еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

Цена размещения будет ключевым фактором для решения об инвестировании в акции "Разгуляя"

07.02.13 16:30

Новость

Совет директоров ОАО "Группа "РАЗГУЛЯЙ" принял решение созывать внеочередное общего собрание акционеров 14 марта 2013 года. Главным вопросом в повестке значится - увеличение уставного капитала компании путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 3 рубля в количестве 565 354 561 штука. Об этом говорится в сообщении эмитента. Таким образом, "Разгуляй" может привлечь до 1,69 млрд рублей. Подробнее

Комментарий

Андрей Пальянов, аналитик ИХ "ФИНАМ".

Совет директоров ОАО "Группа "РАЗГУЛЯЙ" принял решение созывать внеочередное общего собрание акционеров 14 марта 2013 года. Главным вопросом в повестке значится - увеличение уставного капитала компании путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 3 рубля в количестве 565 354 561 штука. Об этом говорится в сообщении эмитента. Таким образом, "Разгуляй" может привлечь до 1,69 млрд рублей.

"Увеличение уставного капитала группы, о котором мы заявляли ранее, станет очередным шагом к стабилизации финансового положения компании, - отметил Рустем Миргалимов, председатель совета директоров группы "Разгуляй". - Итоговый объем размещаемых акций будет определен только по итогам переговоров с потенциальными покупателями. Неразмещенные акции останутся объявленными, и мы сможем использовать их для последующих сделок по привлечению долгового и долевого финансирования".

Это уже вторая эмиссия. Предыдущая была выкуплена ВЭБом, в рамках реструктуризации кредитного портфеля "Разгуляя". Вероятно, эта эмиссия так же будет выкуплена ВЭБом. В этом случае его доля возрастет до 80%. Соответственно доля других акционеров будет существенно размыта. Цена эмиссии очень важна для оценки привлекательности инвестиций в данную компанию. Если эмиссия пройдет по номиналу, то компания сможет привлечь около 1,7 млрд руб. Этой суммы недостаточно для того, чтобы решить долговую проблему компании. Чистый долг "Разгуляя" оценивается в 24,5 млрд руб. Если эмиссия пройдет по текущей рыночной цене (15,5 руб.), то компания сумеет привлечь 8,7 млрд руб., при этом соотношение чистый долг/EBITDA составит 3.3, что вполне приемлемо. Таким образом, объявление цены размещения будет ключевым фактом для принятия решения об инвестировании в акции данной компании.


Комментариев нет.