еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Акции Check Point могут стать весьма интересной историей для портфельного инвестора

В последнее время вопросы кибербезопасности – одни из ключевых в секторе технологий. В этой связи нельзя обойти вниманием Check Point Software (CHKP US), одну из интересных, на мой взгляд, компаний из данного сегмента, акции которой мы держим в одном из портфелей сервиса по подписке.

В феврале Check Point был упомянут как идея в ходе вебинара, который был посвящён перспективным идеям 2021; подчеркивал ее привлекательность. С тех бумага прибавила около 11%.

Недавно в Check Point заявили о расширении поддержки нескольких "облаков" за счет интеграции решения с "облаком" Alibaba. Эта интеграция позволит пользователям Alibaba Cloud получить доступ к облачным сетевым службам безопасности и услугам Check Point, что, безусловно, позитивно для компании, учитывая огромную клиентсккую базу Alibaba.

Кроме того, Check Point среди всего своего арсенала противодействию киберпреступности может похвастаться тем, что имеет ряд решений по защите на устройства IoT (интернет вещей). Отметим, что это пока еще весьма редкий кейс для компаний из сферы информационной безопасности. Таким образом, Check Point в этом сегменте – один из бенефициаров.

Check Point имеет сильную фундаментальную картину. Так, рентабельность по EBITDA в 2020 г. составила 46%, а в 2021 г., по прогнозу Bloomberg, может увеличиться до 48%. К примеру, лидеров сектора компании salesforce.com (CRM US) и Fortinet (FTNT US) этот показатель составляет порядка 20%.

В текущем году ожидается рост основных финансовых показателей: выручки на 4%, EBITDA – на 9%, а EPS – на 13%. Также у компании отсутствует долг, а чистая денежная позиция за счет солидного объема кэша на балансе составляет порядка $4 млрд.

По мультипликаторам Check Point также выглядит недооцененной по сравнению с аналогами. Так, по форвардному EV/EBITDA акции торгуются на уровне 11,5х, а по P/E – 17,1х. дисконт к среднему по сектору составляет, по нашим расчетам, примерно 120% и 130% соответственно.

Нельзя не сказать о рисках. Во-первых, это высокая конкуренция в секторе. Во-вторых, как бы стремительно ни развивался сектор киберзащиты, хакеры зачастую оказываются на шаг впереди. Поэтому возможный кризис в этой сфере исключать нельзя.

Тем не менее, полагаю, что акции Check Point могут стать весьма интересной историей для портфельного инвестора. Они вряд ли подходят для краткосрочных спекуляций, больше – для формирования стратегического портфеля с горизонтом до нескольких лет.

Источник.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Коган Евгений
Коган Евгений
президент
ИГ "Московские партнеры"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 2,5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
21.07 19:21
Лучик:
> 19:13 дворник, это почему?
21.07 19:23
Лучик:
щас скажет, что я - плохая, эех
21.07 19:25
Лучик:
ну и ладно, какая есть - такая есть
21.07 19:26
дворник:
> 18:52 Лучик, мне некогда тебя ждать. Нашёл три вестерна

Может быть заинтересуют

"Брошенный умирать"

"Нефтедобытчитцы"

"Хозяин джунглей"
21.07 19:27
дворник:
появилась.Наверное в уютненьком замышляла
21.07 19:28
дворник:
ушёл
21.07 19:29
xron69:
> 19:23 Лучик, нет,ты хорошая,добрая и светлая,)
21.07 19:30
Обзоры и идеи: T-Mobile выиграет от внедрения 5G в ближайшее время
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции T-Mobile и повышают целевую цену к концу года до $170, что на 15% выше сегодняшнего уровня Подробнее >>
21.07 19:30
Лучик:
> 19:26 дворник, да тут я, погоди, посмотрела про охранника, замучаешься от меня благодарности принимать, шикарный фильм, особенно танго (вот бы фигуристы взяли на заметку), потом всякая философия понравилась, но таких крутых настоящих мужчин впервые вижу, очередной список перепишу
21.07 19:33
Лучик:
дворник, чёт фильм про небо над Берлином не одолела, что там тебе понравилось? и чего ты сегодня злой? я же к тебе хорошо отношусь...

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря