской Huawei по развитию сетей 5G в РФ. Вполне вероятно, что ценовое предложение по оборудованию будет улучшено, так как у Huawei есть проблемы на других рынках. Лидерами дня также стали бумаги "Россети" (+3,71%), "Интер РАО" (+3,16%), "РусАгро" (+1,84%) и X5 Retail Group (+1,4%). Активность снизилась по сравнению с предыдущим днём, но остаётся достаточно высокой. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 45,164 млрд рублей.

Отечественная валюта провела день в попытках укрепления. Лишь к вечеру дешевеющая нефть смогла сломить сопротивление "рублёвых быков". В остальном интерес к рублю стоит связывать с аукционами ОФЗ. На первом аукционе инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26227 с погашением 17 июля 2024 года. Удалось реализовать бумаги на 47,487 млрд рублей по номиналу при спросе 112,513 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,64%. Начало второго аукциона было отложено, но прошёл он также весьма неплохо. Удалось реализовать ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу при спросе 54,7 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,73%. Стоит отметить, что ведомство уже выполнило планы заимствования на I-II кварталы и не торопится предоставлять существенную премию. Макроэкономические данные дня оказались не столь позитивными, как спрос на облигации. Индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в мае до 52,0 п. с 52,6 п. в апреле. Росстат оценил годовые темпы роста ВВП РФ в I квартале на уровне 0,5% после повышения на 2,7% в IV квартале. Всемирный банк снизил прогноз роста ВВП РФ до 1,2% в текущем году по сравнению с 1,5% в декабрьской оценке. Тем не менее фундаментальная крепость рубля сохраняется. Тем более, что привлекательность отечественных ОФЗ будет возрастать, если ФРС пойдёт на смягчение денежной политики. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,35% до 65,395, а евро на 0,1% до 73,375.

Американский рынок столь сильно желает снижения ставки ФРС, что готов верить любому мягкому слову представителей этой структуры. Если же статистика начинает принуждать к этому, то оптимизм выходит из границ обыденного. По данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал всего 27 тыс. новых рабочих мест в мае, хотя ожидалось 180 тыс. Индекс ISM США в сфере услуг поднялся в мае до 56,9 п. с апрельских 55,5 п. В "Бежевой книге" ФРС говориться о том, что американская экономика в целом развивалась скромными темпами, хотя дефицит рабочей силы и импортные пошлины сдерживали более активный рост. Тема торговой войны отошла на второй план, хотя в среду состоялись консультации представителей Мексики и США по поводу торговых пошлин, которые вступают в силу с 10 июня. Намечается встреча министра финансов США С. Мнучина с главой Народного банка Китая в рамках G20. Соответственно, все намекает рынкам на оптимистичную передышку. UnitedHealth Group (+0,83%) объявила о повышении квартальных дивидендов на 20%. Fiat Chrysler (-1,05%) объявила об отзыве своего предложения по поводу поглощения Renault, ссылаясь на негативное влияние политического климата во Франции. Бумаги Apple подорожали на 1,61%, поверив заверениям главы компании Тима Кука о том, что она не является монополистом. По итогам дня DJIA вырос на 0,82% до 25539,57 п., а S&P 500 также поднялся на 0,82% до 2826,15 п.

Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост в надежде на смягчение денежной политики ФРС. Однако в Китае индексы продолжают находиться под давлением последствий торговой войны. С другой стороны, президент КНР Си Цзиньпин находится в РФ с официальным визитом, планируя подписать десятки новых соглашений по развитию экономических связей. К8:40 мск Nikkei 225 - 20801,71 п. (+0,12%), Hang Seng - 26904,28 п. (+0,03%), Shanghai Composite - 2839,54 п. (-0,76%).

Нефть торговалась без существенной волатильности. Накануне котировки Brent падали ниже уровня $60 за баррель на фоне американских данных. Согласно статистики Минэнерго, на неделе, завершившейся 31 мая, коммерческие запасы нефти в США выросли на 6,8 млн баррелей до 483,3 млн баррелей, что на 6% выше среднего показателя за последние пять лет. Запасы бензина выросли на 3,2 млн баррелей, а дистиллятов на 4,6 млн баррелей. Импорт сырой нефти увеличился на отчётной неделе на 1,065 млн баррелей в сутки до 7,9 млн баррелей ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,0 млн баррелей общих поставок, или -0,6% за год, 9,4 млн баррелей бензина в сутки, или -1,3% за год, а также 3,9 млн баррелей дистиллятов в сутки, или -0,8% за год. Однако самым большим негативным сюрпризом стало то, что добыча в США увеличилась на 100 тыс. баррелей до нового рекордного уровня 12,4 млн баррелей в сутки. В Morgan Stanley полагают, что экономический рост в мире вновь замедляется и темпы расширения могут упасть до минимальных значений за последние десять лет. Торговая война начинает затрагивать всё больше секторов, включая туризм и торговлю, а также приводит к ухудшению ожиданий бизнеса по всему миру. Соответственно, ухудшение экономической ситуации в мире может привести к замедлению роста спроса на нефть или даже к его снижению. Плюс к этому остаётся неясной судьба соглашения OPEC+, против которого выступает глава крупнейшей нефтедобывающей компании РФ, хотя на министерском уровне поддержка соглашения остаётся неизменной. К 9:00 мск Brent - $60,67 (+0,07%), WTI - $51,71 (+0,06%), золото - $1336,6 (+0,22%), медь - $5798,18 (+0,27%), никель - $11735 (+0,12%).

Индекс доллара снижался на 0,07% до 97,25 п. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,123 (+0,06%), GBP-USD - $1,269 (+0,01%), USD-JPY – 108,15 (-0,11%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:  в 12:00 мск - выступает глава Банка Англии М. Карни; в 12:00 мск - уточнение ВВП еврозоны за I квартал; в 14:45 мск - решение ЕЦБ по ставке; в 15:30 мск - первичные обращения за пособием по безработице, а также данные по торговому балансу; в 15:40 мск - выступает президент ФРБ Далласа Р. Каплан; в 16:00 мск - инфляция в РФ за май (ожидается 5,1%); в 20:00 мск - выступает президент ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс.

Внешний фон перед стартом торгов в РФ можно назвать нейтральным. Впрочем, в четверг могут доминировать внутренние новости, которые будут связаны со стартом экономического форума в Санкт-Петербурге. Участие в форуме также примет президент КНР Си Цзиньпин. Из корпоративных событий можно отметить то, что бумаги банка "Санкт-Петербург", "Акрон" и "ФосАгро" будут торговаться последний день с дивидендами. "Русгидро" отчитается по МСФО за I квартал.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
5 пользователей оценили материал на 5.
В мой блог
06.06 10:16
Новости компаний: Остатки средств на корсчетах и депозитах Банка России сократились до 2 122,3 и 1 253 млрд рублей
Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на 06.06.2019 г., по данным на начало операционного дня составило 130,1 млрд рублей. Подробнее >>
06.06 10:17
Новости компаний: Рынок открылся слабым ростом
Внешний фон к открытию дня в России сложился неопределенный: торги в США завершились в плюсе, Азия сегодня утром торгуется разнонаправленно. Нефть с утра корректируется наверх после падения накануне. Подробнее >>
06.06 10:18
ExoCet:
Американка собралась пришить себе третью грудь, чтобы привлечь внимание сильного пола.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Яндекс
на 15 ноября