еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Акции "АЛРОСА" рискуют увязнуть в границах среднесрочного коридора 121-142 рублей

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.78%) и РТС (-0.56%) вновь завершили основные торги с существенным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) потерял 0.90%.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи продолжил свое отступление вниз от недавнего исторического максимума вслед за ухудшением настроений на внешних фондовых рынках. Более того, сегодня утром он вновь окажется под давлением в связи с падением стоимости нефтяных фьючерсов и дивидендным разрывом в акциях нефтяной компании "Сургутнефтегаз".

Наметившееся нисходящее движение на локальном рынке акций выглядит вполне закономерным. С технической точки в индексах МосБиржи и РТС уже давно назрел более или менее масштабный коррекционный спад. Сейчас мы наблюдаем в них разгрузку накопленной среднесрочной перекупленности.

Среди значимой внешней статистики, вышедшей под конец минувшей недели, стоит отметить неожиданно сильные июньские данные по изменению объема розничных продаж в США. Они возросли на 0.6% в сравнении с предыдущим месяцем против ожидавшегося сокращения на 0.4%. Однако указанная статистика не удержала все три фондовых индекса США от сползания в минус после позитивного открытия.

Поздно вечером в пятницу стало известно, что международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг РФ по обязательствам в иностранной валюте на уровне "BBB-" со "стабильным" прогнозом. Напомним, что неделей ранее рейтинговое агентство Fitch также подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента РФ  на уровне "BBB" со "стабильным" прогнозом по рейтингу. Эти известия стоит трактовать как умеренно позитивные среднесрочные сигналы для локального фондового рынка.

Надо отметить еще одну важную новость, вышедшую уже после завершения пятничных торгов. Члены международного соглашения об ограничении добычи нефти в формате ОПЕК+ продлили его действие до конца 2022 года. Кроме того, они начнут наращивать суммарную квоту на добычу на 0.4 млн баррелей в сутки начиная с августа. Это стоит оценивать как умеренно негативный сигнал для нефтяного рынка. Очевидно, что в случае серьезного спада нефтяных котировок ОПЕК+ предпримет необходимые меры для стабилизации цен.

В понедельник утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 17 п. или около 1.1% по отношению к базовому индикатору. С конца прошлой недели участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне весомого спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции "АЛРОСА" (ALRS RM, -2.57%). Усиленные распродажи в них состоялись по факту публикации квартальных и полугодовых операционных результатов эмитента. Они указали на прирост квартальной выручки от продаж алмазодобывающей компании всего лишь на 1% в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Но в предыдущие дни указанные бумаги заметно выросли в цене на фоне сообщения эмитента о существенном увеличении объемов реализации алмазно-бриллиантовой продукции в июне до $410 млн. Это лучший показатель за 5 последних месяцев. С технической точки зрения акции "АЛРОСА" рискуют надолго увязнуть в границах своего среднесрочного коридора 121-142 руб. Это связано с наличием большого количества уровней поддержки и сопротивления в указанном диапазоне.

Слабее рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.15%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.09%), Лукойл (LKOH RM, -1.07%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.47%), НЛМК (NLMK RM, -1.08%), Новатэк (NVTK RM, -1.23%), Polymetal (POLY RM, -2.84%), Полюс (PLZL RM, -2.39%). Как мы видим, распродажам одновременно подверглись представители нефтегазового и металлургического секторов. Между тем, они нередко торгуются в противофазе. Это является признаком общего ухудшения настроений на локальном рынке акций.

Одной из немногих ликвидных бумаг, сумевшей избежать падения вместе с рынком, выступили акции ВТБ (VTBR RM, +0.13%). По-видимому, поддержку им оказала новость о том, что суверенный фонд эмирата Абу-Даби стал миноритарным акционером эмитента. Теперь ему принадлежит 1.19% голосующих акций российского банка с государственным участием.

Отметим также продолжившееся коррекционное повышение стоимости бумаг Лензолото-ао (LNZL RM, +10.71%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +23.74%). Компания-эмитент закрыла реестр акционеров для выплаты дивидендов после продажи своего ключевого актива ЗДК Лензолото. Тем не менее, в ее бумагах пока сохраняется остаточная спекулятивная активность. Покупка этих акций даже по текущим сравнительно низким ценам сопряжена с очень высокими рисками.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.1-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 потерял 1.3%. Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со значительным спадом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.5-1.0%, в районе 3730-3750 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3720, 3700 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3770, 3790 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности временно стабилизируется около уровня открытия.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер
"Алго Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 4,5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Мечел
на 1 октября
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря