еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

По мнению аналитиков, на данный момент акции «КАМАЗа» переоценены рынком на 33%

05.11.09 17:40

Новость

Чистый убыток ОАО "КАМАЗ" по МСФО в 1 полугодии 2009 года составил 1,839 млрд рублей по сравнению с прибылью за аналогичный период 2008 года (4,205 млрд рублей), говорится в отчете компании. Подробнее

Комментарий

Марина Иркли, аналитик ИК «Велес Капитал».

На прошлой неделе КАМАЗ отчитался по МСФО за первое полугодие текущего года. Согласно отчетности, выручка за этот период сократилась на 50,5% до 25,4 млрд руб. Убыток до налогообложения составил 2,4 млрд руб. против прибыли до уплаты налогов в 6,0 млрд руб. годом ранее. EBITDA КАМАЗа также была отрицательной и составила 201 млн руб. против прибыли в 7,3 млрд руб. годом ранее. Чистый убыток предприятия достиг уровня в 1,7 млрд руб. против чистой прибыли в 3,9 млрд руб. за 6 мес. 2008 г.

Общий долг компании сократился за отчетный период до 21,04 млрд руб. против 22,4 млрд руб. на конец 2008 г. Краткосрочный долг при этом снизился с 18,9 млрд руб. до 17,1 млрд руб., а долгосрочный незначительно вырос – до 3,95 млрд руб. с 3,4 млрд руб. Отметим, что денежные средства КАМАЗа выросли почти на 30% до 8,7 млрд руб., за счет чего чистый долг группы снизился на 21%.

Озвученные цифры соответствуют нашим ожиданиям. Мы обновили финансовую модель КАМАЗа с учетом новых данных, в частности по долговым обязательствам. В результате, фундаментальная стоимость одной обыкновенной акции КАМАЗа, согласно нашим расчетам, составила 1,705 долл.

Между тем, с момента нашего последнего обзора по КАМАЗу в июле рыночные котировки бумаг автопроизводителя выросли на 36%, что ограничило дальнейшие возможности роста стоимости акций. На данный момент акции КАМАЗа переоценены на 33%. В связи с этим мы понижаем рекомендацию по бумагам с «ДЕРЖАТЬ» до «ПРОДАВАТЬ».


05.11 17:47
Лукич:
Господа, пожалуйста выкиньте давилку из акций МОЭСКа. Давилка хватит давить акции, амеры все равно вниз не уйдут!
05.11 18:06
двойка-диалог:
Господа,да выкиньте давилку из ОГК-6,достал уже знаем откуда ты,давай заканчивай лить!Теория малых лотов уже вчерашний день!
05.11 18:12
двойка-диалог:
Убирай свои 45288 лотов,я тебе по- хорошему говорю!
06.11 07:04
sagittarius:
Аналы пишите, что хотите по Камазу!!! Мы тоже не идиоты и можем прикинуть какова реальная стоимость акций Камаза!!! Вам надо вы и продавайте по такой цене, потом у меня же и будете покупать, но раза в 3 - дороже!!! Новички никогда не прислушивайтесь к рекомендациям аналов, они работают всегда на свой интерес!!!
06.11 07:21
chervь:
Согласен с "Sagittarius". Аналы уроды, Ростехнологии до конца года выкупят нужный им пакет и цена сделки гораздо выше текущих уровней! умные люди сейчас покупают КАМАЗ, а не продают!!!
06.11 08:59
Маньяк-Инвестор:
Будь Камаз хоть по рублю! Всё равно его куплю!
Будь Камаз хоть по сто восемь, всё равно его не сбросим!