Меню

 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

По прогнозам аналитиков, выручка "Синергии" по МСФО за 2010 год увеличится на 16%

06.04.11 19:50

Комментарий

Виталий Купеев, аналитик "Банка Москвы".

"Синергия" опубликует аудированные финансовые результаты за 2010 год по МСФО в четверг, 7 апреля. В тот же день руководство компании проведет телеконференцию с аналитиками и инвесторами, посвященную опубликованным цифрам. Мы не ожидаем, что большее внимание инвесторов будет приковано к комментариям менеджмента относительно эффекта от регуляторных изменений в отрасли (возможное повышения акциза на алкогольную продукцию), лицензирования, а также общих прогнозов развития компании в 2011 году.

Мы ожидаем достаточно сильные результаты, что должно быть подтверждением нашего позитивного взгляда на акции компании.

По нашим прогнозам, "Синергия" покажет рост выручки на 16 % по сравнению с прошлым годом, при этом рост выручки по итогам 2-го полугодия 2010 года должен ускориться до 18 %. При этом мы ожидаем увеличение валовой рентабельности компании во 2-м полугодии на 140 б.п. до 35.6 % и рост рентабельности EBITDA на 220 б.п. до 17.0 %. Благодаря увеличению операционной рентабельности, а также снижению долговой нагрузки компании за прошедший год, чистая прибыль увеличится на 95 % во 2-м полугодии, при росте чистой рентабельности на 350 б.п. до 8.9 %.
Наши прогнозы финансовых показателей "Синергии" находятся несколько выше текущего консенсус-прогноза Bloomberg.

Мы полагаем, что сильная финансовая отчетность компании вместе с оптимистичными комментариями менеджмента в ходе телеконференции смогут положительно повлиять на котировки акций "Синергии".


Комментариев нет.