еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

Аналитики сомневаются в успешности размещения акций допэмиссии "Разгуляя"

28.10.11 13:05

Новость

Совет директоров "Разгуляя" принял решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения 31 906 843 дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая на следующих условиях по открытой подписке. Подробнее

Комментарий

Наталья Колупаева, аналитик "ТКБ Капитал".

Вчера Разгуляй сообщил о том, что планирует выпуск допэмиссии акций в размере 20% от текущего уставного капитала (31.9 млн новых акций), которые будут размещаться по открытой подписке. Исходя из текущих рыночных цен акций компании, допэмиссия акций составит около $37 млн. В то же время Разгуляй планирует провести размещение облигаций в объеме 8 млрд рублей (около $261 млн) с целью финансирования оборотного капитала и рефинансирования краткосрочного долга.

Мы видим значительные риски для миноритарных акционеров компании в случае дополнительного наращивания долговой нагрузки компании, поскольку ее текущий уровень Чистый долг/EBITDA`11П превышает 5. Исходя из низкого уровня информационной прозрачности компании (последняя финансовая отчетность по МСФО была предоставлена лишь за 2010 год), в том числе в отношении ее стратегии развития, мы сомневаемся в успешности размещения акций допэмиссии.


Комментариев нет.