Меню

 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

Покупка ОГК-3 по цене ниже справедливой стоимости будет позитивна для "ИНТЕР РАО ЕЭС"

28.12.10 10:32

Комментарий

Дмитрий Терехов, аналитик ИК"Грандис Капитал".

"ИНТЕР РАО ЕЭС" направило новое предложение "Норильскому никелю" по покупке ОГК-3, увеличив цену предложения. Об этом заявил вчера председатель правления "ИНТЕР РАО ЕЭС" Борис Ковальчук. Он не уточнил, до какого уровня "ИНТЕР РАО ЕЭС" увеличило свое предложение. Также по его словам, "ИНТЕР РАО ЕЭС" рассматривает возможность приобретения ТГК-14, решение по которой будет приниматься в 2011 г. для акционеров для спекулянтов.

Согласно нашим оценкам, справедливая стоимость ОГК-3 (EV), с учетом чистых денежных средств на балансе составляет 3,082 млрд. долл., что соответствует справедливой капитализации 4,6 млрд. долл. По сообщениям СМИ, последние предложения "Евросибэнерго" и "ИНТЕР РАО ЕЭС" по покупке ОГК-3 находились на уровне 2,7 млрд долл. за 100% ОГК-3. Таким образом, и "ИНТЕР РАО РАО", и "Евросибэнерго" еще есть куда повышать цену. Мы полагаем, что покупка ОГК-3 со стороны "ИНТЕР РАО РАО" по цене ниже справедливой стоимости, будет позитивна для акционерной стоимости "ИНТЕР РАО РАО" и положительно оцениваем то, что "ИНТЕР РАО РАО" борется за покупку этого актива.


28.12 10:52
cuba libre:
наведите порядок в комментарии