Меню

 
  Вопрос эмитенту  
 
facebook
вконтакте

TCS Group опубликовала сильные результаты за 3 квартал 2016 года по МСФО, впечатляющий прогноз на 2017

01.12.16 11:20

Новость

Чистая прибыль "Тинькофф банка" по МСФО в 3 квартале 2016 года выросла в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 2,9 млрд руб. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла в 8 раз, до 7,3 млрд руб. Об этом говорится в сообщении компании. Подробнее

Комментарий

Егор Дахтлер, аналитик ИК "Велес Капитал".

Мы оцениваем результаты банка "Тинькофф" позитивно. Нам нравится, что сильный рост кредитного портфеля не сопровождается ухудшением качества активов (уровень просрочки снизился к/к), также, как и стоимость риска, близкая к минимуму диапазона, ожидаемого менеджментом в 2016 г. Снижение уровня резервов (доля резервов опустилась до 15,4%, что на 60 бп ниже к/к), что, на наш взгляд, не создает рисков для банка (мы ожидаем 15% долю резервов на балансе банка к концу года).

Комментарий

Аналитики "Атон".

Мы вновь увидели превосходные результаты, превысившие прогнозы. Тем не менее главным приятным сюрпризом стал прогноз банка по чистой прибыли на 2017, который, на наш взгляд, кажется очень оптимистичным. При чистой прибыли 14 млрд руб. за 2017П банк торгуется с мультипликатором P/E 7,2x, P/BV 3,0x и ROE намного выше 40%. Текущие дивиденды на акцию предполагают доходность 2,4%, а в следующем году ожидаются еще более высокие показатели (банк планирует пересмотреть свою дивидендную политику). Во вчерашнем отчете по банковскому сектору мы выдели TCS Group в числе наших фаворитов.

Комментарий

Аналитики "Промсвязьбанка".

Результаты банка по чистой прибыли оказались лучше ожиданий рынка. "Группа Тинькофф" демонстрирует сильные показатели, чему способствует рост активов, увеличение чистого процентного дохода, снижение стоимости риска и сокращение резервов. В целом, мы считаем, что отчетность банка должна способствовать росту котировок кредитной организации.


Комментариев нет.