еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

Аналитики не верят в восстановление цен на удобрения в ближайшее время

18.11.16 11:10

Новость

Чистая прибыль "ФосАгро" по МСФО за 9 месяцев 2016 года выросла на 54% г/г и составила 48,515 млрд рублей ($710 млн), сообщила компания.


Операционная прибыль "ФосАгро" за отчетный период составила 51,3 млрд рублей ($750 млн), что на 9% ниже показателя в 56,2 млрд рублей ($948 млн ) за 9 месяцев 2015 года.


Выручка "ФосАгро" за январь-сентябрь выросла на 4% - до 147,6 млрд рублей ($2,159 млрд).


EBITDA за 9 месяцев 2016 года снизилась на 6% и составила 58,9 млрд рублей ($862 млн), а рентабельность по EBITDA - 40%.

Комментарий

Аналитики "Промсвязьбанка".

Результаты "ФосАгро" по EBITDA оказались лучше ожиданий рынка, который прогнозировал более существенного снижения. В целом негативная динамика ключевых финансовых показателей связана со снижением цен на основную продукцию "ФосАгро" вкупе с укреплением рубля. Отметим, что пока негативная тенденция на рынке удобрений сохраняется, поэтому улучшений в 4 кв. ждать не стоит.

Комментарий

Аналитики "Атона".

Показатель EBITDA "ФосАгро" оказался на 6% выше консенсус-прогноза, предполагавшего 16,4 млрд руб., а результаты в целом сильнее кв/кв - ПОЗИТИВНО, на наш взгляд. Комментарии по рынку носили оптимистичный характер, хотя мы по-прежнему не верим в восстановление цен на удобрения в ближайшее время. Мы сохраняем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ по акциям компании из-за отсутствия сильных позитивных катализаторов и справедливой оценки в 7,5x по мультипликатору EV/EBITDA 2017П.


Комментариев нет.