Меню

 
 
facebook
вконтакте

Акции "Северстали" обладают 15% потенциалом роста до конца года

Новость

Во 2 квартале 2019 года выручка группы "Северсталь" выросла на 7,2% к предыдущему кварталу и составила $2,177 млн (1 кв. 2019: $ 2,031 млн), что в основном обусловлено благоприятным уровнем цен на ... Подробнее

Комментарий

Торговая идея: купить акции "Северстали". Потенциал +15% до конца 2019 года от цены открытия 1054,8 рубля за акцию.

Ключевые факторы привлекательности:

1. "Северсталь" 19 июля опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2К19, в целом соответствующую ожиданиям аналитиков (EBITDA немного превысила прогноз рынка, а чистая прибыль оказалась ниже ожиданий). Чистый денежный поток Северстали (FCF) снизился (до $263 млн по сравнению с $389 млн в 1К19) в связи с ростом капиталовложений, при этом компания рекомендовала квартальные дивиденды, общий объем которых превысил 100% FCF.

У компании собственное производство железной руды, поэтому финансовые результаты меньше зависят от волатильности цен на сырье. Вертикально-интегрированная модель бизнеса позволяет поддерживать EBITDA маржу на высоком уровне (34,6% во 2К19, +2 пп кв/кв.). Несмотря на ожидаемое компанией замедление роста спроса на сталь в РФ во 2П19 после значительного увеличения в первой половине года, ценовая премия на внутреннем рынке сохраняется.

2. Компания стабильно платит хорошие дивиденды. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2К19 в размере 26,72 руб./акцию, что предполагает доходность около 2,5%. Планируемая дата закрытия реестра – 17 сентября 2019 г.
Дивидендные выплаты до конца года (за 2 и 3 кварталы) могут обеспечить доходность 5-6%.

3. Компания рассматривает возможность продажи сортового завода в Балаково Абинскому электрометаллургическому заводу. Об этом сообщил менеджмент "Северстали" в ходе телефонной конференции по результатам 2К19. Сделка стоимостью $215 млн. может быть закрыта в июле 2019 г., что улучшит показатели прибыли и денежного потока "Северстали" в 3К19.


Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Луцко Искандер
Луцко Искандер
главный инвестиционный стратег
ITI Capital
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
23.07 16:55
кармапа-18:
> 16:50 гот на рынке, Эт я про граматику. Вбейте в поисковую страку..
23.07 17:04
гот на рынке:
Константин Боровой попросил политического убежища в США
23.07 17:07
кармапа-18:
А за Эвра,да Фунт..,-не удумайте чиго-такова: ПА-РИ-ТЕт. ,галимый паритет к базе..
23.07 17:13
кармапа-18:
> 17:04 гот на рынке, Не читывал,поди парниша Нью-Йорк таймс,сёдняшний..-суды-то отменили.. Таперь решают чиновники и по быстраму-беженец-небеженец..Шо для латинас шо для рашЕн..Вот будет анекдот,коли возвертают..
23.07 17:16
ветеран 1812:
> 17:07 кармапа-18, ха-ха!

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 2 сентября
Курс доллара к рублю
на 30 августа
Решение ЦБ РФ по ставке
на 6 сентября