Меню

 
 
facebook
вконтакте

Акции ТГК-1 интересны ввиду улучшения финансовых показателей компании

Вновь поднимается вопрос обмена активами, в результате которого в ТГК-1 может быть оферта, мы рекомендуем покупать акции компании со среднесрочным ориентиром $0,0002(0,013 руб.), доходность – 47%.

По данным прессы, финская компания Fortum направила в ГЭХ предложение об обмене энергоактивами, а именно, передачу своей доли в ТГК-1 взамен на ГЭС активы компании. Если сделка состоится, то у ГЭХа станет около 80% ТГК-1, что предполагает оферту миноритариям. Но стоит сказать, что в "Газпром энергохолдинге" выступили против этой сделки. Поэтому, шансы на сделку невелики.

По итогам 2018 года, ТГК-1 заработала $110 млн (7,1 млрд руб.) по РСБУ, и озвученная менеджментом выплата в 35% чистой прибыли будет составлять $0,00001(0,000645 руб.). Текущая дивидендная доходность – 7,2%. Мы подтверждаем наш положительный взгляд на компанию и рекомендуем покупать акции компании со среднесрочным ориентиром $0,0002(0,013 руб.), ввиду улучшения финансовых показателей за счет ДПМ и дальнейшее сокращение долговой нагрузки. Доходность – 47% к цене $0,00014 (0,008828 руб.)

Возможные оценки:

  1. $0,0002(0,013 руб.), соответствует значению ОГК-2, EV/EBITDA=3.
  2. Долгосрочная целевая цена ТГК-1 - $0.0005 (0,035 руб.) на акцию, по которым Фортум в 2007 выкупал допэмиссию акций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"Инвестиционная компания ЛМС"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4,5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
22.04 13:30
ExoCet:
Аэрокосмическая компания Blue Origin объявила о планах отремонтировать и использовать испытательный стенд, на котором проводилось тестирование ракеты-носителя «Сатурн-5» для миссий «Аполлон». Об этом пишет New Atlas. Испытательный стенд 4670 высотой 91 м был построен в 1965 году для разработки и испытаний ракеты «Сатурн-5», которая впервые в истории доставила человека на Луну в рамках программы «Аполлон».

В 1970-х и 80-х годах сенд из бетона и стали использовался для тестирования внешнего бака и главных двигателей аппарата, с 1998 года он не используется.

Blue Origin уже заключила контракт с НАСА и начнет реконструкцию в 2020 году. Планируется, что стенд будет использоваться для тестирования ракетных двигателей BE-3U и BE-4, которые будут работать на ракете Vulcan United Launch Alliance и ракете-носителе New Glenn.
22.04 13:31
DIGITAL DOG:
Горбачёву хотелось нравиться Западу, ему льстило внимание и одобрение своей деятельности западными странами поэтому он сразу поле своего избрания Генеральным секретарём ЦК КПСС пошёл по пути уничтожения старых коммунистических кадров проведя чистку в их рядах. В 1985 г. из состава Политбюро ЦК КПСС были выведены Г.В. Романов, Н.А. Тихонов, В. В Гришин, а на XXVII съезде КПСС в начале 1986 г. М. С. Горбачёв и А. Н. Яковлев существенно изменили состав ЦК, Политбюро и Секретариата, введя туда своих людей – Е. К. Лигачёва, Н. И Рыжкова, Б. Н. Ельцина, Н. В. Талызина и С. Л. Соколова. Затем происходят такие же замены министров, зав. отделами ЦК, секретарей обкомов КПСС, председателей Исполкомов. За короткое время была обновлена большая часть всего состава. Был легализован бизнес под видом кооперативов, вскоре обложенных высокими налогами, к тому же там часто «отмывали» деньги криминальных структур. Расширилась самостоятельность предприятий, но ослабление централизации в системе, которая без нее не работала, и промедление с созданием нормальной рыночной системы привело в 1990-1991 гг. к развалу экономики.
22.04 13:31
Алиса .:
А я всё же прогуляюсь...стены надоели..)
22.04 13:32
alien11:
> 13:28 Алиса .,

моя любимая ведьмочка, хозяйка Клео, поклонница Блаватской - это хорошо, что ты ничего не слышала о главных оккупантах в русской истории - Ульянове и Бронштейне, о Брестском мире, о слитой предателями русского народа уже практически выигранной войны

занимайся Клео - у меня для британки сухой корм, кстати, тут возможны споры
22.04 13:34
alien11:
щас заблюёт копипастой свой позор, абырвалг из Колпина
22.04 13:35
DIGITAL DOG:
к вечеру тверским опять начнут пасть рвать на английский флаг
22.04 13:35
alien11:
админ - доколе? Ремше писать, за мной не заржавеет?
22.04 13:35
Новости компаний: Мосбиржа перенесла начало дополнительной торговой сессии 2, 8, 15, 16, 23, 28, и 30 мая на 19:05 мск
Решение принято в связи с тем, что указанные даты являются последним днем заключения опционов Подробнее >>
22.04 13:37
PSA:
> 13:27 дворник, не, тканью не потяну. Это воровать надо!
22.04 13:37
DIGITAL DOG:
> 13:35 alien11, доносы вамм не привыкать писать - друг на друга - вашибродь строчили при Сталине - сейчас скулите про "кровавый режим" - может не режим а ваша сучьность виновата?
22.04 13:43
alien11:
так что продолжайте, швондеры-абырвалги-дурбулщилы, это невероятно оттеняет хорошее игристое вино
22.04 13:45
DIGITAL DOG:
> 13:35 alien11, а с чего ты вообще решил, что можешь влиять на Ремшу и быть ему интересным... тверской питушок

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Решение ЦБ РФ по ставке
на 14 июня
Курс доллара к рублю
на 28 июня
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября