еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Акции Target обладают сильным потенциалом роста в долгосрочной перспективе

17 ноября ретейлер Target Corporation (TGT) отчитался о более высокой, чем ожидалось, прибыли за третий квартал. Напомним, что за день до этого крупнейший конкурент эмитента Walmart (WMT) также опубликовал финансовые результаты, побившие консенсус-прогнозы. Кроме того, менеджмент Target повысил гайденсы на четвертый квартал, заявив, что сеть готова к сезону праздничных распродаж.

По оценкам Национальной федерации розничной торговли, продажи товаров в ноябре и декабре вырастут на 8,5% г/г, до 10,5%. Однако проблемы с цепочками поставок по-прежнему остаются фактором риска, поскольку в прошлом месяце контейнерные суда столкнулись с пробкой в порту Лос-Анджелеса. В итоге американцы начали заказывать подарки заранее, чтобы получить их вовремя.

"Стабильно высокий рост, который отмечается в нашем бизнесе квартал за кварталом, - заслуга команды Target. Наши сотрудники делают все зависящее от них, чтобы поддерживать высокий уровень удовлетворенности клиентов, которые платят нам взаимностью, - говорится в заявлении Брайана Корнелла, председателя и главного исполнительного директора Target. - Год назад наши продажи увеличились почти на 21 %, а в минувшем квартале этот показатель составил +12,7%, что обусловлено повышением трафика в наших магазинах, а также увеличением поступлений от цифрового направления и двузначным ростом выручки во всех пяти наших основных сегментах".

Сопоставимые продажи в магазинах повысились на 9,7% (+9,9% г/г) за трехмесячный период, завершившийся 30 октября. Сопоставимые цифровые продажи увеличились на 29% г/г по сравнению с 155-процентным ростом в прошлом году. Общая выручка за квартал составила $25,6 млрд против $22,6 млрд годом ранее. Поступления от услуг категории "день в день", включая BOPIS, drive-up и Shipt, выросли почти на 60% в течение квартала по сравнению с 200-процентным ростом в прошлом году. В результате компания получила прибыль в размере $1,48 млрд против $1,01 млрд в 2020-м.

Руководство Target также повысило гайденсы на четвертый квартал: по оценкам, прирост сопоставимых продаж в этот период составит 11–13% по сравнению с прошлым прогнозом на уровне 7–9%. Кроме того, менеджмент по-прежнему ожидает, что маржа операционной прибыли эмитента за полный 2021 год составит не менее 8%.

Несмотря на сильные моменты отчета, акции Target снижаются на премаркете 18 ноября, что, по всей видимости, обусловлено озабоченностью инвесторов по поводу вынужденного повышения расходов со стороны компании: Target пришлось поднять своим сотрудникам заработную плату, а также увеличить некоторые другие затраты с тем, чтобы успешно поддерживать операционную эффективность. Однако, на наш взгляд, ретейлер пока имеет возможность переложить эти расходы на покупателей, что позволит ему сохранить маржу прибыли. Если данная задача будет решена компанией успешно, это обеспечит бумаги TGT драйверами роста на ближайшие несколько месяцев.

Основным негативным моментом опубликованной отчетности стала валовая маржа, которая недотянула до консенсус-прогнозов значительные 200 базисных пунктов, составив 28% против ожидаемых 30,6%. Инвесторы обеспокоены тем, что ретейлеры в условиях инфляции и борьбы за клиентов могут быть вынуждены пожертвовать частью прибыли. Ранее такие случаи уже отмечались: торговые сети повышали цены более медленными темпами с тем, чтобы сохранить долю рынка и предотвратить переток покупателей в конкурирующие магазины.

Мы оцениваем отчетные показатели Target Corporation (как и результаты Walmart, представленные днем ранее) как смешанные. На наш взгляд, опасения инвесторов по поводу валовой маржи небезосновательны: вполне возможно, что компания будет сдерживать повышение цен для сохранения доли рынка. В то же время мы убеждены, что бизнес эмитента продолжит расширяться устойчивыми темпами. Кроме того, к конкурентным преимуществам Target можно отнести тот факт, что она является трендсеттером в области применения искусственного интеллекта и таргетированной рекламы - многие ее наработки заимствуют другие компании. По нашему мнению, давление на валовую маржу будет продолжаться до тех пор, пока будут сохраняться проблемы с цепочками поставок, однако в долгосрочной перспективе компания имеет хороший потенциал для роста.

Наша целевая цена по акциям Target Corporation - $285.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
ИК "Фридом Финанс"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
20.11 12:11
дворник:
> 11:17 fn834299, что-бы не терять время надо иметь над ним контроль

там написано как это сделать?
20.11 12:12
PolygraFF:
по ходу спатник-V совершенно не действует, и в рашкостане идет естественная иммунизация после того как все переболеют.. поэтому и смертрность в 10 раз выше чем в развитых странах, примерно года через два вымрут все пенсы и слабые останутся истинные арийцы..
20.11 12:13
PolygraFF:
миллионов 10, этого хватит чтобы добывать сырье на крайнем севере.
20.11 12:13
дворник:
вокруг столько чистых костей. Ночной ареопаг славно потрудился

и ни одного поста о рынке!
20.11 12:14
Трезвый Взгляд:
> 12:12 PolygraFF, а почему он должен действовать? Он же бесплатный. Это же забота.
20.11 12:15
PolygraFF:
мечта сбигнева бжезинского, мадлен олбрайт и новодводской осуществиться благодаря центру гамалеи.
20.11 12:21
fn834299:
> 12:11 дворник, в общих чертах --> через активный трэйдинг по столерасдъ-сустеми.
20.11 12:30
PolygraFF:
> 12:14 Трезвый Взгляд, 999 отпускная цена, а то что не действует - гос. преступление..
20.11 12:31
PolygraFF:
Попавший в реанимацию Гаркалин был привит двумя вакцинами. Валерий Гаркалин, госпитализированный в тяжелом состоянии с диагнозом COVID-19, был привит двумя вакцинами.
20.11 12:32
PolygraFF:
вот еще одна невинная жертва путиноидов и гамалеи
20.11 12:32
PolygraFF:
и сколько таких уже за посление месяцы
20.11 12:32
лысый на горизонте:
Думаю брянский имел ввиду то, что не надо сидеть в проигрышной позиции и терять время. Лучше уж и перезайти пусть несколько раз, вылетая по стопу, чем засеть в позе на годы. Ведь неизвестно как долго продолжится тенденция.
20.11 12:33
дворник:
> 12:21 fn834299, "кататься исключительно на прибыльных волнах" ?) Режим ожидания отключить! вход/выход по уровням и обязательный Стоп. Ничего не пропустил?)
20.11 12:36
PolygraFF:
а 999 это бюджет платит а у него бало от всех Граждан..
20.11 12:37
лысый на горизонте:
А если рынок движется в твою сторону, то добавляться на коррекциях - так я понял заветы брянского
20.11 12:37
Новости международных рынков: Власти КНР оштрафовали Alibaba и другие крупнейшие компании за антимонопольные нарушения
Каждому из нарушителей предстоит выплатить штраф в размере 78,2 тысячи долларов  Подробнее >>
20.11 12:38
лысый на горизонте:
Но дело в том, что об этом пишут все
20.11 12:40
лысый на горизонте:
> 12:33 дворник, кстати про уровни, слышал еще такую притчу ,что хорошо рыба клюет у берега, поэтому работать надо от уровней, а не в середине движения пытаться что то там словить
20.11 12:41
лысый на горизонте:
Уровни - это святое!
20.11 12:44
лысый на горизонте:
Но опять же, не стоит бездумно продавать/покупать от уровней, брянский советовал дожидаться некого подтверждения
20.11 12:46
stariс:
А скока заработал брянский?
20.11 12:46
fn834299:
> 12:33 дворник, не. столерасдъ пишет что 1. у него прибыльных трэйдаф 45%.
что ф принцыпе софсем неплохо.
2. тэйк-пруфиты мягкие (в Widи плавнава понижения плечя через каждые 0.5% дWidжения).
3. стопари ставит.
20.11 12:47
лысый на горизонте:
> 12:46 stariс, хз
20.11 12:48
fn834299:
> 12:46 stariс, ну ф последнем Л.Ч.И. при капитализацыи 3 млн рупий на Л.Ч.И.-щоти было +60% (но на Л.Ч.И. щоти там доходность выше, чем на обычных - так что где-то проц 40 с 3 лимонаф за 3 мес. успел урвать перед фторым инсульдтам)
20.11 12:49
PolygraFF:
Вестников ждал пробоев и там смог нарубить капусты в последний сезон, но как и все открывшие философский камень он не успел в полной мере воспользовться богатсвом... сатана и ковид вероятно его подкосили..
20.11 12:49
.mika66:
> 12:46 stariс, брянский брал кредиты с мфо.. тем и перебивался
20.11 12:50
Новости международных рынков: Япония рассматривает возможность распечатать резервные запасы нефти - СМИ
Рост мировых цен на нефть привел в Японии к рекордно высоким ценам на бензин и топливо: цена бензина колеблется у отметки 169 иен за литр, вплотную приблизившись к самой высокой за последние 13 лет цене в 170 иен за литр Подробнее >>
20.11 12:50
.mika66:
> 12:49 PolygraFF, ...:))
20.11 12:50
fn834299:
> 12:49 PolygraFF, ну он рубанул несколько десяткаф проц последней сфоей торговай осенью.
там даже важнее не это а то что щот накунець-то стал более-менее прилишным, с которого генерить 2-3 лимона ф гот (и далее по экспоненти) фполне бы мог.
20.11 12:51
лысый на горизонте:
Тут я понял еще одну вещь, вот раньше, когда брянский начинал трейдить и иже с ним КЕН, инфо было совсем мало, ребята двигались на ощупь в полумраке и получали новые шишки. Сейчас же инфо полно и можно получить базовые знания за гораздо короткий промежуток времени, прибавить к этому желание учиться, стойкость характера, стремление не бросать начатое и этак лет за 10 можно прийти к результатам.
20.11 12:52
.mika66:
шизяк влажно фантазирует....:))
шепелявый сам за 2 месяца профукал 62процента. а врал в ленте о своей успешности.
20.11 12:52
fn834299:
> 12:32 лысый на горизонте, не перезайти, а перезайти в обратнуя сторону. и стоять в ней и перезаходить после стопарей пока не будет сигнала на новый переворот.
20.11 12:53
PolygraFF:
> 12:50 fn834299, еще есть вариант, тоже что просто он был в инсульте и не дергался, а работал как баффет поэтому и заработал.. ну х.з. я послденне время чтото про пробои от него слышал..
20.11 12:53
.mika66:
шепелявый ленточный дурачок...:))
20.11 12:54
лысый на горизонте:
Впрочем как и в любой профессии..
20.11 12:54
fn834299:
> 12:37 лысый на горизонте, не, на коррэкцыях на опа рот не надо добавляться. теоретишыски по Мэри продWidжения ф сторону профитаф. но там с другой стороны у столерасдо идёт понижение плечя каждые 0.5% дWidжения.
20.11 12:55
Новости компаний: "Роснефть" и ее "дочка" примут участие в аукционе на нефтяной участок в ХМАО - Роснедра
Участок Лемпинский-2 площадью 1,6 тысячи квадратных километров обладает ресурсным потенциалом в 6,3 миллиона тонн нефти по категории В1 и 8,7 миллиона тонн по категории В2 Подробнее >>
20.11 12:55
PolygraFF:
по крайне мере на конкурсе он впервые показал реально хороший результат на приличных суммах это факт
20.11 12:56
fn834299:
> 12:53 PolygraFF, "пробои" это то что сустема рубит основные профита на большых направленных дWidжениях. а на ненаправленных либо немного рубит либо уходит ф просатки.
20.11 12:56
PolygraFF:
ну и в общем то в прошлом годе кроме шортил агрессивных а Вестников таким небыл, только идиот не заработал;))
20.11 12:57
PolygraFF:
так как баблом все заливали по уши;))
20.11 13:00
fn834299:
> 12:57 PolygraFF, да, с учотам плечя столерасдъ-сустема за этот гот проц 200 бы уже нарубила.
20.11 13:01
fn834299:
> 12:57 PolygraFF, то есть с 4 лимонаф к кун цю того Л.Ч.И. было бы плюс бы лимонаф 8 а то и фсе 10.
20.11 13:04
лысый на горизонте:
не бояться продавать дешево и покупать дорого - вот основные постулаты брянского
20.11 13:05
дворник:
> 12:40 лысый на горизонте, почему и нет. На рынке не только краткосрочные трейдеры присутствуют ) Предположу, по-лоховски: трейды по уровням ,процедура болезненная. Надо иметь терпение и уметь ждать

и это всё для тех у кого деньжищи имеются
20.11 13:05
лысый на горизонте:
только вот это немного не так он объяснил, вернее тему не полностью не ракрыл, требуется еще дополнительная информация что бы сложился пазл
20.11 13:06
fn834299:
Я тоже с Ильёй Коровиным был всю дорогу не согласен. Видосик не смотрел, но вряд ли перед ним у Ильи случился катарсис и в нём - отказ от «Торговли временем», т.е. признание благости закрытия убыточных позиций.

Вестников (Витковский)
08 октября 2018, 20:39
20.11 13:07
fn834299:
> 13:05 лысый на горизонте, там столерасдъ-сустему он не раскрыл, да. но на Widио-курсах основу озвучил.
то есть самае главнае - какой индюк и как использует (вернее, два индюка, но похожых)
20.11 13:12
лысый на горизонте:
> 13:07 fn834299, да, самое главное основа, на ней уже построится система и у каждого она будет своя, в зависимости от предпочтений в торговле и да закрытие убыточных позиций не надо воспринимать как ущербность, это часть издержек бизнеса, и как говорит брянский - это есть благо и урокЪ
20.11 13:13
fn834299:
А насчёт «учёта ошибок» биржей, то я был очень неприятно удивлён, что утром при торгах по 118-119 РИ ГО под позицию: шорт фьючерс-проданный 110 апрельский пут было больше, чем под позицию просто проданный 110 апрельский пут. И даже больше 9000 пунктов.

А. Г.
Проверенный аккаунт
09 октября 2018, 00:37
20.11 13:15
fn834299:
получяитса, конкретно ф Тодд дён баран Коровин возможно и не пёс Дит и фсё на его трухапортах было не катастрофишыски печяльно. если бы не дебильныя правила расщота Г.О. буржею.
20.11 13:15
stariс:
Про всякую системную лабуду типа уровней всегда начинаются разговорчики когда надобно лохов на этих уровнях нашпиговать акцульками по самое нихочу
20.11 13:18
fn834299:
А. Г., а что удивительного? «шорт фьючерс-проданный 110 апрельский пут» — эквивалентно проданному 110 коллу. Который был глубоко в деньгах (если сам фьюч в тот момент был 118-119). А ГО опциона ITM и должно быть больше ГО опциона OTM (вне денег).

Кирилл Браулов
10 октября 2018, 09:47

тоже логишно. чо-то сразу не уWidел, что Горчякифъ чютка лоханулся.
20.11 13:19
fn834299:
так что фсё-таки баранъ Коровинъ песъ Дитъ.
да и не факт что он стал бы закрываться фьючырсами при той сфоей идеологии коровинъ-сустемы.
20.11 13:23
.mika66:
шепелявый ленточный балабол...:))
20.11 13:24
fn834299:
фсё понял. Горчякиф сщитает Г.О. от Г.О. голава опцыона, а я и Браулафъ сщитаим от голава фьючырса. понятно что опщее Г.О. фьючырс+опцыон должно быть меньше Г.О. фьючырса, но не должно быть меньше Г.О. голава опцыона, как сщитал Горчякиф.
20.11 13:26
дворник:
> 13:15 stariс, старый,ты тоже по уровням продаешь. Возможно ты их терминале не светишь, но в голове то держишь. Рынок опционов только от уровней( страйков) и работает

Баффет большой любитель
20.11 13:31
лысый на горизонте:
Цена всегда ходит от уровня к уровню.
Еще АЭлдер сравнивал ее с пьяным моряком.
20.11 13:45
курд:
> 12:12 PolygraFF, не парься за Спутник-V. Никакая вакцина против КОВИД-2019 не действует в 2021.
В конце октября в Бельгии полная вакцинация для 74%. И в больницах 70% КОВИДных пациентов вакцинированы. При том в Бельгии на тот же период заболевало в день 5-10 тыс человек. Перевести с населения Бельгии 11.4 млн на 145 млн России, получится 60-120 тыс в день.
В России после вакцинации более 33% на конец октября заболевало 40 тыс человек в день. Против 20 тыс годом ранее.
А вот Африка уже и думать забыла про КОВИД - без вакцин и локдаунов. Ищи в сети заголовк
Африканское чудо: коронавирус отступил от "черного" континента и его жителей

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря